ספטמבר בקופות הגמל: צפי לתשואה של 2%
תשואת קופות הגמל הצפויה בחודש ספטמבר פותחת את השנה החדשה ברגל ימין. ההערכה היא כי קופות הגמל וקרנות ההשתלמות יציגו תשואה ממוצעת של כ-2%, על רקע החודש החיובי שנרשם בשוקי ההון בארץ ובעולם
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות, יציגו בחודש ספטמבר תשואה נומינלית ממוצעת (ברוטו, לפני הורדת דמי ניהול) של 2%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה חיובית של 1.5% לבין 2.5%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב.
- עתירה לבג"ץ: רוצים לנהל בעצמנו את קופת הגמל
הגורמים העיקריים לתשואה החיובית הן עליות השערים בשוקי המניות בארץ ובעולם, ועליות השערים באג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ. בשוק המניות בארץ, מדד ת"א 25 עלה בספטמבר בשיעור של6.1%, מדד ת"א 75 טיפס ב-4.5%, מדד ת"א 100 עלה בשיעור של 5.5% ומדד יתר 50 עלה בשיעור של 2.1%.
בשוקי המניות בעולם נרשמו עליות שערים במרבית המדדים. בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-3.4%, מדד הנאסד"ק עלה ב-2.9% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-3.7%. גם באירופה נרשמו עליות שערים נאות - ה-DAX הגרמני עלה ב-5.7%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-1.8% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 4.3%.
המגמה החיובית לא פסחה גם על האג"ח הקונצרני המקומי. מדד התל בונד 20 עלה ב-2.3%, מדד התל בונד 40 עלה ב-2.6% ומדד התל בונד 60 עלה ב-2.4%. כמו כן, אגרות החוב הלא מדורגות עלו בשיעור של כ-1.9%.
גם מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה ב1% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה בשיעור של 0.3%.
מתחילת 2012, נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-6.9% בקופות הגמל. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בארץ ובחו"ל ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.
לפנייה לכתב/ת 
שוק ההון סייע
צילום: shutterstock
מומלצים
