ספטמבר: תשואה של 2% לקופות הגמל

העליות החדות החודש בשוק המניות המקומי והגלובלי היו הגורם המרכזי לתשואות החיוביות שנרשמו בקופות. עם זאת, הירידות באג"ח הממשלתיות עשויות לפגוע בקופות המתמחות באג"ח ללא מניות ואלה צפויות להציג תשואה שלילית של כ-0.5%

אליצפן רוזנברגפורסם: 04.10.10 , 10:38

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות, יציגו בספטמבר תשואה נומינלית של בין 1.8% ל- 2.2%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב.

תשואות אלה מייצגות גם את התמונה בתעשייה כולה - תשואה משוקללת חיובית של 2%.

העליות הנאות החודש בשוק המניות המקומי והגלובלי היו הגורם המרכזי לתשואות החיוביות שנרשמו בקופות. לעומת זאת, הירידות בשוק איגרות החוב הקונצרני והממשלתי, מיתנו את התשואות.

בשוק המניות בארץ נרשמו עליות שערים חדות החודש: מדד ת"א 25 זינק ב-8.0%, מדד ת"א 100 טיפס בשיעור של 7.9%, מדד ת"א 75 עלה בשיעור של 8.0% ומדד יתר 50 עלה בשיעור של 7.3%. כמו כן, גם בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה חיובית.

באיגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד נרשמה ירידה בשיעור של 0.7%. מדד איגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) ירד גם הוא החודש ב- 0.8%,

מגמה זו של ירידות באג"ח הממשלתיות הצמודות והלא צמודות צפויה לפגוע באופן מיוחד בקופות המתמחות באג"ח ללא מניות ואלה צפויות להציג תשואה שלילית של כ-0.5%.

באפיק האג"ח הקונצרני נרשמה מגמה מעורבת: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.1%, מדד התל בונד 40 עלה ב-0.2% ומדד התל בונד 60 עלה ב- 0.1%.

מתחילת השנה, נרשמה תשואה חיובית בקופות הגמל, תודות לעליות הן בשוק איגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, והן בשוק המניות. בהתאם לכך, מתחילת השנה, תעשיית קופות הגמל צפויה להציג תשואה חיובית משוקללת של כ-6.4% .

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו