חברת החשמל תגייס רק חצי מיליארד דולר
תוכנית החברה לגייס מיליארד דולר בחו"ל באמצעות הנפקת איגרות חוב תיזנח עקב התנאים הרעים בשוקי ההון
ועדת הכספים של חברת החשמל החליטה בסוף השבוע להפחית ב-50% לפחות את גיוס ההון בסך מיליארד דולר, שתיכננה לבצע בחודשים הקרובים באמצעות הנפקת איגרות חוב בחו"ל. זאת, בשל התנאים הרעים בשוקי ההון.
ועדת הכספים של חברת החשמל, בראשות הדירקטור רו"ח מיכה לזר, ביצעה הערכה מחודשת של מצבה הפיננסי של החברה. בהסתמך על תזרים המזומנים שלה וצורכיה בשנה זו הוחלט לצאת להנפקה צנועה בהרבה מכפי שתוכנן, שלא תעלה על חצי מיליארד דולר.
החברה מעוניינת לגייס הון בעיקר כדי למחזר חובות מתוכננים שלה, בהיקף כ-6 מיליארד שקל ב־2009, בין השאר באמצעות פירעון איגרות חוב בשני מועדים השנה. החברה גם מתמודדת עם דרישת קרן הפנסיה שלה כ.פ.י, המנוהלת על ידי כלל ביטוח, לקבל כיסוי לגירעון אקטוארי של 4.4 מיליארד שקל, מהם 1.4 מיליארד שקל השנה. חברת החשמל מערערת על דרישה זו, הנבדקת גם על ידי בודק מטעם האוצר.
לפני כמה חודשים החליטה חברת החשמל לצאת להנפקה נוספת של מיליארד דולר במהלך השנה, למרות התנאים הקשים בשווקים העולמיים. במאי 2008 סיימה החברה הנפקה מוצלחת יחסית של מיליארד דולר, בריבית של 7.25% ותקופת החזר של עשר שנים.
אולם מאז החריף המשבר הכלכלי ובנק ליהמן ברדרס, שליווה את ההנפקה של חברת החשמל, קרס בינתיים. תנאי השוק לגיוסי הון נהפכו לקשים בהרבה, והריביות עתידות להיות גבוהות מאוד. מלבד זאת, בשבוע שעבר הודיעה חברת הדירוג מעלות על הכנסת איגרות החוב של חברת החשמל (שדירוגן AA+) למעקב עם אופק שלילי, צעד שעשוי היה לאיים על הצלחת ההנפקה.
תגובת חברת החשמל: "הנהלת החברה הציגה בפני ועדת הכספים את הצורך בגיוס חצי מיליארד דולר בשל הירידה בצרכים של החברה בעת הזו. מדובר בהתאמה בין תנאי השוק לצורכי החברה".
לפנייה לכתב/ת 
מנכ"ל חברת החשמל, עמוס לסקר
צילום: יוסי וייס
מומלצים
