הבורסה ננעלה בעליות; פועלים עלה ב-3.6%

בורסת תל-אביב נפתח היום (ה') בעליות שערים, על רקע המגמה החיובית אמש בוול סטריט ולקראת סוף עונת הדו"חות בתל-אביב. סימני השאלה סביב התפתחות המשבר בסוריה ימשיכו ללוות את השווקים בתל-אביב ובעולם גם היום.

מדדי מניות

מדד תל-אביב 25 עלה ב-1.18% ל-1,178.41 נקודות, מדד תל-אביב 100 עלה ב-1.12% ל-1,081.68 נקודות, מדד בלוטק 50 עלה ב-0.86% ל-321.68 נקודות, מדד נדל"ן עלה ב-0.97% ל-352.28 נקודות ומדד הבנקים עלה ב-2.59% ל-1,129 נקודות.

ברקע המסחר

בורסות העולם מיטלטלות בין עליות לירידות, בחשש להידרדרות מהירה ברגע שתחל התערבות צבאית מצד ארה"ב. דיווחים סותרים שיוצאים מארה"ב בעניין התחלה קרובה של מתקפה לא סייעו להרגעת השווקים.

בישראל, לקראת סיום פרסום הדו"חות לרבעון השני, נמשכת בחינת התמודדות כל הגורמים הרלבנטיים עם הליך האישור של מדיניות התגמול, בעקבות יישום מלא של תיקון מספר 20. אתמול שוב עלה הנושא לכותרות, לאחר הפרסום כי חוות הדעת של המשנה ליועמ"ש אבי ליכט קבעה כי "רכיבים במדיניות התגמול של בנק לאומי אינם עולים בקנה אחד עם תיקון 20 לחוק החברות".

יו"ר רשות ניירות ערך שמואל האוזר אמר אתמול כי הרשות עוקבת אחר טיב עבודתן של חברות היעוץ למוסדיים. "חברות הייעוץ צריכות לעשות עבודה ייסודית, שבודקת כל חברה והמאפיינים הייחודיים שלה, וקושרת בין הביצועים לשכר. אם הם לא יעשו אנליזה רצינית – אנחנו לא ניתן למשקיעים המוסדיים להסתמך על חברות הייעוץ".

מנגד, האוזר ציין כי את המגבלה הטמונה בעובדה שכיום חברות הייעוץ למוסדיים, כגון אנטרופי ועמדה, אינן כפופות לפיקוח על ידי רשות ני"ע. "אנחנו פרסמנו עקרונות ראויים (Best Practice) לחברות הייעוץ, כיוון שאין לנו סמכות על חברות הייעוץ. אנחנו נורה לגופים המסודיים שהם צריכים לדאוג שחבורת הייעוץ שהם מסתמכים עליהן מאמצות את העקרונות, או שהמוסדיים לא יוכלו להסתמך עליהן. אני חושב שבעתיד נראה יותר קשר בין השכר לבין הביצועים בחברות הציבורים. כבר ראינו שהשכר בחברות הציבוריות ירד", אמר האוזר בוועידה הכלכלית הלאומית של "כלכליסט".

שוק האג"ח

מליסרון גייסה 663 מיליון שקל בהנפקת סדרה חדשה של אג"ח בריבית צמודת מדד של 2.29%. בהנפקה נרשמו ביקושים בהיקף של כ-1.4 מיליארד שקל. לסדרה החדשה ניתנה בטוחה של מרכז גרנד קניון בבאר שבע, אשר שוויו מוערך ב-1.13 מיליארד שקל. מעלות דירגה את הסדרה +A באופק יציב.

חברת הנדל"ן אאורה השקעות, בבעלותו ובניהולו של יעקב אטרקצ'י, השלימה הנפקת איגרות חוב בהיקף של כ-45 מיליון שקל. החברה הנפיקה לציבור המשקיעים סדרת איגרות חוב חדשה הנושאת ריבית שקלית נקובה בשיעור שנתי של 8%. האג"חים מגובות בבטוחות מעודפים שצפויים לחברה מפרויקטים בישראל, ובאמות מידה פיננסיות שונות.

שוק המניות

דו"חות בנק הפועלים ובנק לאומי פורסמו הבוקר, ובכך נסגר פרק דו"חות הבנקים לרבעון השני.

הפועלים (מניית החברה עלתה בכ-3.6%) הציג שיפור בשורה התחתונה והעליונה. ברבעון השני רשם הבנק רווח נקי של 655 מיליון שקל, בהשוואה ל-607 מיליון שקל ברבעון השני של 2012. התשואה על ההון עמדה ברבעון על 9.9%. הכנסות הבנק הסתכמו ב-3.46 מיליארד שקל, בהשוואה להכנסות של 3.3 מיליארד שקל ברבעון השני אשתקד - גידול של 4%. סך האשראי לציבור לא השתנה משמעותית ברבעון והוא מסתכם ב-247.1 מיליארד שקל, בהשוואה ל-249.2 מיליארד שקל בסוף שנת 2012.

לאומי רשם ברבעון השני רווח נקי של 474 מיליון שקל, זינוק של 69% לעומת הרבעון המקביל. הרווח משקף תשואה על ההון של 7.6%. הכנסות הריבית, נטו של הבנק הסתכמו ברבעון השני של השנה ב-1.8 מיליארד שקל, ירידה של 4.4% לעומת התקופה המקבילה. במהלך המחצית הראשונה של השנה קטן תיק האשראי לציבור של הבנק ב-1.15% ונכון לסוף יוני 2013 הוא מסתכם ב-238.5 מיליארד שקל.

בעלי המניות של פרולור אישרו היום את המיזוג עם אופקו ברוב גדול. בתוך כך פרולור תצא מהמדדים כבר ביום ראשון (לפני תחילת המסחר).

אתמול דיווח דיסקונט על זינוק של 59% ברווח הנקי בנוסף לעלייה בתשואה להון: הרווח נקי הסתכם ב-263 מיליון שקל, לעומת רווח נקי של 165 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. התשואה להון הסתכמה ב-9%, לעומת תשואה להון של 6.1% ברבעון המקביל אשתקד. עם זאת, בשורה העליונה רשם דיסקונט ירידה של 20% בהכנסות מריבית שהסתכמו ב-1.76 מיליארד שקל. הירידה בהכנסות מריבית נבעה בעיקר מהשפעת ירידת שיעורי הריבית על תשואת הנכסים.

החברה לישראל (המנייה ירדה בכ-2%) רשמה ברבעון השני של 2013 הפסד של כ-89 מיליון דולר, לעומת הפסד של כ-84 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. התורמת השלילית העיקרית לתוצאות הרבעון הייתה צים אשר המשיכה לסבול מהתנאים המאתגרים בשוק ההובלה הימית. צים סיימה את הרבעון השני בהפסד של כ-97 מיליון דולר. ללא השפעת הסדר החוב על התוצאות ובנטרול הוצאות פרישה מוקדמת הסתכם ההפסד ברבעון השני ב-61 מיליון דולר, לעומת הפסד של 36 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד. עם זאת, צים הציגה רווח EBITDA של כ-36 מיליון דולר בהשוואה, להפסד על בסיס EBITDA של 6 מיליון דולר ברבעון הקודם – שיפור של כ- 42 מיליון דולר.

הצעת הרכש של קבוצת דלק למניות דלק אנרגיה - שנועדה להביא למחיקתה מהבורסה ולהפיכתה לפרטית – נדחתה על ידי בעלי המניות. על מנת שהצעת הרכש תתקבל נדרש שיעור היענות של 95% מבעלי המניות של דלק אנרגיה. 86.67% ממניות החברה מוחזקות על ידי קבוצת דלק, כך שבמקרה זה נדרשה היענות של כ-8.33% מבעלי המניות בלבד. בפועל, רק 7.97% מבעלי המניות נענו להצעה.

קליל, יצרנית חלונות האלומיניום, סיימה את הרבעון עם הכנסות של 96.4 מיליון שקל, גידול של 10.6%, בהשוואה ל- 87.2 מיליון שקל ברבעון השני של שנת 2012. קליל רשמה עלייה של 44.5% ברווח הנקי ל-13.7 מיליון שקל, לעומת 9.5 מיליון שקל ברבעון המקביל.