בורסה: תשואות האג"ח הממשלתיות בשפל שיא

המסחר בבורסה של תל-אביב ננעל היום (א') בירידות על רקע המגמה השלילית שנרשמה ביום שישי בוול סטריט ופרסום מדד המחירים לצרכן לנובמבר שהפתיע את כל התחזיות המוקדמות וירד ב-0.5%. מחזור המסחר הסתכם ב-991 מיליון שקל.

מדדי מניות ואג"ח

מדד תל-אביב 25 ירד ב-0.93% ל-1,219.46 נקודות. מדד תל-אביב 100 ירד ב-1.08% ל-1,071.17 נקודות. מדד בלוטק 50 ירד ב-1.59% ל-326.29 נקודות. מדד נדל"ן ירד ב-0.53% ל-298.72 נקודות.

איגרות החוב הממשלתיות ריכזו מחזור מסחר גבוה על רקע הירידה המפתיעה במדד המחירים לצרכן בנובמבר שפורסם בשישי והערכות כי בנק ישראל יוריד את הריבית בסוף החודש. האג"ח הממשלתי שיקלי ל-10 שנים ("שחר) עלה ב-0.5% לתשואת שפל כל הזמנים של 3.7%.

ברקע המסחר

בשבוע שעבר חלה ירידה של 80% בגיוסים בתעשיית קרנות הנאמנות ל-190 מיליון שקל בלבד, כך לפי כלכלני מיטב בית השקעות. זאת לאחר שאת השבוע הראשון של דצמבר תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את בסערה עם גיוסים של מיליארד שקל. הירידה החדה בגיוסים נובעת, בעיקר מפדיונות כבדים בקרנות הכספיות בהיקף של 760 מיליון שקל. נכון לסוף השבוע שעבר תעשיית הקרנות מנהלת כ-170.4 מיליארד שקל.

מדד חודש נובמבר שפרסמה הלמ"ס שוב הפתיע את כל החזאים בשוק ההון וירד בשיעור גדול בהרבה מהמצופה - של 0.5%. יוסי פריימן, מנכ"ל קבוצת פריקו אמר כי "הנתונים מעידים על ההאטה המסתמנת בפעילות במשק, כשעליית מחירי חומרי הגלם ובראשם החיטה והתירס תמכו בעליית מחירי מוצרי הלחם, החלב והבשר. להערכתנו, בנק ישראל צפוי לפעול כבר בטווח הקצר, ולהפחית את שער הריבית".

רונן מנחם מבנק מזרחי-טפחות התייחס גם הוא לנושא ואמר כי "לנוכח רצף של שלושה מדדים נמוכים ומפתיעים ולאחר שבחודש שעבר הריבית לא ירדה – לא נופתע אם הריבית תרד הפעם. עם זאת, בעבר היו מקרים בהם הריבית הפתיעה ולא ירדה גם לאחר מדד שהיה נמוך משמעותית מהמשוער. כמו כן, בנק ישראל ציין לא פעם כי הוא אינו מקבל החלטות על סמך מדד בודד או אף מדדים בודדים".

המסחר בוול סטריט ננעל ביום שישי בירידות של עד 0.7%, על רקע הירידה של 0.3% במדד המחירים לצרכן בארה"ב - מדובר בירידה החודשית הראשונה מזה חצי שנה.

הכלכלן נוריאל רוביני, שחזה את המשבר הפיננסי של 2008, ממשיך לספק תחזיות קודרות, לאחר שבראיון שהעניק ביום שישי לסוכנות בלומברג הודיע כי להערכתו ארצות הברית תיפול מהצוק הפיסקאלי - סדרה של העלאות מס וקיצוצים תקציביים בהיקף 607 מיליארד דולר שייכנסו לתוקף באופן אוטומטי בתחילת השנה הבאה אם לא תושג הסכמה על התקציב. להערכתו, גם אם הקונגרס ישיג הסכם בזמן, ארצות הברית תתרחב השנה בשיעור של 1.4%, בשל נושאים הקשורים לצוק הפיסקאלי.

קנצלרית גרמניה אנגלה מרקל הזהירה בסוף השבוע את עמיתיה האירופיים שלא להיתפס לאופטימיות מוקדמת מדי ולטעון שמשבר החובות האירופי תחת שליטה. מרקל דיברה בסיום כינוס בן יומיים של מנהיגי האיחוד האירופי. היא ניצלה את המעמד על מנת לחזור ולהדגיש כי אין גלולת פלא שיכולה לחסל את המשבר.

מניות במרכז

חברת דירוג האשראי מידרוג הורידה היום את תחזית דירוג האשראי של הבנק הבינלאומי ל"שלילי", בהשוואה לתחזית הקודמת שעמדה על "יציב". 

אפי פיתוח, זרוע הנדל"ן של אפריקה ישראל (65%) ברוסיה, הודיעה על מגעים למכירת נכס נדל"ן להשקעה במוסקבה תמורת 104 מיליון דולר במזומן. לפי הודעתה רוב סכום העסקה מהווה תזרים חופשי בידי אפי פיתוח. מחר צפויה אפי פיתוח לפרסם דוח בנושא בבורסה בלונדון ותעדכן גם את הבורסה המקומית בהתאם. 

מבצע "עמוד ענן" עלה לחברת התעופה אל על בין 15 ל-17 מיליון דולר, כך עולה מהודעת החברה היום. עם זאת, אל על הודיעה כי ביצעה מהלכים שונים למזעור הנזקים אשר כתוצאה מהן הפגיעה בתרומה צפויה להסתכם בטווח שבן 7 ל-9 מיליון דולר ותשפיע בעיקרה על תוצאות הרבעון הרביעי של שנת 2012.

מניית טבע תנסה להתאושש מהשבוע הקשה שעבר עליה בו איבדה יותר מ-11% מאז הכריזה על התוכנית האסטרטגית החדש. בסוף השבוע הודיעה החברה כי תנסה לגייס 2 מיליארד דולר באמצעות הנפקת אג"ח ל-8 שנים. טבע תשתמש באיגרות החוב כדי לשלם אשראי קודם שלקחה החברה, בהיקף 700 מיליון דולר, אותו היא היתה אמורה לשלם ב-2013 וב-2014, כאשר הריבית אותו נושא האשראי הקודם היא 1.7%. בנוסף תעשה טבע שימוש במזומנים לתשלום חובות נוספים או למטרות ארגוניות כלליות.

מעין ונצ'ורס, חברת ההשקעות בטכנולוגיה, הציגה בסוף השבוע מתווה להסדר עם מחזיקי איגרות החוב של החברה. חובה של החברה למחזיקי האג"ח מסתכם ב-40 מיליון שקל, אך בקופתה נכון לסוף הרבעון השלישי היו כ-15 מיליון שקל בלבד; היא היתה אמורה לשלם כמחצית מ-40 מיליון השקלים החודש, ואת המחצית השנייה - בדצמבר 2013. 

המניות קמהדע, פלוריסטם, אבוג'ן, אשטרום וקומפיוג'ן החלו היום לראשונה להיסחר במדד ת"א 100, על רקע עדכון המדדים החצי שנתי של הבורסה. מניית מלאנוקס פתחה את המסחר עם פער ארביטראז' שלילי של יותר מ-5%.

מניית אינסוליין נכנסה היום למדד ת"א ביומד ות"א יתר, וזאת לאחר עלייה של 157% ב-3 החודשים האחרונים. שווי השוק הנוכחי של אינסוליין עומד על כ-135 מיליון שקל. 

המניות בבילון ופריון סיימו את יום המסחר בירידות חדות לאחר חשיפת "כלכליסט" על הטלטלה שמרעידה את תעשיית סרגלי הכלים הישראלית. בשבועות האחרונים שיגרה גוגל מכתבים לחברות תוכנה והתקנות, ובהן גם החברות הישראליות בבילון ו־sweetIM, והודיעה להן שמצאה ליקויים הנוגעים לעמידתן בכללים החדשים. בבילון, היתה החברה היחידה בעולם שדיווחה על מכתב זה.

מנכ"ל בבילון אלון כרמלי אמר ל"כלכליסט" כי "החברה שלנו לא יכולה להתייחס לנושאים הקשורים למדיניות גוגל, אבל בכל הקשור אלינו, אנחנו מברכים על כל מהלך כזה שיוצא אינטרנט טוב יותר עבור כולנו. אינטרנט טוב יותר משמעותו שירות טוב יותר ללקוחות והכנסות גבוהות יותר לספקי שירותים, דוגמת בבילון".