השבוע בבורסה: מדד הבנקים התרסק בכ-6%
הבורסה בת"א סיימה את השבוע במגמה מעורבת: מדד התקשורת צנח בכ-6.5% ומדד הנדל"ן ירד בכ-1.5%. מנגד, נרשמו עליות של יותר מ-1% במדד המעו"ף ובמדד ת"א 100. הגדיל לעשות מדד הטכנולוגיה שזינק בכ-5.95%. מניית מלאנוקס זינקה בכ-43%
שבוע המסחר האחרון בבורסה של תל רביב, היה רווי בפרסומי מאקרו בארץ ובחו"ל שהשפיעו רבות על הנעשה בבורסה המקומית.
בין השאר נציין את מדד המחירים לצרכן לחודש יוני שהפתיע בירידה של 0.3%, פרסום מסקנות ועדת זקן להגברת התחרותיות בסקטור הבנקאי, עדכון מטה של צמיחת התמ"ג המקומי לרבעון הראשון והמצב הגאו פוליטי שהשפיעו לרעה על מצב רוחם של המשקיעים וגררו את מחזורי המסחר בבורסה לשפל שלא חווינו בו שנים רבות.
מנגד, הצהרות יו"ר הפדרל ריזרב האמריקאי ומספר נתוני מאקרו חיוביים בעולם עודדו במעט את האווירה. כתוצאה מכך, סגרה הבורסה המקומית את השבוע במגמה מעורבת עם הבדלים חדים בין מדדי המניות השונים.
יום א'
לאחר סופ"ש של עליות נאות בשוקי חו"ל, על אף נתוני צמיחה חלשים ברבעון השני בסין שעמדו על 7.6% בלבד, נתון סנטימנט צרכנים חלש בארה"ב והורדת דירוג לאיטליה בשתי דרגות ע"י חברת הדירוג מודי'ס, נפתח יום המסחר הראשון של השבוע בבורסה המקומית בעליות שערים. במהלך היום נשמרה המגמה החיובית, אך לקראת סיום התמתנו העליות ובסגירה עברה הבורסה לירידות שערים במחזור מסחר מזערי של כ-370 מיליון שקל.
ביום ראשון אחר הצהריים, לאחר סגירת המסחר, פורסם מדד המחירים לצרכן לחודש יוני שירד ב 0.3%, בניגוד לציפיות האנליסטים שציפו לעלייה קלה של 0.1%. מעיון במרכיבי המדד עולה כי נרשמו ירידות בעיקר במחירי הפירות והירקות (5.9%-), במחירי התחבורה והתקשורת (1.1%- כ"א).
מנגד, נרשמו עליות של כ 4.3% במחירי ההלבשה שתרמו כ 0.1% למדד וכן נרשמה עלייה של 0.5% בסעיף הבריאות וכן עלייה של כ 1% בהוצאות על נסיעות לחו"ל שתרמה כ 0.03% למדד. מדד מחירי הדיור עלה בכ 0.1%. מתחילת השנה עלה מדד המחירים לצרכן באחוז אחד.
יום ב'
ביום ב' נפתח המסחר בבורסה המקומית בירידות שערים, בעיקר עקב האכזבה מתוצאות מדד המחירים לצרכן המצביעים על האטה בביקושים המקומיים ובניגוד למגמה החיובית בשוקי אסיה בהמתנה לנעשה בארה"ב בכלל ולנאומו של בן ברננקי, יו"ר הפד בפרט.
במוקד היום עמדו מספר פרסומים בגזרה המקומית - עדכון צמיחת התמ"ג ברבעון הראשון ל-2.7% (ירידה לעומת 2.9% בעדכון הקודם); נתון מדד מנהלי הרכש של בנק הפועלים שירד ל-47.8 נקודות, נתון מדאיג המצביע על התכווצות בפעילות התעשייתית במשק; המלצות ועדת זקן להגברת התחרותיות בבנקים שעלולה לפגוע ברווחיות הבנקים; והודעת חברת פלאפון על יישור קו עם מתחריה בהצעת חבילה ב-99 שקל לחודש, הודעה שגרמה לירידות במניות התקשורת.
בעקבות הפרסומים ובניגוד למגמה החיובית באירופה, התחזקו הירידות במדדים המובילים אך בשלב הסגירה התמתנה המגמה והבורסה סגרה את היום בירידות שערים קלות בלבד במדדים המובילים במחזור מסחר של כ-850 מיליון שקל.
יום ג'
יום ג' נפתח במגמה חיובית, בניגוד לירידות הקלות במסחר בארה"ב והמגמה המעורבת בשוקי אסיה. במוקד היום, עמדו מניות סקטור הגז לאחר אישור הממשלה לעסקה בין חברת החשמל לשותפויות מאגר "תמר". לאחר מסחר תנודתי והפכפך לאורך היום סגרה הבורסה במגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים קלות במדדים המובילים. מניות הבנקים והתקשורת המשיכו לרכז עניין ובלטו לשלילה בירידות חדות.
יום ד'
ביום ד' נפתח המסחר בירידות שערים קלות, בניגוד לעליות הקלות בארה"ב לאחר נאומו של ברננקי שרמז על כך שהפד יעשה ככל שיידרש על מנת לעזור לכלכלה האמריקאית לצאת מהמשבר. במהלך היום נשמרה המגמה, על אף נתון מאקרו חיובי מארה"ב, והבורסה סגרה את היום בירידות שערים בהובלת מניות התקשורת כשמנגד, מניות הגז והנפט התחזקו בניגוד למגמה.
יום ה'
לאחר העליות הנאות בשוקי אסיה וארה"ב לאחר פרסום ספר הבז' האמריקאי, נפתח יום המסחר האחרון של השבוע במגמה מעורבת עם עליות שערים בחלק מהמדדים, בעיקר כתוצאה מעלייה של למעלה מ-45% במניית מלאנוקס לאחר פרסום דו"חות הרבעון השני שהכו את תחזיות האנליסטים, ומנגד המשך ירידות במניות הבנקים והתקשורת.
ראוי לציון כי מתוך 25 מניות המעו"ף, פרט למלאנוקס, גזית גלוב ואיזיצ'יפ, יתר 22 המניות נסחרו בירידות שערים. במהלך היום נשמרה המגמה והבורסה המקומית סיימה כפי שהחלה, במגמה מעורבת עם נטייה לעליות שערים במדדים המובילים, בהובלת מניות הטכנולוגיה.
בסיכומו של שבוע סיימה הבורסה המקומית במגמה מעורבת עם נטייה לירידות שערים בהובלת מדד התקשורת שצנח בכ- 6.5%. מדד הבנקים התרסק בכ-6% ומדד הנדל"ן ירד בכ- 1.5%. מנגד, נרשמו עליות במדד המעו"ף ובמדד ת"א 100 שעלו בכ-1.15% ובכ-1.1% בהתאמה. הגדיל לעשות מדד הטכנולוגיה שזינק בכ-5.95%.
מבין המניות בלטה השבוע לטובה מניית מלאנוקס שזינקה בכ-43%, בעיקר ביום המסחר האחרון של השבוע לאחר פרסום דו"חותיה. מנגד בלטה לשלילה מניית כלל ביוטכנולוגיה שצנחה בכ-13.2%.
אגרות חוב
בסקטור אג"ח הממשלתיות, היינו עדים לשבוע של עליות בשני העקומים, בעיקר באפיק השקלי.
בסקטור אג"ח הקונצרניות היינו עדים לשבוע נוסף של עליות כשמדד התל בונד 20 עולה בכ-0.58% ומדד התל בונד השקלי מוסיף כ-0.56% לערכו. נציין, כי בדומה לשבוע שעבר, גם השבוע אג"ח קונצרניות בדירוג נמוך יותר ואלו ללא דירוג כלל רשמו עליות שערים.
בגזרת ההנפקות, חברת מליסרון הנפיקה אג"ח בשלב המוסדי.
הכותב הינו עובד באדמונד דה רוטשילד ניהול תיקי השקעות בע"מ ("החברה"), העוסקת בניהול השקעות ובשיווק השקעות. אין באמור משום הצעה, המלצה ו/או שידול לרכישה ו/או החזקה ו/או מכירה של ני"ע כלשהם. הכותב, החברה ו/או חברות קשורות שלה, ו/או קרנות נאמנות שבניהולן, עובדיהן,נושאי משרה, בעלי שליטה בהם, עשויים להחזיק לרכוש ו/או למכור ני"ע המתוארים בכתבה ו/או שיש להם זיקה אחרת לני"ע, כולם או חלקם, אחרי, במהלך או לפני פרסום הכתבה.