האוצר בודק התנהלות קופת הגמל של התעשייה האווירית
לאחר שנחשף הכשל המערכתי בקופות הגמל של פריזמה, החלו במשרד האוצר לבחון את התנהלות קופת הגמל של עמיתי התעשייה האווירית שאיבדה כ-8% בינואר
אגף שוק ההון באוצר מקיים בימים אלו בדיקה חיצונית שתבחן את ההתנהלות בקופות הגמל של התעשייה אווירית, שאיבדה כ-8% בחודש ינואר.
כפי שנחשף לראשונה בחודש שעבר ב"כלכליסט", הסיבה לתשואה השלילית נובעת מהגדלת הרכיב המנייתי בתיק ההשקעות ובכללם הגדלת החשיפה לשווקי חו"ל. עם זאת, באופן מפתיע עשתה הקופה שימוש באופציות מעו"ף שהן לבדן היו אחראיות לירידה של 2% בתשואה החודשית.
עיתוי החקירה מגיע כשבוע לאחר פרסום כשלי הניהול שהציגה פריזמה, שאף היא רשמה תשואות שליליות חריגות בינואר. בדומה לפיטורי מנהל ההשקעות בן גביזון בפריזמה, אליו הצטרף מאוחר יותר מנכ"ל הגמל עזרא עטר, גם נועם קושלביץ, מנהל ההשקעות של קופת הגמל של התעשייה האווירית בשנתיים האחרונות, פוטר באחרונה מתפקידו על רקע השקעה אגרסיבית שביצע בכתיבת אופציות מסוג put.
מאגף שוק ההון באוצר נמסר בתגובה כי "מתקיימת בדיקה בנושא של קופת הגמל של התעשייה האווירית. מסקנות הבדיקה יפורסמו לעמיתים, בדומה לדרך בה נהגנו במקרים קודמים".
קופת הגמל של התעשייה האווירית הפועלת מזה 21 שנה, מנהלת כיום כ-4.5 מיליארד שקל. מדובר בקופה סקטוריאלית המנוהלת באופן עצמאי. אם נתעלם מהתשואה החריגה של חודש ינואר גם ב-2007 השגה הקופה תשואה נמוכה של 5% בלבד, בעוד שהממוצע בתעשייה עמד על 8.5%.
הפיגור בתשואות של התעשייה האווירית ושל קופות מפעליות אחרות כמו אל-על שהשיגה אשתקד תשואה של 0.9% בלבד, גרם למעבר של הניהול לגופים הפרטיים המובילים בתעשיית הגמל. בהקשר זה, אמר דובר החברה ל"כלכליסט", כי הקופה בוחנת מעבר של הניהול לגוף חיצוני אך בשלב זה לא מתנהל משא ומתן עם גוף כלשהו.
לפנייה לכתב/ת 
תעשייה אווירית. תשואות שליליות
מומלצים
