הבורסה ננעלה בעליות; ת"א 25 הוסיף 0.42%

המסחר בבורסה בתל-אביב ננעל היום (ה') בעליות קלות לאחר הורדת הריבית בגוש האירו לראשונה מזה 7 חודשים, הורדת הריבית בסין והרחבת תוכנית רכישת האג"ח בבריטניה ב-50 מיליארד ליש"ט. מחזור המסחר הסתכם ב-737 מיליון שקל.  

מדד תל-אביב 25 עלה ב-0.42% ל-1,083.42 נקודות; מדד תל-אביב 100 עלה ב-0.26% ל-990.99 נקודות; מדד בלוטק 50 עלה ב-0.3% ל-346.09 נקודות ומדד נדל"ן עלה ב-0.1% ל-257.03 נקודות.

ברקע המסחר  

הבנק המרכזי באירופה הוריד היום את הריבית בגוש היורו לשפל היסטורי של 0.75% ואילו הבנק המרכזי בבריטניה הותיר את הריבית על 0.5% והרחיב את תוכנית רכישות האג"ח ב-50 מיליארד פאונד כדי להזרים ליש"ט למשק. זאת על רקע נתונים מאירופה שמצביעים על הרעה במצב הכלכלה. מגזר השירותים בגוש היורו התכווץ ביוני זה החודש החמישי ברציפות, בגרמניה הוא התכווץ באופן לא צפוי ובבריטניה צמח פחות מהציפיות, כך לפי נתונים שפורסמו אתמול.

גם סין הורידה היום את שיעורי ריבית הבסיס בפעם השנייה בתוך חודש ואיפשרה לבנקים להציע הנחות גדולות יותר על ההלוואות, צעד אשר נועד לעודד צמיחה כלכלית בכלכלה השנייה בגודלה בעולם. יחד עם זאת, על פי ממצאי מכון CBB, ברבעון השני של השנה נרשמה התאוששות בכלכלה הסינית, הכוללת גידול במכירות הנדל"ן, עלייה במכירות קמעונאיות וביקוש רב יותר לכוח אדם. בבריטניה הבנק המרכזי הותיר את הריבית ללא שינוי אך הרחיב את תוכנית רכישת האג"ח ב-50 מיליארד ליש"ט.

בתוך כך, הוועדה המוניטרית של בנק ישראל קיימה היום את המפגש השנתי שלה עם החזאים בשוק ההון ובמסגרת מפגש זה פרסה בפני כלכלני שוק ההון את התחזית שלה לשנה הקרובה. במחלקת המחקר של בנק ישראל לא מאמינים שמשבר החובות באירופה יסתיים בתרחיש בסגנון ליהמן ברדרס, אך מעריכים שמשבר החובות בגוש היורו יהיה ממושך.

אמש הסתיימה פגישתם של שר האוצר יובל שטייניץ עם משלחת חברת דירוג האשראי S&P, שקיימה בארץ את ביקורה השנתי. בפגישה ביקש שטייניץ מחברי המשלחת להותיר את דירוג האשראי של ישראל ללא שינוי ברמה של +A, וההערכה היא שחברת הדירוג תעתר לבקשתו. את הודעתה על דירוג האשראי של ישראל צפויה S&P לפרסם בעוד כחודשיים.

בפגישה אמרו חברי המשלחת כי הם מבינים את ההחלטה שקיבלו בשבוע שעבר רה"מ בנימין נתניהו ושר האוצר שטייניץ להעלות את יעד הגירעון באופן הדרגתי ל-3%. עוד הם אמרו כי הם מתרשמים מתוכניתם של השניים לבצע הורדה מתמשכת של יעד הגירעון עד 2020, והם ציינו לחיוב את גמישות של המשק הישראלי ואת העובדה שממשלת ישראל מחזירה את חובותיה בזמן.

כלכלני בנק הפועלים כתבו בסקירתם החודשית כי מחצית השנה הראשונה של 2012 התאפיינה בתנודתיות גבוהה בבורסה, כאשר את המגמה קבעו שוקי ההון בעולם, אשר נעו בין אופטימיות יחסית לפסימיות בנוגע להתפתחויות באירופה. "אנו מעריכים כי מגמה זו תמשיך ללוות את שוק המניות המקומי גם במהלך המחצית השנייה של השנה, וככל הנראה אף מעבר לכך. בנוסף מגמת התכווצות מחזורי המסחר תמשיך במהלך החודשים הקרובים ותרד לנפח מסחר יומי ממוצע של מיליארד שקל בלבד, פחות ממחצית מהממוצע במחצית הראשונה של 2011", כתבו.

תשואת השחרים (איגרות החוב הממשלתיות לא צמודות למדד עם ריבית קבועה) הבינוניים והארוכים נותרה החודש כמעט ללא שינוי לעומת תשואת איגרת החוב האמריקנית לעשר שנים שעלתה בחודש האחרון לרמה של 1.63%. תשואות האג"ח בישראל עדיין גבוהות במידה ניכרת מאלו בחו"ל. "להערכתנו", כותבים בפועלים, "התשואה השוטפת באיגרות החוב השקליות במח"מ הבינוני בשילוב סביבת הריבית הנמוכה תומכות בהמשך השקעה ברכיב זה".

ראש ממשלת ספרד, מריאנו ראחוי יודיע בשבוע הבא על קיצוצים נוספים של 30 מיליארד אירו בתקציב המדינה כדי לסגור את גירעון הממשלה. מדובר בסבב השני המשמעותי של הקיצוצים בתקציבה של ספרד אחרי שהמדינה כבר קיצצה 48 מיליארד אירו בתחילת השנה. המהלך מתבצע אחרי שספרד קיבלה מהאיחוד האירופי סיוע בהיקף של 100 מיליארד אירו שמיועד למערכת הבנקאית שלה. מקורות אחרים מסרו לסוכנויות הידיעות כי בכוונת ספרד להעלות מסים במקביל.

מחזורים דלילים ותנודתיות חלשה מאפיינים את הבורסה של תל אביב בימי הקיץ החמים של יולי. המסחר הסתיים אתמול ללא שינוי של המדדים ועם מחזור מסחר דליל במיוחד שהסתכם ב-513 מיליון שקל. עם זאת המשקיעים שאבו עידוד מהמגמה החיובית שנרשמה שלשום בוול סטריט לפני חגיגות ה-4 ביולי.

מניות במרכז

משפחת לבנת החלה את תהליך הפרישה שלה מקונצרן אי.די.בי, אחרי 9 שנים: כל הדירקטורים ממשפחת לבנת מתפטרים מכל תפקידהם בחברות בקבוצת אי.די.בי כולל שאול בן זאב. 

מניית אלביט הדמיה מרכזת עניין ההסכם הסופי שהגיעה לאחרונה בעל השליטה בחברה מוטי זיסר עם בנק הפועלים על פריסת החוב האישי שלו לבנק. זיסר השלים פירעון של 350 מיליון שקל מהחוב, והיתרה בסך 550—600 מיליון שקל תיפרע בין השנים 2014-2022, כפי שנחשף ב"כלכליסט" באפריל האחרון. בתוך כך איגרות החוב של החברה רושמות עליות חדות של מעל ל-3%.  

יצחק תשובה, בעל השליטה בדלק נדל"ן, מוכן להעניק לבעלי האג"ח של החברה ערבות אישית לאג"ח החדשות שיונפקו במסגרת הסדר החוב המתהווה, רק אם אלו יהיו לא סחירות. כך נודע ל"כלכליסט". תשובה הציב תנאי זה מול בעלי האג"ח, לאחר שבסוף השבוע דרשה רשות ני"ע במהלך תקדימי בשוק ההון מתשובה להוכיח את חוסנו הפיננסי בחשבון האישי, כתנאי לסחירותן של האג"ח החדשות שיונפקו, שכנגדן הסכים תשובה להעמיד ערבות אישית. הרשות הבהירה כי ללא גילוי בדבר השווי של תשובה בחשבון האישי, לא יתאפשר המסחר באיגרות החוב החדשות.

חברת בזן, שמפעילה את בית הזיקוק הצפוני שליד חיפה, החלה בימים האחרונים לקבל גז טבעי ממאגר נועה צפון, כך נודע ל"כלכליסט". כמות הגז שבזן מקבלת קרובה ל־50% מהיקף הכמות החוזית שנחתמה במאי 2011 בין בזן לשותפות ים תטיס שמחזיקה בנועה, בהיקף של 1.4-1.2 מיליארד שקל ולתקופה של 27 חודשים עבור כ־1.2 BCM (מיליארד מ"ק) גז טבעי. 

חברת החשמל השלימה אתמול בערב את השלב המוסדי בהנפקת אגרות החוב שלה בהיקף של שלושה מיליארד שקל, כסף שנועד לממן רכישת דלקים עבור הפעלת תחנות הכוח. השלב המוסדי בהנפקה רשם ביקושי יתר של כ-13 מיליארד שקל. 

אייל לפידות, מנכ"ל הפניקס, מגייס לשורות החברה בכיר נוסף בענף הביטוח. ל"כלכליסט" נודע כי יעקב רוזן, יו"ר מנורה מבטחים פיננסים ודירקטור בחברה, יעזוב את תפקידיו ויעבור לשמש כיו"ר ועדת ההשקעות עמיתים בהפניקס. רוזן יחליף בתפקיד את ראובן אדלר.  

שבועיים אחרי פרטנר, השיקה אתמול סלקום חבילת מוצרים רחבה בשם "סלקום טוטאל", המשלבת קווים סלולריים, טלפון קווי וספק אינטרנט. החבילה אינה כוללת את תשתית האינטרנט, שאותה ירכשו הלקוחות מבזק או מ-HOT בנפרד. בתגובה להוסעת סלקום איבדה אתמול מניית בזק 3% ואילו HOT השילה 2.4%. מנגד, סלקום עלתה ב-2%. 

בית ההשקעות כלל פיננסיםהוריד היום את המלצתו למניות ישראמקו, דלק קידוחים ואבנרמ'קנייה' ל'תשואת שוק'. בכלל פיננסים מאמינים שהחשיפה של רציו למאגר לווייתן מביאה אותו להעניק למנייה המלצת תשואת חסר.