דרמה באי.די.בי: דנקנר מאבד שליטה

דרמה לילית באי.די.בי: נציגות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות נסוגה מההסדר שהושג עם המשקיע הארגנטינאי אדוארדו אלשטיין, וחברה לנציגות אי.די.בי פתוח. לפי ההסכם שנחתם בין הנציגויות לפנות בוקר, תוקם חברה אחת - ואי.די.בי אחזקות תימחק מהמסחר; בעלי המניות שלה לא יהיו שותפים להסדר.

• בית המשפט מטיל פיקוח על חברת אי.די.בי פתוח
• מחזיקי האג"ח באי.די.בי: הצעת אלשטיין מצויינת
  

לפי ההסכם, יימחקו 1.75 מיליארד שקל מהחוב של אי.די.בי פתוח, ומחזיקי האג"ח יקבלו בתמורה 90% ממניות החברה. מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות יקבלו 10% ממניות פתוח, וכן אופציה ל-15% נוספים ממניות פתוח ואג"ח מותנה של החברה בערך נקוב של 250 מיליון שקל. לפיכך, בעקבות ההסכם השליטה באי.די.בי תתחלק מעתה כך: 90% לבעלי איגרות החוב של אי.די.בי פיתוח, ו-10% לבעלי החוב של אי.די.בי אחזקות.

ג'רמי בלנק, מנהל קרן יורק, שעמד בראש נציגות פתוח, יהפוך אחרי ההסכם, במידה שיאושר משפטית, לבעל המניות הגדול באי.די.בי; בלנק הציע בעבר למחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות רק 5% ממניות החברה - וכעת יותר מהכפיל את ההצעה. מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות, שהרגישו כי הם ממתינים זמן רב מדי להזרמה מצדו של אלשטיין, קיבלו את ההצעה של בלנק - ובשלוש לפנות בוקר חתמו על ההסכם.

בשבוע הבא יובא ההסכם לבית המשפט, שצפוי לאשרו. עם זאת, דנקנר צפוי להילחם ולנסות למצוא פתרון למצב החדש. כמו כן צפויים מחזיקי האג"ח למאבק מכיוון הבנקים - שלפי ההסכם הנוכחי אינם מקבלים נתח מהעוגה. הנושה הגדול ביותר של אי.די.בי פתוח הוא בנק הפועלים, עם חוב של 750 מיליון שקל.

מי שתפר את ההסכם היה איל גבאי, המומחה מטעם בית המשפט, שבימים האחרונים ניסה מתווים שונים לפתרון הבעיה בחברה ובסופו של דבר הצליח להביא את הנציגויות לשולחן המו"מ. הגופים המוסדיים שעמדו בסופו של דבר מאחורי בלנק והובילו את ההסכם היו הפניקס בניהולו של איל לפידות, פסגות בניהולו של חגי בדש, אקסלנס (עוזי דנינו) והראל (יאיר המבורגר).

מנציגויות האג"ח, הכוללות את אקסלנס, פסגות, גלעד, קרן יורק והפניקס נמסר כי במסגרת הסדר החוב שסוכם, 100% מהון המניות של אי.די.בי פתוח יועברו לכלל נושי שתי החברות, וכן תיערך הקצאה מחדש של החוב הפיננסי של אי.די.בי פתוח, תוך התאמתו לכושר הפרעון העתידי שלה.

עוד נמסר כי במסגרת ההסכמות אליהן הגיעו שתי הנציגויות תושטח הפירמידה, כך שלאחר ביצוע הסדר החוב תהפוך אי.די.בי פתוח לחברה נסחרת אחת אשר תוחזק על ידי נושי שתי החברות. מנציגויות האג"ח נמסר כי למבנה החדש יתרונות רבים המשרתים את כלל נושי הקבוצה.

מנציגות אי.די.בי פיתוח נמסר כי "המדובר בהסכם שנותן מענה לצרכים ולמטרות של מחזיקי האג"ח באחזקות ובפתוח. אנו בטוחים כי רק שיתוף פעולה בין כל בעלי החוב בחברות המוחזקות על ידי אי.די.בי, ימנע פגיעה קשה בכספי החוסכים בקרנות הפנסיה".