וול סטריט ננעלה בירידות; טבע איבדה 1.6%

המסחר בוול סטריט ננעל היום (ה') בירידות לאחר דבריו של ג'ון ביינר על שיחות התקציב אשר אותתו על כך שהן נקלעו למבוי סתום ולאחר הורדת תחזית הדירוג לבריטניה על ידי סוכנות הדירוג פיץ'. דבריו של יו"ר הפד אתמול המשיכו להדהד ולהזכיר למשקיעים את ה"צוק הפיסקאלי" המתקרב.

מדדי מניות

מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.56% ל-13,170.72 נקודות, מדד נאסד"ק ירד ב-0.72% ל-2,992.16 נקודות, ומדד S&P 500 ירד ב-0.63% ל-1,419.45 נקודות.

ברקע המסחר

יו"ר בית הנבחרים האמריקאי, ג'ון ביינר חזר היום על עמדתו כי הצעת התקציב של הנשיא, ברק אובמה, היא "הכל מלבד מאוזנת", והאשים את הנשיא בכך שהוא "אינו רציני" לגבי קיצוץ ההוצאות.

העלאות מס וקיצוצים תקציביים בהיקף של יותר מ-600 מיליארד דולר צפויים להיכנס לתוקף בינואר אלא אם כן הקונגרס יפעל כדי להימנע מכך. אובמה מנסה להשאיר את הטבות המס לרוב האמריקאים אך לבטל אותם ל-2% העשירים ביותר.

אובמה, בתגובה לשאלות עיתנאים אמר היום כי המו"מ על התקציב הוא עדיין "עבודה בהתהוות".

סוכנות הדירוג S&P הורידה הערב את תחזית הדירוג של בריטניה לשלילית מיציבה, והזהירה כי המדינה עשויה לאבד את דירוג החוב המושלם שלה ברמת AAA בתוך שנתיים, אם תחול התדרדרות גדולה מהצפוי במצב הפיסקאלי שלה.

"אנחנו מאמינים שזה יקרה בעיקר כתוצאה מהתאוששות כלכלית איטית ולא שיוויונית, או מהיחלשות המחוייבות של הפוליטיקאים לצמצום הוצאות", הודיעה S&P בהודעה לעיתונות.

יו"ר הפד, בן ברננקי, אמר אמש לאחר הודעת הריבית של הפד, כי הצוק הפיסקאלי, שורה של העלאות מס וקיצוצים תקציביים בהיקף 607 מיליארד דולר שייכנסו לתוקף אוטומטי בשנה הבאה, מהווה סיכון משמעותי וכי הוא כבר משפיע על הכלכלה. כמו כן, הוסיף ברננקי כי תחזיות הפד יוצאות מתוך נקודת הנחה שתהיה עסקה על התקציב. עם זאת, ברננקי אמר כי הפד לא יכול לפצות על מלוא ההשפעה של ה"צוק הפיסקאלי" וכי יכולתו של הבנק המרכזי מוגבלת.

הפדרל ריזרב הודיע כי ירכוש אג"ח של האוצר האמריקאי בהיקף 45 מיליארד דולר בחודש החל מינואר, ובכך ירחיב את תוכנית רכישת האג"ח שלו. הפד הודיע כי שיעור הריבית יהיה נמוך "כל עוד שיעור האבטלה יישאר מעל ל-6.5% ואם האינפלציה בשנה עד שנתיים הבאות צפוייה להיות פחות מ-2.5%".

רכישת האג"ח שעליה הכריז הפד תתבצע בנוסף לרכישה של אג"ח מגובות משכנתאות בהיקף 40 מיליארד דולר לחודש שמכונה QE3.

"לפד לא היו ברירות. תוכנית האופריישן טוויסט מגיעה לסיומה בסוף החודש והפד נותר ללא אג"ח קצרות. על מנת להמשיך ולשמור על התשואות נמוכות הפד חייב לרכוש אג"ח בכסף חדש", כך לפי אורי גרינפלד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות. לדבריו, השפעת הרכישות על התשואות תלויה בזרם הרכישות (Flow) ולא בהיקפן הכולל.

"רק לפני שלושה חודשים הפד הבטיח לשמור את הריבית המאוד נמוכה לפחות עד אמצע 2015. הבטחה זו הוחלפה אמש בהבטחה ש"הריבית המאוד נמוכה תוותר לפחות כל עוד האבטלה גבוהה מ-6.5%", אמר.

מאקרו

הדרישות החדשות לדמי האבטלה עמדו בשבוע שעבר על קצב שנתי של 343 אלף. מדובר בשיפור לעומת השבוע שלפני כן בו עמדו הדרישות על 368 אלף.

מדד המחירים ליצרן בנובמבר ירד ב-0.8%. צפי האנליסטים היה לירידה של 0.5% במדד בהמשך לירידה של 0.2% באוקטובר, ולאחר זינוק של 1.1% בספטמבר.

המכירות הקמעונאיות בנובמבר עלו ב-0.3% - נמוך מהצפי שעמד על עלייה של 0.5% במכירות הקמעונאיות לאחר ירידה של 0.3% באוקטובר בצל סופת ההוריקן סנדי.

מניות במרכז

מייסד בסט ביי (מניית החברה עלתה ב-16%) ריצ'ארד שולץ מציע למחוק את המניה מהמסחר עוד השבוע בדרך של הצעת רכש לבעלי המניות. שולץ צפוי להגיש הצעת רכש מלאה במחיר של 5-6 מיליארד דולר.

יצרנית המעבדים הבריטית, ARM, מכה את אינטל בשוק המכשירים הניידים. אפל, מיקרוסופט וגוגל משתמשות בעיצובים שלה במכשירי הסמארטפון והטאבלטים שלהן. אולם כעת בזכות השקה של שבב חדש, אינטל מצליחה להדוף בהצלחה את ARM בתחום חשוב אחר – מרכזי נתונים (data center), כך לטענת צ'רלס קינג, נשיא והאנליסט הראשי בחברת Pund-It.

אריק שמידט, יו"ר גוגל אמר אמש שגוגל "מנצחת די בבירור" במלחמת הסמארטפונים מול אפל (מניית החברה ירדה ב-1.7%) - והשווה את ההצלחה שלה בשוק הסלולר לזו של מיקרוסופט בתחום התוכנה בשנות התשעים. כך, לפי דיווח של סוכנות בלומברג. בפרד, ענקית החיפוש שיחררה אפליקציה חדשה למפות לאייפון של אפל, שלושה חודשים לאחר שטים קוק התנצל על הכישלון של המפות בתוכנית ההפעלה החדשה של האייפון iOS 6.

בנק ההשקעות ברקליס צפוי לפטר כ-9% מכוח העבודה שלו במחלקות ההשקעות. ברקליס יצמצם 2,000 משרות במסגרת שינוי ארגוני.

סוכנות הדירוג פיץ' העניקה לטבע (ירדה ב-1.6%) דירוג חוב ראשוני של A מינוס עם תחזית יציבה, זאת לאחר שטבע פרסמה היום תשקיף לקראת הנפקה.טבע פרסמה תשקיף לקראת הנפקה של אג"ח לפרעון ב-2022 ובו הודיעה כי היא מעריכה שתגייס כמיליארד דולר בהנפקה.

אתמול נפלה מניית טבע ביותר ב-5% על רקע התוכנית האסטרטגית שהציג מנכ"ל החברה הנכנס, ג'רמי לוין. טבע צופה הכנסות של 20.3-20.7 מיליארד דולר השנה. בכוונתה לחלק דיבידנד בהיקף של 25%-20% מתזרים המזומנים מפעילות שוטפת. בנוסף, בכוונתה להבטיח את הערך לבעלי המניות באמצעות רכישה עצמית של מניות.

טבע מתכוונת להחזיר למשקיעי החברה 1-2 מיליארד דולר בשנה ולהשתמש ב-2 מיליארד דולר לפיתוח עסקיה, לשלם חוב בהיקף של עד מיליארד דולר בשנה ולבצע השקעות בציוד של כמיליארד דולר בשנה. החברה צופה כי תזרים המזומנים מפעילות שוטפת אורגנית יעמוד על 4.5-5.5 מיליארד דולר בשנה עד שנת 2017.

חברת האסטטיקה פוטומדקס (המנייה עלתה ב-6.2%) העלתה את תחזית ההכנסות שלה לרבעון הרביעי של 2012 ב-80% לעומת הרבעון המקביל אשתקד, ומעריכה כי ההכנסות יסתכמו בין 54-52 מיליון דולר.