הריבית מטפסת: כיצד יושפעו החזרי המשכנתא?
הריבית שוב עלתה והמשכנתא מתייקרת. איך זה ישפיע על החסכונות שלכם ומה כדאי לעשות עם הכסף? שאלות ותשובות
בנק ישראל העלה בראשית השבוע את הריבית במשק לרמה של 3.25%. כיצד יושפעו החזרי המשכנתא, החסכונות בבנק ומה צפוי לנו בהמשך? התשובות - בכתבה שלפניכם.
מדוע הריבית עולה?
לפי החוק, בנק ישראל חייב לשמור על אינפלציה שנתית של 1% עד - 3% היעד שקבעה הממשלה. בפועל, קצב ההתייקרות גבוה יותר מהיעד. לרשות הבנק המרכזי יש רק "כלי עבודה" אחד והוא הריבית. כאשר האינפלציה חורגת מהיעד, בנק ישראל מעלה את הריבית. זה מה שקרה השבוע וזה צפוי להימשך בעתיד.
למה זה צפוי להמשיך?
בישראל של השנה האחרונה יש פעילות כלכלית ערה לצד עליית מחירים חריגה של דירות. סעיף הדיור במדד המחירים לצרכן מהווה 25% ולכן המדד כולו רגיש מאוד למחירי הדירות ולשכר הדירה. העליות במחירים קוזזו על ידי התחזקות השקל שהוזילה מוצרי יבוא. אבל התוצאה המשולבת היא אינפלציה חריגה שכרגע לא רואים את סופה. הקונצנזוס בקרב נביאי המדד - כן, יש מקצוע כזה - הוא אינפלציה חריגה לפחות עוד כמה חודשים.
בכמה תעלה הריבית בתקופה הקרובה?
הנבואה ניתנה לשוטים, לא לעיתונאים. הדיון על הריבית מתקיים מדי חודש. ראשי בנק ישראל מסתכלים מה קורה בשטח: האם המחירים ממשיכים לעלות? האם הפעילות הכלכלית ערה או בנסיגה? האם השקל מתחזק או נחלש? ואז מחליטים כל חודש מה יקרה בחודש הבא. הנה נייר הלקמוס שלכם לתחזית הריבית: אם מדד המחירים לצרכן עולה ביותר מ0.2% - יש סיכוי גבוה להעלאת ריבית. אם הוא 0.2% ומטה – עוצרים את ההעלאות.
דירה? עדיף לדחות את הרכישה
איך זה שאצלנו הריבית עולה בהתמדה ואילו בארה"ב ובאירופה אין תזוזה?
כי המצב כאן ושם שונה. שונה מאוד. בארה"ב, שוק הנדל"ן על הרצפה. שאר הפעילות הכלכלית מדשדשת. באירופה כבר שנים שהפעילות הכלכלית מדשדשת ונוספו עתה המשברים הפיננסיים באירלנד, ביוון ובפורטוגל, ויש המנבאים כי ספרד ואיטליה אף הן בדרך. בישראל, לעומת זאת, יש פעילות כלכלית ערה בעיקר בגלל שלא נפגענו כלל מהמשבר שאירע בשנים .2008-2007 לפעמים, וזה המקרה, יש יתרון להיות פינה קטנה במשחק הכלכלי העולמי.
| ריבית/הלוואה | 1.5% | 2% | 2.5% | 3.25% | 4% | 5% | 6% |
| 600 אלף ל-20 שנה | 3,121 | 3,268 | 3,418 | 3,652 | 3,894 | 4,230 | 4,580 |
| 700 אלף ל-20 שנה | 3,641 | 3,812 | 3,988 | 4,260 | 4,543 | 4,935 | 5,343 |
| 600 אלף ל-15 שנה | 3,944 | 4,086 | 4,231 | 4,453 | 4,682 | 4,999 | 5,326 |
| 700 אלף ל-15 שנה | 4,602 | 4,767 | 4,936 | 5,195 | 5,463 | 5,832 | 6,214 |
| 500 אלף ל-10 שנים | 4,668 | 4,782 | 4,898 | 5,074 | 5,255 | 5,501 | 5,754 |
| 600 אלף ל-10 שנים | 5,602 | 5,738 | 5,877 | 6,089 | 6,305 | 6,601 | 6,905 |
כך גדל ההחזר החודשי שלכם (בשקלים): לצורך המחשת ההשפעה של העלאת הריבית על המשכנתא, חישבנו איך ישתנה ההחזר החודשי של ההלוואות שנלקחו במסלול 100% מסלול פריים. סכום ההחזר המדויק תלוי בקצב עליית הריבית ובמועד ההעלאה. כל החישובים מתבססים על משכנתאות בריבית של פריים פחות 0.7%, הריבית המקובלת בבנקים למשכנתאות. לדוגמא, כאשר ריבית בנק ישראל עומדת על 3.25%, ריבית הפריים תהיה 4.75%, והריבית על המשכנתא במסלול זה תהיה 4.05%.
אם כך, האם ראוי לברוח ממשכנתה צמודת ריבית פריים למשכנתה צמודת מדד?
סביר שכן. כי אפשר לסמוך על בנק ישראל שיצליח לייצב את האינפלציה. מאחר שכלי העבודה שלו הוא ריבית הפריים – סביר שהחלפת משכנתה (מיחזור) לשנה הקרובה היא שינוי לטובה. יחד עם זאת, כדאי לבדוק איזה מחיר מבקש הבנק עבור שינוי כזה. אם יש קנס מעבר, זה יכול לשבש את המהלך.
האם לאור התחזית להמשך העלאת הריבית כדאי להעביר כסף לפיקדונות בבנקים?
לא. כל הבנקים נותנים ריבית נמוכה עבור פיקדונות ואף סוגרים לכם את הכסף לתקופת הפיקדון. בכל מקרה, אם יש מזומנים כדאי לקנות איתם נייר ערך (מק"מ, למשל) שנותן ריבית דומה אבל הכסף נשאר נזיל.
האם, במקביל, כדאי לצאת מהבורסה ולעבור למק"מ?
הבורסה לא תלויה כלל במצב הכלכלי שבשאר המשק. היא יכולה לעלות כאשר כל השאר יורד, ולהפך. הבורסה גם לא אחידה: המניה הכי חזקה בישראל היא טבע. בשנה האחרונה הבורסה עלתה וטבע ירדה. היגיון הוא לא שם המשחק הבורסאי.
אני עומד לקנות דירה. איך כדאי לממן את העסקה?
עכשיו זה מועד לא מוצלח לקנות דירה. אז אם אפשר – תדחו את הרכישה. אם אין ברירה, אז הכי בריא לקחת משכנתה צמודת מדד. לא בגלל שזה הכי כדאי. לפעמים זה לא כך. אבל זו הדרך לסבול הכי פחות כאבי בטן. כל משכנתה אחרת, במינון גבוה, דורשת מעורבות שלכם על בסיס כמעט יום-יומי עם מה שקורה בשווקים הפיננסיים. למי יש ראש לזה?
הכתבה פורסמה הבוקר במוסף "ממון" של "ידיעות אחרונות"
לפנייה לכתב/ת 
