הבורסה ננעלה בירידות; מלאנוקס זינקה ב-17.3%

המסחר בבורסה של תל-אביב ננעל היום (א') בירידות קלות בזכות מניית מלאנוקס שריכזה את מחזר המסחר הגבוה בבורסה. ברוב שעות היום המדדים נסחרו בטריטוריה הירוקה על רקע העליות בוול סטריט בשישי. מחזור המסחר הסתכם ב-704 מיליון שקל.

מדדי המניות

מדד תל-אביב 25 ירד ב-0.3% ל-1,192.81 נקודות. מדד תל-אביב 100 ירד ב-0.19% ל-1,061.95 נקודות. מדד נדל"ן ירד ב-0.12% ל-315.94 נקודות. מדד בלוטק 50 עלה ב-0.91% ל-313.05 נקודות.

ברקע המסחר

תעשיית קרנות הנאמנות בישראל גייסה בשבוע החולף 1.25 מיליארד שקל ב-4 ימי מסחר בלבד, כאשר שני שליש מהגיוסים התרכזו במחצית השנייה של השבוע לאחר פרסום תוצאות הבחירות. מתחילת החודש גייסה תעשיית קרנות הנאמנות 6.1 מיליארד שקל, כאשר 52% מזרימת הכספים לתעשייה הגיעה לקרנות הכספיות ו-48% לקרנות המסורתיות.

קרנות האג"ח חברות המשיכו להוביל את הגיוסים מבין הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות), זאת לאחר שרשמו השבוע גיוסים של 300 מיליון שקל - ירידה של כ-13% בממוצע הגיוסים היומי לעומת השבוע שלפני כן. קרנות האג"ח מדינה רשמו השבוע פדיון של 40 מיליון שקל - פדיון שבועי שלישי ברציפות.

בנק ישראל צפוי לפרסם מחר ב-17:30 את גובה הריבית לחודש פברואר. לפי הערכות, נגיד בנק ישראל סטנלי פישר יותיר את הריבית על רמה של 1.75%. זאת, לאחר שפישר הוריד את הריבית לינואר ב-0.25%. "הפחתות הריבית הגיעו לכדי מיצוי, אם כי על רקע החולשה הכלכלית, קיימת אפשרות להפחתה נוספת בהחלטת הריבית לחודש מרץ או אפריל", כך לפי כלכלני מיטב.

בנוגע לתוצאות הבחירות לכנסת ה-19 שנערכו בשבוע שעבר, אמרו במיטב כי "לעומת הממשלה הקודמת שבה הביטחון והמגזר החרדי קיבלו משקל גבוה מאוד, מסתמן כי כניסת מפלגת "יש עתיד" (בראשותו של לפיד) צפויה לשנות בצורה מסוימת את סדרי העדיפויות. קשה להאמין כי המפלגה תסכים להעלאת שיעורי המס על אוכלוסיית העובדים בשכבות הבינוניות, גם על רקע הצורך בצמצום הגירעון. הואיל ויש עתיד נבנתה על קרקע של שינוי חברתי, לפיד לא יוכל לפעול למיסוי האזרחים. לכן, החשוד המיידי לקיצוץ יהיה תקציב הביטחון, אשר יהיה משרד חלש יותר, מאשר היה בקדנציה הקודמת".

שוק האג"ח

אגרות החוב של אמפל מסדרה ב' מזנקות בכ-16% על רקע הדיווח כי משקיעים זרים מנסים לרכוש אג"ח של אמפל. מגדל חיתום פנתה כמתווכת הבוקר במכתב למחזיקי אג"ח ג' של אמפל בהצעה לקנות מהם את האג"ח ב-26 אגורות בעוד שהאג"ח נסחרות היום במחיר של 23.5 אגורות. ככל הנראה הרוכש עלום השם הוא קרן השקעות זרה. עוד נודע ל"כלכליסט" כי קרנות השקעה זרות פנו באחרונה דרך מתווכים לרכוש מהגופים המוסדיים אג"ח של אי.די.בי פתוח. אג"ח אי.די.בי אחזקות מסדרה ד' עולה ב-6.6%.

"תוצאות הבחירות הפיחו אופטימיות בכל הקשור להקמת ממשלה שתשמור על מדיניות פיסקאלית מרסנת יחסית", כך לפי דוד רזניק מלאומי שוקי הון. "מדיניות כזו בשילוב ההאטה המסתמנת תאפשר לבנק ישראל גמישות יתר במדיניות הרבית. גורמים מחו"ל מגדירים את תוצאות הבחירות כידידותית לשווקים". לטענתו, פרמיית הסיכון של ישראל בעולם חזרה לרמתה מלפני שנתיים טרום פרוץ האביב הערבי ועליית המתיחות מול איראן. בלאומי שוקי הון ממליצים על מח"מ החזקות של 4-3 שנים תוך מתן עדיפות לשקלים הלא צמודים.

מניות במרכז

יו"ר החברה לישראל, אמיר אלשטיין, נועד בסוף השבוע עם שר החוץ של קנדה, ג'ון ביירד. הפגישה, שנמשכה כשעה, התקיימה בעיירה השוויצרית דאבוס, שם יסתיים היום כנס הפורום הכלכלי העולמי. בחברה לישראל סירבו להגיב לפניית "כלכליסט" ולהתייחס לתוכן הפגישה, אולם ל"כלכליסט" נודע מפי גורם ישראלי השוהה בדאבוס כי השניים דנו בכוונת חברת הדשנים הקנדית פוטאש להגדיל את חלקה בקונצרן כיל השייך לחברה לישראל.

אינסוליין עולה היום ב-6% ומשלימה עלייה של כ-100% בחודש האחרון.

סטיבן טפר, אנליסט הביומד של הראל פיננסים ממליץ על מניית ביוליין ב"קנייה" וקובע את מחיר היעד ל-3 שקלים – פרמיה של יותר מ-100% על מחיר השוק. להערכתנו, הפוטנציאל של החברה ויחס הסיכוי סיכון הגבוה אינו מגולם במחיר הנמוך של המניה. כמו כן, אבני הדרך הרבות שצפויות במהלך השנה, צפויות לשמש זרז לעליה בשווי המניה", כתב טפר.

אנלייט אנרגיה הודיעה על משא ומתן למכירת זכויותיה מהבעלות של "ברקת-אנלייט אנרגיה שותפות כללית" תמורת 6.5 מיליון שקל. השותפות מחזיקה ב-26 מתקנים סולאריים פוטווולטאים על גגות בהספק כולל של 1.3 מג וואט. על פי המוונ הראשוני מדובר בכניסה לנעליה בכל הנוגע למימון לנטל מבנק פועלים.

מלאנוקס פתחה את שבוע המסחר עם פער ארביטראז' חיובי של 20%, לאחר שצללה ב-14% באחד העם בחמישי בעקבות תחזיות מאכזבות שסיפקה בשיחת ועידה למשקיעים. במעמד הדוחות לרבעון הרביעי מלאנוקס סיפקה תחזית נמוכה ב-40% מתחזיות האנליסטים לרבעון הראשון של 2013. לפי ההערכות, משקיעים רבים רכשו שורטים על המניה, ולאחר פרסום תוצאות הרבעון הרביעי (שפורסמו בטרם פרסום התחזיות) רכשו מניות במחיר נמוך יותר. כתוצאה מכך, נוצר פער ארביטראז'.

אפריקה נכסים הודיעה על הרחבת תוכנית הרכישה החוזרת של אג"ח במסגרת הצעה פרטית למוסדיים בין 100 ל-130 מיליון שקל.

אלביט מערכות הודיעה היום כי זכתה בחוזה בהיקף 35 מיליון דולר ממשרד הביטחון לפיתוח יישומים מתקדמים למל"טים שיסופקו בתוך שלוש שנים.

שטראוס גרופ בניהולו של גדי לסין מרחיבה את פעילות הקפה ברוסיה. החברה הודיעה היום לבורסה כי רכשה את יתרת המניות בחברות לה-קפה ואינסטנטה (49%) בתמורה ל-13.4 מיליון דולר.

מבני תעשייה דיווחה היום כי מירלנד, החברה הבת של כלכלית ירושלים, קיבלה הודעה ממחלקת הנכסים של ממשלת מוסקבה על ביטול הסכם החכירה של פרויקט המשרדים Skyscraper המוצג בספרי החברה לפי שווי של 36.1 מיליון דולר. בכוונתה של מירלנד להגיד התנגדות אך אין ביכולתה להעריך את סיכויי הצלחת הליך זה.