הבורסה ננעלה בעליות; HOT זינקה ב-14%

המסחר בבורסה של תל אביב ננעל היום (א') בעליות קלות על רקע שיא עונת הדו"חות הכספיים לרבעון השני של השנה ובצל הצעת הרכש של פטריק דרהי ל-HOT במטרה למחוק את החברה מהמסחר. מחזור המסחר הסתכם ב-431 מיליון שקל בלבד.

מדדי מניות

מדד תל-אביב 25 עלה ב-0.26% ל-1,112.27 נקודות; מדד תל-אביב 100 עלה ב-0.25% ל-986.99 נקודות; מדד בלוטק 50 עלה ב-0.54% ל-334.9 נקודות ומדד נדל"ן עלה ב-0.01% ל-233.76 נקודות.

ברקע המסחר

תעשיית קרנות הנאמנות מסכמת שבוע חיובי עם גיוסים של כ-440 מיליון שקל. הקרנות הכספיות גייסו בשבוע שעבר כ־430 מיליון שקל. סך הכל, מתחילת אוגוסט גייסו הקרנות הכספיות מיליארד שקל, כך עולה מאומדנים והערכות שבוצעו על ידי כלכלני בית ההשקעות מיטב. האפיק המנייתי רשם שיפור, כאשר הקרנות המנייתיות המשיכו במגמת הפדיונות ואיבדו בשבוע שעבר 40 מיליון שקל וסכום מצטבר של 171 מיליון שקל מתחילת החודש.

למרות התחזיות הקודרות על הזינוק הצפוי באבטלה, למרות המשבר העולמי שכבר החל להשפיע על המשק בישראל ולמרות אי־הוודאות הביטחונית בכל הנוגע למלחמה עתידית עם איראן - שר האוצר יובל שטייניץ דווקא סבור שבסך הכל מצבנו לא רע. "אני תמיד מעדיף להיות קצת יותר פסימי, ולכן אומר שיש סימנים לא טובים וצריך להתכונן", הוא אומר בשיחה עם "כלכליסט".

"המצב טוב יחסית אבל גם מדאיג, אנחנו בפרשת דרכים. בכל מקרה, אם לא יקרה שום דבר חיצוני, כמו התפרקות גוש האירו או תרחיש חמור במזרח התיכון, להערכתי נסיים את השנה עם צמיחה בסביבות 3.2%. זו צמיחה נמוכה ביחס לשיעורים שראינו בשנים קודמות, אך עדיין זו הצמיחה הגבוהה ביותר בקרב מדינות המערב" הוסיף שטייניץ.

עיני המשקיעים יהיו נשואות השבוע לדו"חות הרבעוניים של החברות הגדולות במשק, בהם הבנקים דיסקונט, לאומי, פועלים והבינלאומי, החברה לישראל וקבוצת אי.די.בי. המועד האחרון לפרסום הדו"חות הוא יום שישי בחצות.

המסחר בוול סטריט ננעל ביום שישי בעליות, לאחר שפורסם כי יו"ר הפד בן ברננקי כתב לדארל איסה, יו"ר הוועדה לפיקוח ורפורמה בממשל, כי "יש לנו מרחב פעולה להקלה כמותית נוספת", כי "התוכנית תסייע להתאוששות הכלכלה האמריקאית". כעת ממתינים השווקים לנאומו המרכזי של ברננקי בוועידת הפד, ב-31 באוגוסט.

שוק האג"ח

דודי רזניק, מנהל דסק מחקר מאקרו בלאומי שוקי הון, התייחס למסחר בשוק האג"ח ואמר כי "התנודתיות הגבוהה שאפיינה את המסחר באג"ח הממשלתיות צפויה להגיע לסיומה בתקופה הקרובה. לאחר ירידת התשואות החדה עד לרמה של 3.9% בטווח של 10 שנים, החזרה לרמה של 4.3% והירידה בשבוע האחרון נראה כי התשואות צפויות להתבסס ברמתן הנוכחית, סביב רמת 4% - 4.2%".

"העלייה החדה בציפיות האינפלציוניות בתקופה האחרונה החזירה את העדיפות להשקעה בשקלים הלא צמודים. אנו סבורים כי העלייה בסביבה האינפלציונית הינה בעלת אופי זמני שלאחריה צפויה סביבת האינפלציה להתכנס סביב מרכז יעד יציבות המחירים של בנק ישראל. גם העובדה כי ריבית בנק ישראל צפויה לרדת בעוד מנה אחת לכל היותר מלמדת על העובדה כי הריבית הריאלית קצרת הטווח צפויה להיות אפסית אבל לא שלילית. לפיכך אנו ממליצים כרגע על השקעה עודפת קלה בשקלים הלא צמודים", ציין רזניק.

איגרות החוב של קבוצת אי.די.בי המשיכו לרשום היום ירידות שערים חדות. אג"ח דסק"ש מהסדרות ו', ז' ו-ט' איבדו 1.5%, 3.1% ו-2%, בהתאמה ובהתאם לכך טיפסו לתשואה של יותר מ-25%. איגרת החוב של החברה שנמצאת בראש הפירמידה, אי.די.בי אחזקות מסדרה ה' ירדה ב-1.5% לתשואה של 153%.

מניות במרכז

לאחר ירידה של 17% בשווי המניה מתחילת השנה, חברת התקשורת הישראלית HOT (עולה ב-13%) קיבלה בקשה להצעת רכש מלאה מטעמו של בעל השליטה בחברה, פטריק דרהי, במטרה להפוך את החברה לפרטית ולמחוק אותה מהמסחר בבורסה. לפי ההצעה שהוגשה על ידי חברת קול, חברה פרטית הנמצאת בשליטת דרהי דרכה הוא מחזיק ב-HOT, ההצעה היא לפי מחיר של 37 שקל למניה המעניק מחיר של כ-2.7 מיליארד שקל ל-HOT - פרמיה של 12.5% על מחיר השוק. נכון להיום דרהי מחזיק ב-69.25% מהון המניות של HOT.

חברת האחזקות כלל תעשיות שרק לאחרונה עברה לשליטת לן בלווטניק, דיווחה היום על תוצאותיה הכספיים לרבעון השני של השנה והציגה מעבר לרווחיות בהשוואה לרבעון המקביל ב-2011. הרווח הנקי של החברה הסתכם ב-16 מיליון שקל, בהשוואה להפסד של 3 מיליון שקל ברבעון השני של 2011.

קבוצת הראל שבשליטת יאיר המבורגר חתמה על הסכם לרכישת תיק ביטוח החיים של קבוצת אליהו בתמורה ל-210 מיליון שקל. מכירת תיק ביטוח החיים מהווה תנאי הכרחי להשלמת רכישת השליטה במגדל מידי ג'נרלי האיטלקית, על ידי שלמה אליהו.

הרווח הנקי של אלרוב נדל"ן ירד ב-62% ברבעון השני והסתכם ב-36 מיליון שקל, לעומת 96 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

חברת דלק נדל"ן לא השיגה את הרוב הדרוש לאישור הסדר החוב עם מחזיקי האג"ח, כך עלה מספירת הקולות במסגרת הישיבה המיוחדת שקיימה החברה בליל חמישי. הספירה הראשונית של הקולות העלתה כי באסיפה של סדרה ה' הושג רוב של 51%, הרבה פחות מהרף הנדרש על פי סעיף 350 לחוק החברות - 75%. באסיפה של סדרה כ"ה, בה יושבים אדוארד קלר ועו"ד גיא גיסין, הושג רוב מתנגד בשיעור הגבוה מ-50%, כצפוי.

בשבת לפנות בוקר דיווחה חברת הנדל"ן אלעד קנדה, שנשלטת בידי חברת הנדל"ן הפרטית של יצחק תשובה אלעד גרופ, כי בעלת השליטה בוחנת "אפשרות של ביצוע הצעת רכש לניירות ערך מסוימים של החברה".

חברת טבע נחלה בסוף השבוע כישלון משפטי נוסף בניסיונה לאתגר את הפטנט על התרופה אלימטה (Alimta) שפיתחה חברת התרופות האמריקאית אילי לילי לטיפול בסרטן הריאות. בית משפט לערעורים בוושינגטון הבירה דחה את הערעור שהגישה טבע, והותיר על כנה החלטה קודמת של בית משפט מחוזי בדלאוור, שלפיה הפטנט על התרופה תקף.