במה כדאי להשקיע 55.5 מיליון שקל?
לאחר תשלום המס ישאר בידי הזוכים החדשים בלוטו סכום של 55.5 מיליון שקל. מה כדאי להם לעשות עם הכסף? שלושה בתי השקעות ממליצים למתעשרים החדשים היכן להשקיע את הכסף
הזוכים החדשים בלוטו צריכים להתמודד כעת עם שאלת "מיליון הדולר", או במקרה הזה קצת יותר - היכן כדאי להשקיע את הכסף? לאחר שהזוכים ייאלצו להיפרד מ-25% מגובה הפרס - 18 וחצי מיליון שקל - לטובת מס הכנסה, ישארו בידיהם 55 מיליון וחצי שקל שיחפשו כתובת להשקעה.
שאלנו שלושה בתי השקעות כיצד הם ממליצים לזוג להשקיע את כספו:
קרן נאמנות עבור בני המשפחה
ערן פסטרנק סמנכ"ל תיקי השקעות בתמיר פישמן ניהול השקעות: "מחקרים רבים מראים כי מרבית הזוכים לא ידעו כיצד להתמודד עם סכומי העתק שנחתו עליהם ביום בהיר אחד וסיימו ללא פרוטה במקרה הטוב ובמקרה הרע בחובות.
הסיבה העיקרית לכך היא אובדן שיקול דעת ופרופורציות וקפיצה חדה ברמת החיים. חשוב מאוד לזכור שלרמת חיים גבוהה יש מחיר כלכלי גבוהה. לגור בבית פרטי מפואר עם רכבי פאר ישנה מצריך עלות אחזקה מאוד גבוהה.
אז מה עושים? ובכן לאחר שסגרנו את המשכנתא והחובות, מומלץ לפזר את תיק ההשקעות ו"לתת לכסף לעבוד עבורנו", או במילים אחרות, לבנות תיק השקעות יציב ואיכותי אשר ייצר לי הכנסה חודשית גבוהה.
ועכשיו למספרים, 50 מיליון שקל (בהנחה ש-5 מיליון נוצלו לחגיגות הזכייה), צפויים לייצר לי הכנסה שנתית של 4% לאחר מס, כלומר 165 אלף שקל לחודש.
פתרון מעניין שניתן ליישם הוא להקים קרן נאמנות עבור המשפחה ולהגדירה כקרן פטורה ממס שתאפשר לי לדחות את תשלומי מס רווח הון. כמו כן ניתן להשקיע חלק מהכספים גם במניות על מנת לשפר את פוטנציאל התשואה לאורך שנים (נניח 25% במניות). במקרה זה נוכל להגיע לתשואה שנתית ממוצעת של 5-6%, כלומר 230 אלף שקל לחודש.
לא פחות חשוב לבנות תכנית נאמנות לדורות הבאים (ישנם משרדי עו"ד המתחמים בפעילות זו), אשר תגדיר לילדים ולנכדים כיצד ניתן להשתמש בכספים. לדוגמא קבלת כספים מהקרן ללימודי תואר באוניברסיטה, לאחר מכן כספים לרכישת בית רק לאחר החתונה וכן במקרי חירום שונים שאנו נגדיר. כך נוכל לישון בשקט ולדעת שצאצאנו ישתמשו בכספים למטרות נעלות ונכונות".
השקעה כדאית במדינות המתפתחות
דן רון, סמנכ"ל השקעות בתכלית בית השקעות: "בטרם תשקיעו את הכסף, עליכם להבין את סביבת המאקרו בה אנו נמצאים. הכלכלה העולמית נמצאת בתהליך של יציאה איטית מהמיתון, כאשר נפער פער מהותי בין שווקים מתעוררים/מתפתחים, ובעיקר מדינות ה- bric (ברזיל, רוסיה, הודו וסין) - המציגים צמיחה גבוהה כתולדה מצריכה פרטית גוברת במדינות אלו, לבין השווקים המערביים המתפתחים (בעיקר ארה"ב ואירופה), הצפויים להציג צמיחה אנמית, של כ- 1% בשנת 2010.
ישראל, לעומת זאת, נמצאת בפרשת דרכים. עד כה נחשב השוק המקומי למתפתח, אם כי בקרוב, עם הצטרפותה של ישראל למדינות ה-OECD, צפוי המשק הישראלי לקבל הכרה כשוק מפותח.
אנו ממליצים על חלוקה של 70% לאפיק הסולידי ו- 30% לאפיק מנייתי. סביבת הריבית הנמוכה בארץ ובעולם והעדר אלטרנטיבות השקעה שעשויות להניב תשואה ריאלית משמעותית, צפויות להטיב עם שוקי המניות.
באפיק המנייתי החשיפה המומלצת היא של 70% למניות בארץ ושל 30% למניות בחו"ל. בארץ – יש לחלק את ההשקעה באמצעות רכישה סלקטיבית של מניות ובאמצעות תעודות סל על המדדים הבאים - מדד ת"א 100, מדד יתר 120 ומדד הפיננסים 15. בחו"ל – יש לחלק את ההשקעה בין מדד הנאסד"ק ומדד ה-bric (ברזיל, רוסיה, הודו וסין כאמור).
הסיכון העיקרי באפיק הסולידי הוא המשך העלאת הריבית והשפעתה על עליית התשואות באפיקים הצמוד והשקלי. כמו כן, איננו צופים לחצים אינפלציוניים בעולם השנה.
באפיק הסולידי, החשיפה המומלצת היא 50% באג"ח צמודות מדד במח"מ של עד 4 שנים, כאשר מרביתן קונצרניות והשאר ממשלתיות. ה-50% הנותרים באג"ח שקליות, כאשר מרביתן ממשלתיות בריבית קבועה ובמח"מ של 3.5 שנים והשאר באמצעות מדד התל בונד השקלי".
עד 50% להשקעה במניות
מורן צור, מנכ"ל גאון טרייד, מבית ההשקעות מיטב: "פרופיל המשקיע: זוג כבני 40, הורים ל-2 ילדים ממרכז הארץ. בבואנו לבנות תיק השקעות, חובה עלינו לשאול את עצמנו מספר שאלות: מהו טווח ההשקעה, כפונקציה של צרכים אישיים - גיל, רמת הכנסה, טווח החיסכון והייעוד של הכסף.
בהתאם למצב השווקים כיום, אנו נותנים משקל יתר למניות, תוך התמקדות בשווקים בינלאומיים ולאו דווקא בשוק המקומי. נבחר בשילוב שיטות - מיקוד אזורי ומיקוד ענפי (תיק השקעות גדול מאפשר זאת). אנו ממליצים להקצות עד 50% מהתיק לאפיק המנייתי, בדגש על ארה"ב ושווקים מתעוררים.
ההעדפה שלנו היא להשקעה באמצעות קרנות סל (ETF) הנסחרות בבורסה האמריקאית, כאשר במיקוד האזורי הדגש הוא על 3 כלכלות שצפויות להמשיך להציג תשואה עודפת - סין, ברזיל ואוסטרליה. ההנחה היא שהמשך ההידרדרות הכלכלית כבר מאחורינו, ואנו בשלב איטי של יציאה מהמיתון.
התמ"ג בסין חזר לצמוח, נתוני התעסוקה באוסטרליה טובים והשיפור המהיר בפרמטרים מקרו- כלכליים רבים בברזיל וההכנות לאולימפיאדה בריו, מחזקים את הערכתנו לתשואה עודפת בשווקים הללו. שלוש המדינות מבוססות על ייצוא, ולהערכתנו, סביבת ריביות נמוכה בעולם המערבי צפויה לתמוך בביקושים.
בהקצאה לפי סקטורים, נעדיף לתת משקל נמוך לסקטורים שנפגעו בשנתיים האחרונות, למרות שעדיין קיימת לגביהם עננה מעיקה, כדוגמת סקטור הפיננסים, ולתת משקל עודף לסקטור הטכנולוגיה, שצפוי ליהנות במקרה של חזרה למסלול צמיחה.
למשקיע גדול, כדוגמת הזוכים בפרס הראשון בלוטו, ניתן לשלב מספר חברות מובילות שלהערכתנו ממוצבות טוב יותר: ג'נרל אלקטריק (GE), ענקית האנרגיה אקסון מובייל (XOM), ענקית הטכנולוגיה אפל (AAPL) וענקית התקשורת הסינית CHL, שמשלבת את החשיפה לשוק הסיני. בתחום התקשורת ניתן לבחור גם בסלקום בשוק המקומי, שבאחרונה הציגה דו"חות טובים מאוד".
מחיר ההמתנה
בכל הצעה שיבחרו כעת המתעשרים החדשים, מסתבר שהעובדה שהמתינו עד כה, גרעה מהם רווח לא קטן. "הפקדה של 55 וחצי מיליון שקל בפיקדון שקלי לארבעה חודשים ב-26 בדצמבר, הייתה מקנה ריבית של אחוז אחד לשנה, ושל 0.3 אחוז לתקופה הנתונה", הסבירו היום בבנק לאומי.
"המשמעות - הפסד של 166 אלף שקל". את הסכום הזה, בעצם, הרוויח מפעל הפיס - שהכסף נותר בחשבונו כל התקופה.
לפנייה לכתב/ת 
