הצרות של עשירי אירופה: רווחי הון נמוכים
סקר חדש: כ-60 משרדים המנהלים נכסים של משפחות עשירות רשמו ב-2012 תשואה השווה לרבע מהתשואה ב-2011. הדו"ח קובע: הביצועים נפגעו בגלל השקעות בטוחות עם תשואה נמוכה, כמו מזומנים ונדל"ן
המשפחות העשירות באירופה סבלו השנה מהתשואות הנמוכות ביותר על ההון שלהם בחמש השנים האחרונות, לאחר שההאטה הכלכלית הובילה אותם להזרים את כספים להשקעות בטוחות עם תשואה נמוכה.
- לכתבות נוספות בנושא המשבר הכלכלי באירופה
- עד מתי יימשך המשבר באירופה?
על פי סקר, שפורסם השבוע ונערך על ידי חברת המידע Campden Wealth והבנק השוויצרי UBS, כ-60 משרדים המנהלים נכסים של משפחות עשירות, רשמו ב-2012 תשואה השווה לרבע מהתשואה שצברו בשנת 2011.
על פי הדו"ח, משרדי ניהול ההון הקטנים, שמנהלים הון של משפחה יחידה, השיגו תשואות של 3.6% בשנת 2012, לעומת יעד של 8%. המשרדים הגדולים יותר, שמנהלים הון של כמה משפחות, רשמו תשואה של 2%, לעומת יעד של כ-5%.
חמישית מהמשרדים רשמו תשואה שלילית, על פי הדו"ח, בהשוואה למעט מעל 8% בשנת 2011, ו12% בשנת 2010. הדו"ח, המתפרסם זו השנה החמישית, מקיף משרדים המנהלים נכסים שבין 50 מיליון שיאו ל-1.5 מיליארד אירו.
לפי הדו"ח, דווקא ההשקעה בנכסים הנחשבים לבטוחים, פגעה בתוצאות הפיננסיות. "המשרדים שמנהלים את ההון מודים כי הם היו עשויים לרשום ביצועים טובים יותר אם הם לא היו מחזיקים כמויות גדולות של מזומנים, שלא מייצרים תשואה, או נדל"ן, משום שחלק מסוגי הנכסים, כמו אג"ח ממשלתי ומניות, רשמו ביצועים טובים", כך נכתב בדו"ח.
המשרדים מרגישים נקיפות מצפון באשר למשפחות העשירות. "לא הגענו לביצועים טובים כפי שהיינו רוצים או שהמשפחות רוצות כדי לשמור על הצרכים הגדלים של המשפחות", כך אמר אחד ממנהלי המשרדים. "כשביצענו ניתוח של ההשקעות שלנו גילינו כי שברנו חלק מהעקרונות הבסיסיים של ההשקעה, ששירתו את המשפחות היטב במהלך השנים. צעדים אלו הובילו לתוצאות לא נכונות".
לפנייה לכתב/ת 
צילום: shutterstock
מומלצים
