הבורסה ננעלה בירידות; מדד ת"א איבד 0.6%

המסחר בבורסה בתל-אביב ננעל היום (א') בירידות שערים למרות העליות שנרשמו בוול סטריט ביום שישי האחרון אחרי שנתוני הגירעון האמריקאי לחודש יולי היו טובים מתחזיות הכלכלנים. מחזור המסחר הסתכם ב-637 מיליון שקל.

מדדי מניות

ברקע המסחר

"גוברים הסימנים להאטה בפעילות הכלכלית הגלובלית, בפרט בסין ובאירופה לכן השווקים מצפים להמשך מדיניות מוניטארית מרחיבה, בעיקר בסין", כתב יונתן כץ, הכלכלן הראשי של לידר שוקי הון בסקירה השבועית. כץ מאמין שריבית בנק ישראל תרד ל-1.75% עד סוף השנה.

נגיד בנק ישראל פרופ' סטנלי פישר אמר בערב שישי בראיון ל"אולפן שישי" בערוץ 2 כי כי בבנק ישראל יש "היערכות מיוחדת" למשבר כלכלי במידה ותקיפה באיראן תצא לפועל. "יהיו השלכות קשות לתקיפה באיראן. אנו נערכים למשברים ולהשלכות של מהלך כזה".

כשנשאל על האפשרות שתקציב הביטחון לא רק שלא יקוצץ אלא יידרשו לו גם תוספות, על רקע תקיפה אפשרית באיראן, אמר הנגיד פישר: "האחריות העיקרית של כל מדינה היא לשמור על ביטחונה, ואם יש צורך להוציא יותר כסף על ביטחון המדינה, אז נצטרך פשוט לעשות את זה ולשלם עבור זה".

השינוי החד בשווי עסקת מגדל אם תצא אל הפועל, והפסקת המגעים מצידה של משפחת לבנת לרכישת חברת משאב, ממחישים את השפעתו הרבה של הרגולטור על השוק המקומי", כך כתבו כלכלני בנק לאומי בסקירתם השבועית בהתייחסם לשתי ההתפתחויות שנחשפו השבוע לראשונה ב"כלכליסט".

"בנק ישראל צפוי להכריז על עוד הורדת ריבית אחת השנה, ואחריה, בתרחיש המרכזי, צפויה הריבית להיוותר ללא שינוי למשך מרבית שנת 2013. במידה והממשלה תאמץ מדיניות פיסקאלית מצמצמת ולאור האפשרות לירידת מדרגה נוספת בצמיחה העולמית, ובעקבות כך אפשרות להאטה מסוימת נוספת גם בישראל, אז ייתכן ובנק ישראל יוכל להרחיב מעט יותר המדיניות המוניטארית ולבצע אולי הפחתות ריבית נוספות. עליות ריבית אינן נמצאות על הפרק לפי שעה", כך אמר דודי רזניק, מנהל דסק מחקר מאקרו בלאומי שוקי הון.

"בתקופה האחרונה נרשמה עלייה ברמת המחזורים בשוק האג"ח הממשלתי למרות העובדה שמשקיעים זרים ממשיכים במגמת מכירת אג"ח ומק"מ. אמנם, בחודש יוני נרשמה ירידה בהיקף המימושים של תושבי חוץ בשוק המק"מ והאג"ח הממשלתיות, בהשוואה לחודשים הקודמים, אולם מאז ראשית השנה היקף המימושים בשני האפיקים הסתכם ב-4.8 מיליארד דולר, כאשר בחודש יוני, היקף המימושים פחת ל-250 מיליון דולר", הוסיף רזניק.

לטענת רזניק, ירידה זו בהיקף המימושים החודשי, נובעת, ככל הנראה, מהרמה הנמוכה אליה הגיע כבר היקף ההחזקות של תושבי חוץ במק"מ ובאג"ח ממשלתיות. בחודש יוני, הגיע משקלם של תושבי חוץ, במק"מ ובאג"ח ממשלתיות, לכ-4.2% מסך שווי השוק לעומת יותר מ-12% בשיא במהלך 2011. כיום משקל הזרים בשווקים אלו דומה למשקלם בסוף 2009.

שוק האג"ח

"צמיחה אורגנית בכל אזורי הפעילות שלנו ביחד עם שיפור ברווחיות הובילו אותנו לתוצאות שיא תפעוליות", כך סיכם ארז ויגודמן, נשיא ומנכ"ל מכתשים אגן, שאיגרות החוב שלה נסחרות בבורסה בתל אביב, את תוצאות החברה לרבעון השני של השנה.

איגרות החוב של קבוצת אי.די.בי חזרו לרשום היום ירידות שערים משמעותיות, ובהתאמה התשואה עלתה. אג"ח אי.די.בי ד' בעלת מח"מ ברוטו של 2.65 שנים יורדת ב-4.1% והתשואה לפדיון עומדת על 65.4%. אג"ח ד' של דיסקונט השקעות יורדת ב-3.6% והתשואה לפדיון עולה ל-22.8%.

מניות במרכז

שווי השוק של מלאנוקס, בניהולו של איל וולדמן, הגיע ל-18.3 מיליארד דולר - גבוה מהבנקים ונמוך רק מכיל, פריגו וטבע.

מניות הבנקים ריכזו היום עניין עם ירידות חדות יחסית בהובלת הבנקים פועלים, לאומי ודיסקונט, שנעו בין 2% ל-3%.

הכשרת אנרגיה, שמחזיקה בכ-42% בשותפות קידוח "מירה", שיגרה שלשום הודעה לבורסה שם היא מבהירה שפעולות החיפוש שהיא מבצעת טרם הגיע לשכבת המטרה שלו. ההבהרה באה לאחר שפרסומים בתקשורת במהלך יום חמישי רמזו כאילו הקידוח שמבוצע שם נעצר לאחר שהוא הגיע לשכבת המטרה הראשונה ולא נמצאו סימני גז בכלל.

ביג הודיעה היום על רכישת 80% מהזכויות בחלקים ממרכז מסחרי מניב בצפון מזרח ארה"ב, כאשר חלקה של החברה עומד על 93 מיליון דולר מתוך סכום רכישה כולל של 116.3 מיליון דולר. את הרכישה מבצעת ביג דרך החברה בת, ביג ארה"ב.

בעלי השליטה בחברת מיינרום, הפועלת בתחום ההובלה הימית של מכולות ברומניה, מחפשים דרך יציאה מהבורסה. אביחי סטולרו, רוני יצחקי, יהודה סייג וארנון שפיר, המחזיקים יחדיו 71.24% מהון החברה, דיווחו ביום חמישי האחרון לבורסה כי חתמו על הסכם מותנה למכירת כלל אחזקתם לאיש הנדל"ן ושוק ההון שיר רויכמן תמורת 1.8 מיליון שקל בלבד, לעומת שווייה בבורסה העומד על 6.2 מיליון שקל. הסיבה להנחה המשמעותית הינה העובדה כי בעלי השליטה היוצאים מתכננים לרכוש את מלוא פעילות החברה, על ידי חברה פרטית.

חברת מזור רובוטיקה התקשרה בהסכם השקעה עם קבוצת משקיעים מוסדיים אמריקאים בהובלת קרן ההשקעות Oracle Investment Managements Inc. במסגרת ההסכם יושקעו במזור סכום כולל של עד 15 מיליון דולר. 

רשת מלונות דן נהנתה מעליית הדולר ברבעון השני רק בשורות העליונות, אך לא הצליחה לתרגם את השקל החלש לשורה התחתונה בעקבות עסקאות להגנת מטבע שסגרה מול מוסדות פיננסים, כך עולה מדוחות הרבעון השני של החברה שפורסמו בתום המסחר ביום חמישי האחרון בבורסה בתל-אביב. 

רגע אחרי מכירת השליטה בהמ-לט לקרן פימי, מציגה החברה את התוצאות הכספיות שלה לרבעון השני. תוצאות המ-לט נפגעו קשות מההאטה החריפה שעוברת תעשיית המוליכים למחצה בעקבות משבר החובות באירופה וההאטה החריפה בדרום מזרח אסיה. 

"בשוק של היום אני מעריך שיהיה קשה מאוד למצוא קונה לאופיס דיפו (שנמצאת בשליטת המשביר לצרכן, בטח בשווי שיהיה קרוב אפילו לשווי שבו רכש רמי שביט את אופיס דיפו ישראל מהרשת העולמית", כך העריך בסוף השבוע גורם בכיר באחת הרשתות הקמעונאיות הגדולות. לדברי אותו גורם, "השוק היום קשה. יש האטה ברורה בקניות של הצרכנים, דמי השכירות הורגים את כולם, ולא ברור מתי ואם זה ישתפר. תראה את סטימצקי, כבר חודשים שהיא על המדף ואף אחד לא קונה".

"השווי האמיתי של הקרקע בלאס ווגאס מוערך על ידי קונסורציום הבנקים המלווים ב־320—380 מיליון דולר בלבד, וגם במחיר הזה לא בטוח שאפשר למצוא לה קונה היום" - כך סיפר ל"כלכליסט" בסוף השבוע גורם מוסדי בכיר, שמושקע באג"ח של חברות מקבוצת אי.די.בי, וכן באיגרות החוב של נכסים ובנין. לדבריו, הוא קיבל את הערכת השווי הנוכחית לאחר שביקש מהשותפים בפרויקט הבהרות בנוגע לשווי הקרקע כבר בסוף 2011, אז הופחת בפעם האחרונה שווי הקרקע ממיליארד דולר ל־700 מיליון דולר - סכום שכפול מהשווי שעליו מדבר הגורם המוסדי.

שלמה אליהו, שמעוניין ברכישת חברת הביטוח מגדל מידיה של חברת ג'נרלי האיטלקית, ביקש ממנה הנחה של 15% על העסקה ששווייה 6 מיליארד שקל. זאת בעקבות החלטת הממונה על שוק הביטוח להוריד את מקדמי הקצבה בביטוחי מנהלים בעתיד - מהלך שהביא לצניחת שווייה של מגדל ברבע ולצניחת שוויין של חברות הביטוח האחרות בבורסה בתל אביב. אולם, ל"כלכליסט" נודע כי בג'נרלי ישנה נכונות להנחה של עשרות מיליוני יורו בלבד, והמשמעות היא פער אדיר בין ציפיותיו של אליהו לכוונות האיטלקים.

כחלק מעסקת הרכישה של חברת מגדל על ידי שלמה אליהו, עסקת המכירה של תיק ביטוח החיים של חברת אליהו לחברת הראל תמורת 250 מיליון שקל אמורה להסתיים השבוע, לאחר שבסוף השבוע הוחלפו טיוטות בין עורכי הדין של הצדדים לעסקה. ל"כלכליסט" נודע כי מתווה העסקה קובע שהראל, שבבעלות משפחת המבורגר, תשלם לחברת אליהו 100 מיליון שקל במזומן, ואילו היתרה תשולם בפריסה של חמישה תשלומים שנתיים של 30 מיליון שקל כל אחד, בהתאם לאג"ח שתנפיק.

האישורים הרגולטוריים הדרושים לעסקת רכישת מגדל על ידי אליהו הותנו במכירת תיק ביטוח החיים של חברת אליהו לחברת הראל, ובהגעה להסכמות עם המפקח על הבנקים דודו זקן לגבי מתווה המכירה של מניות בנק לאומי ובנק אגוד שבידי שלמה אליהו.

פז לא תוכל להקים מתקן התפלת מים בסמוך לבית הזיקוק באשדוד שנמצא בבעלותה. ביום חמישי האחרון החליט בית המשפט העליון לעצור את פרויקט מתקן ההתפלה לאחר שנים של תכנונים ומאבקים משפטיים, כיוון שתוכנית ההקמה אינה כוללת התייחסות לנושאים סביבתיים. הקמת המתקן, שתוכניתו הופקדה כבר ב־2001, היתה אמורה להימשך כשש שנים מרגע מתן אישור ובעלות של 1.5 מיליארד שקל.