מפולת בבורסה: ת"א 25 ות"א 100 צנחו ב-4.3%

המסחר בתל אביב ננעל אחר הצהריים (ה') בירידות חדות על רקע הירידות החדות בבורסות אסיה ואירופה והירידות אמש בארה"ב. הבורסות הגיבו לתוכנית הפדרל ריזרב שפורסמה אתמול אך לא הרשימה את השווקים. בנוסף לכך, בנק ישראל הוריד את תחזית הצמיחה לישראל לשנת 2012, אך מנגד פירסם כי הוא צופה ירידות ריבית.

• ירידות חדות באירופה. לונדון צונחת בכ-5%
• על רקע הודעת הבנק המרכזי של ארה"ב - נאסד"ק ירד ב-2%
• בנק ישראל מעדכן את התחזית ל-2012:  3.2% צמיחה, 3% ריבית
  

הירידות החדות התרחשו למרות שבמערכת המדינית נושמים לרווחה לאחר נאום נשיא ארה"ב ברק אובמה אתמול, שהצהיר על התנגדותו להקמת מדינה פלסטינית באופן חד צד.

מדד ת"א 25 ירד ב-4.32% ל-1,038.91 נקודות, מדד ת"א 100 ירד ב-4.29% ל-933.43 נקודות, מדד בלוטק 50 ירד ב3.94% ל-244.41 נקודות ומדד נדל"ן ירד ב-3.46% ל-251.65 נקודות. מדד הבנקים נפל ב-4.55% ל-973.9 נקודות. מחזור המסחר הסתכם ב-1.3 מיליארד שקל.

בסיכום שבועי ת"א 25 ירד ב-1.7% ות"א 100 איבד 2.3%.

במסחר במט"ח עלה הדולר ב-0.86% ושערו היציג נקבע על 3.721 שקלים. האירו ירד ב-0.63% ושערו היציג נקבע 5 שקלים.

בנק ישראל הוריד את תחזית הצמיחה ומאותת על הורדת ריבית. עפ"י התחזית המעודכנת של הבנק המרכזי, צמיחת התוצר ב-2011 תעמוד על 4.7% לעומת 4.8% בהערכה הקודמת וב-2012 היא צפויה לעמוד על 3.2%, לעומת 3.9% בסקירה הקודמת. ריבית בנק ישראל צפויה לעמוד על 3%, לעומת 3.25% כיום.

יאיר דרורי, אנליסט ראשי של תכלית דיסקונט: "למרות הירידות החדות במדדים היום ניתן לראות שהאג"חים הממשלתיים, בעיקר אלו של הטווח הארוך עולים, וזאת בין השאר כתגובה למהלך של ברננקי אתמול".

"התנודתיות הגבוהה בשוק ממשיכה להיות במרכז. בתקופה האחרונה נדיר לראות יום מסחר שמסתיים במדדים המובילים בירידה או עלייה של פחות מ-1%. בתוך כך ניתן להבחין בנקודת אור מכיוון שוק האג"ח הקונצרני, משום שלא רואים שם ירידות חדות כפי שהתרגלנו לראות בשבועות האחרונים. מבחינת התוכנית עליה הכריז ברננקי, צריך להבין שהוא בעצם לא הפתיע בכלום ובשוק יש שתי אפשרויות או שאתה מפתיע או שאתה מאכזב, אין באמצע. מבחינת האזרח האמריקאי הפשוט התוכנית של ברננקי לא תעזור לו למצוא עבודה. הירידה הצפויה בריבית על המשכנתא לא תשלם לו משכורת בסוף החודש. בנוסף לכך ברננקי קרא לצעדים אשר קשורים לתקציב המדינה וצריך לזכור שאנחנו בשנת בחירות ואף אחד לא מתכננן לבצע שינויים מתקציב".

"מבחינת ההכרזה הצפויה של הפלסטינים באו"ם עוד מוקדם מדי לקבוע מה תהיה ההשפעה של כך על השוק בטווח הקצר. למרות זאת פרמיית הסיכון של ישראל באה לידי ביטוי בכל שביצועי המדדים המובילים נמוכים משמעותית מאלו בארה"ב, אז ברור שהמצב הגיאו-פוליטי משחק פה תפקיד".

הבוקר הייתה בבורסה "פתיחה אנגלית" שמשמעותה דחיית פתיחת המסחר במספר דקות. פתיחה אנגלית עובדת כך: אם תנודת ת"א 25 בפתיחה מעבר ל-2.5%, מוארך אוטומטית שלב טרום הפתיחה, למשך זמן שייקבע באופן אקראי, בשלוש עד חמש דקות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה, תישאר גבוהה מ-2.5%, יוארך שוב שלב טרום הפתיחה אוטומטית בשלוש עד חמש דקות נוספות, בסיומן יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת מדד ת"א 25 הצפויה לאחר ההארכה השנייה תהיה גבוהה מ-5%, יידחה מסחר הפתיחה למשך 45 דקות, ובסיומו יתבצע ניסיון נוסף לקבוע את מדד הפתיחה. אם תנודת המדד הצפויה לאחר ההארכה השלישית תהיה נמוכה מ-12%, יקבע מדד פתיחה והמסחר יחל.

הפד הודיע אמש על תוכנית התמריצים החדשה לכלכלה האמריקאית, לפיה יחליף חלק מהאג"ח קצר הטווח שבידיו באג"ח ארוך טווח בנסיון להמשיך ולהוריד את ההוצאות על הלוואות ולמנוע מהכלכלה במדינה לשקוע במיתון נוסף. 

אחרי יומיים של דיונים, הודיע הבנק המרכזי האמריקאי כי ירכוש ב-400 מיליארד דולר אג"ח שיבשילו בתוך שש עד 30 שנה, ובמקביל ימכור אג"ח באותו ערך אשר יבשילו בתוך פחות משלוש שנים. הצעד אמור "להוריד את הלחץ על הריבית לטווח הארוך ולסייע בקבלת תנאים פיננסיים רחבים יותר", נמסר בהודעה. המהלך מדמה, למעשה, הורדת ריבית ובכך מתמרץ את השווקים דרך שינוי עקום התשואות על האג"ח. הפד הותיר ללא שינוי את הבטחתו להשאיר את הריבית ברמה הקרובה לאפס לפחות עד אמצע 2013.

תוכנית הפד הייתה צפויה מראש אך הערה בהודעת הפד אתמול כי הסיכונים לכלכלה האמריקאית גדלו שלחו את המדדים מטה. "לא רק שההודעה לא עזרה - היא הוסיפה לחץ של מכירות" אמר אנליסט משנגחאי.

מדדי וול סטריט נסגרו בירידות לאחר הודעתו של ברננקי כאשר דאו ג'ונס ירד ב-2.5%, נאסד"ק איבד 2% ו-S&P 500 צנח ב-3%. בבורסות אסיה נרשמות הבוקר בירידות שערים. באירופה יורדים המדדים המובילים

"הבנק המרכזי האמריקאי אמר שקיימים איומים משמעותיים לצמיחה, ושהוא נוקט בצעדים כדי לסייע לכלכלה" הסביר כלכלן המאקרו של דש, אלכס ז'בז'נסקי. "כל התגובות להודעה היו הפוכות בדיוק מתגובת השוק לתוכנית הקודמת, וזה אומר דרשני. פעולת הפד תעשה גם קצת עבודה בשביל בנק ישראל, כאשר היא אמורה להשפיע על הורדת ריבית ארוכת טווח גם בשוק המקומי".

נשיא ארה"ב ברק אובמה פתח את העצרת הכללית באו"ם באומרו כי "אין קיצורי דרך לסוף העימות", זאת לקראת נאומו של ראש הרשות מחמוד עבאס (אבו מאזן) מחר. בנאומו הבהיר הנשיא אובמה כי הוא תומך במדינה פלסטינית אך "הצדדים לא הצליחו לגשר על הפערים". הוא הבהיר בנאומו באו"ם כי הוא מחויב לביטחונה של ישראל.

ממשלת יוון החליטה אתמול על קיצוץ פנסיות, מיסוי בעלי משכורות נמוכות ועל הצבת כ-30 אלף עובדים מהמגזר הציבורי בעתודת תעסוקה מיוחדת השנה – כך הודיעו גורמים בממשלה על רקע מאבקה של המדינה לעמוד בדרישות הצנע החדשות שהציבו לוויה הבינלאומיים.

מניות במרכז

יצחק תשובה מעמיד למכירה את האחזקה המהותית השנייה בגודלה מבחינתו בקבוצת דלק (ירדה בכ-3.5%) אחרי מאגרי הגז תמר ולווייתן: ל"כלכליסט" נודע כי לאחרונה החלה דלק בהליכים למכירת אחזקותיה (50%) בחברת התפלת המים IDE - שבה היא שותפה עם חברת כיל (ירדה בכ-8.3%). דלק שכרה את שירותיו של בנק ההשקעות UBS לביצוע העסקה.

רכישת השליטה בכלל ביטוח על ידי קרן פרמירה לא תצא לפועל. אי.די.בי אחזקות (ירדה בכ-5.8%) הודיעה לבורסה על הפסקת המו"מ למכירת השליטה בחברה, ככל הנראה על רקע המלצות ועדת הריכוזיות בהן ניתן זמן של ארבע שנים לביצוע ההפרדה בין אחזקות ריאליות ואחזקות פיננסיות.

"לאור החולשה בשווקים בתקופה האחרונה אנו מורידים את מחירי היעד של הבנקים הגדולים בישראל", כך עולה מסקירה שפרסם אתמול דן הרווארד אנליסט הבנקים של דיוטשה בנק לענף הבנקאות הישראלי. מחיר היעד של בנק הפועלים (ירד בכ-4.4%) הורד ל-17 שקל עם המלצת קנייה - מחיר הגבוה ב-26% ממחיר השוק. מחיר היעד של מניית דיסקונט (ירד בכ-2.8%) הורד ל-6.4 שקל עם המלצת החזק - פרמיה של 16% על מחיר השוק.

מחיר היעד של לאומי (ירד בכ-5.4%) הורד ל-13 שקל למניה גם כאן מחיר הגבוה ממחיר השוק ב-12% ואילו מחיר היעד של מניית מזרחי טפחות (ירד בכ-3.7%) הורד ל-43 שקל למניה עם המלצת קנייה - פרמיה של 37%.

שותפויות חיפושי הגז והנפט - רציו (ירדה בכ-4.7%), דלק קידוחים (ירדה בכ-5.2%), אבנר (ירדה בכ-4.15%), מודיעין (ירדה בכ-7.3%) ואחרות - מרכזות עניין בקרב המשקיעים בימים האחרונים.

מניית בזק (ירדה בכ-4.56%) ריכזה היום מחזור מסחר גבוה.