ירידות בוול סטריט; יאהו עלתה ב-3.5%

המסחר בבורסות של ניו יורק ננעל היום (ג') בירידות כשברקע ההערכות בשוק בדבר החלטת הפדרל ריזרב (הפד) הקרובה על המשך תוכנית התמריצים. מחיר הזהב עלה היום ב-2.2% ל-1,261.1 דולר לאונקייה - רמתו הגבוהה ביותר מאז ה-19 בנובמבר.

מדדי המניות

מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.33% ל-15,973.13 נקודות, מדד נאסד"ק ירד ב-0.2% ל-4,060.49 נקודות ומדד S&P 500 ירד ב-0.32% ל-1,802.62 נקודות. 

ברקע המסחר

דיוטשה בנק צופה ששוק המניות ימשיך בכיוון עלייה גם בשנה הבאה. בסקירה שפרסם היום צופה הבנק הגרמני מדד S&P 500 יגיע בשנת 2014 לרמה של 1,850 נקודות (היום עומד המדד לפני המסחר על 1,808 נקודות).

ועידת השוק הפתוח של הפד הקרובה שתיערך שתיערך ב-18-17 בדצמבר תהיה האחרונה בתקופתו של בן ברננקי כיו"ר הבנק המרכזי - ברננקי יעזוב בינואר הקרוב ויוחלף על ידי ג'נט ילן, סגניתו בבנק. הוועידה תכריע האם לצמצם את מדיניות ההרחבה הכמותית ולהקטין את המשך הרכישות החודשיות (העומדות כעת על 85 מיליארד דולר לחודש) או להמשיך בקו הנוכחי עוד כמה שבועות, על מנת לקבל חיזוק נוסף להתאוששות שוק העבודה ושוק הדיור בארה"ב. עד ההכרעה הקרובה ממשיכים המשקיעים בנטייה של משנה זהירות.

"אי הוודאות סביב החלטת הפד הקרובה עדיין מרחפת מעל השוק כמו ריח רע, אבל הסוחרים השלימו עם העובדה שהם ימשיכו להיות מבולבלים עד שהפד יואיל סוף סוף להחליט מה הוא מתכוון לעשות", אמר היום ג'ונתן סודריה (Jonathan Sudaria), סוחר בפירמת London Capital Group. 

ג'יימס בולארד (James Bullard), נשיא הפד בסנט לואיס, אמר כי לנוכח נתוני דוח התעסוקה האחרונים, בשלב זה צמצום מוגבל של היקף הרכישות הוא הצעד הנכון למרות שיעור האינפלציה הנמוך - שיעור האינפלציה ב-12 חודשים האחרונים הסתכם ב-0.7% בלבד . "צמצום קטן של הרכישות ישקף הכרה בשיפור של שוק העבודה, וישאיר לפד את אפשרות לעקוב בזהירות אחר שיעורי האינפלציה. במקרה ששיעורי האינפלציה לא יעמדו ביעד השנתי, הפד יכול לעצור את מהלך הצמצום בישיבתו הבאה", אמר בולארד.

נשיא הפד בדאלאס ריצ'רד פישר (Richard Fishe) אמר אתמול כי על הבנק להכריע על צמצום הרכישות בהקדם האפשרי. מנגד, נשיא הפד בשיקגו צ'רלס אוונס (Charles Evans) מעדיף להמתין עד לתחילת השנה הבאה ולנתונים נוספים שישקפו המשך תהליך של התאוששות לפני החלטה על הקטנת התמיכה בשוק.

נשיא הבנק בריצ'מונד ג'פרי לאקר (Jeffrey Lacker) אמר כי המדיניות הנוכחית אינה תומכת עוד בהרחבת הפעילות הכלכלית. לאקר אמר עוד כי הוא צופה ששיור האינפלציה השנתי יגיע ליעד של 2% בשנתיים הקרובות.

מבין הנשיאים שדיברו, רק בולארד מסנט לואיס ואוונס משיקגו מכהנים השנה כחברים בעלי זכות הצבעה בוועידת השוק החופשי (בוועידה חברים מועצת הבנק וחמישה מנשיאי הבנק במדינות המתחלפים בתורנות שנתית).

מאקרו

היום התפרסם נתון התעסוקה הראשון לאחר דוח התעסוקה החודשי שפורסם בשישי: מספר המשרות החדשות שנפתחו בחודש אוקטובר (ללא המגזר החקלאי) מסתכם ב-3.93 מיליון, מעט פחות מהצפי שעמד על על 3.96 מיליון משרות, ועלייה משמעותית בהשוואה ל-3.88 מיליון משרות שנרשמו חודש קודם לכן.

המלאי שמחזיקות הסיטונאיות הגדולות עלה באוקטובר ב-1.4%. הצפי עמד על עליה של 0.3% בלבד, לאחר עליה של 0.5% בספטמבר.

מניות במרכז

טקסס אינסטרומנטס עדכנה את תחזית ההכנסות לרבעון הרביעי לטווח מצומצם יותר שבין 3.04-2.92 מיליארד דולר - מול תחזית קודמת לטווח שבין 3.1-2.86 מיליארד דולר. החברה עדכנה גם את תחזית הרווח למניה לטווח מצומצם יותר של 48-44 סנט בהשוואה לתחזית המוקדמת לרווח בטווח של 42-50 סנט.

טוויטר זינקה היום והמשיכה את קו העלייה שהחל בשבוע שעבר, לאחר שפרסמה כלי חדש שיאפשר לחברות הפרסום לפלח את קהל הלקוחות הפוטנציאלי ברשתות החברתית. גם פייסבוק עלתה היום בנאסד"ק.

יאהו (עלתה ב-3.5%) לרמת שיא של שש שנים לאחר שהאנליסט מארק מאהאניי (Mark Mahaney) מבית ההשקעות RBC Capital Markets העלה מחיר היעד של המניה מ-38 דור ל-44 דולר והותיר את המלצת הקנייה.

מאהאניי מנמק את העדכון בערך הגדל של אחזקות יאהו באליבאבה (24%). כמו כן, יאהו מנהלת מגעים מתקדמים לרכישת אתר אירוח התמונות אימגור (imgur). כך דיווח אמש אתר BusinessInsider, על בסיס מקור המקורב לעסקה - שעל פי הדיווח מובילה אותה באופן אישי מנכ"לית יאהו מאריסה מאייר. סכום הרכישה אינו יודע. לאימגור יש כיום כמאה מיליון משתמשים פעילים.

ג'נרל מוטורס צפויה להודיע כי מרי בארה (Mary Barra) תהיה המנכ"לית הבאה של החברה. כך מדווחת היום סוכנות בלומברג. בארה תחליף את דן אקרסון (Dan Akerson) שצפוי לפרוש בשנה הבאה. גנרל מוטורס חוזרה היום למעמד של חברה באחזקה ציבורית מלאה, לאחר שממשלת ארה"ב מכרה את יתרת מניותיה בחברה. מניית יצרנית הרכב הגדולה בארה"ב טיפסה ב-42% השנה, ונסגרה אתמול במחיר של 40.90 דולר - מחירה הגבוה ביותר מאז כניסתה לפשיטת רגל והחלטת החילוץ של הממשל. עלות החילוץ עמדה על 49.5 מיליארד דולר, והרווח שרשם הממשל ממכירת המניות לאחר ההתאוששות הסתכם ב-39 מיליארד דולר.

בית ההשקעות ITG צופה לסטארבקס (נפלה ב-3%) הכנסות של 2.8 מיליארד דולר ברבעון הפיסקאלי הראשון. "לאחר שני רבעונים חזקים, המידע שיש בידינו מלמד כי המומנטום של הרשת האט במידה ככל הנראה ברבעון הנוכחי", נאמר בסקירת אנליסטים של ITG.

ישראליות במרכז

טבע (עלתה ב-2%) הציגה היום תחזית כפולה לשנת 2014. במידה שתיכנס תחרות גנרית לקופקסון צופה טבע הכנסות של 19.3-20.3 מיליארד דולר ב-2014 ורווח תפעולי של 4.8-5.1 מיליארד דולר. רווח הנקי המתואם צפוי להסתכם ב-4.2-4.5 דולר למניה בתסריט זה. השוק צפה רווח מתואם של 4.9 דולרים למניה. בתחזית זו מדובר למעשה בירידה בהכנסות של טבע לעומת 2013, כאשר את השנה הזו צפויה טבע לסיים עם הכנסות של 19.5 - 20.5 מיליארד דולר על פי תחזיותיה - האנליסטים צפו הכנסות של 19.9 מיליארד דולר כך שטבע סיפקה תחזית נמוכה מתחזיות השוק.

במידה שלא תיכנס תחרות גנרית, טבע צופה הכנסות של 19.8 - 20.8 מיליארד דולר, כך שלמעשה, כניסה של תחרות גנרית תגרע כחצי מיליארד דולר מהשורה העליונה של טבע. הרווח התפעולי של טבע יסתכם בתסריט זה ב-5.35 - 5.65 מיליארד דולר. הרווח הנקי למניה יסתכם ב-4.8-5.1 דולר למניה.

בית ההשקעות Edison Investment Research החל לסקר את חברת ביוליין בהמלצת "קנייה" במחיר של 7.9 דולרים למניה - מחיר המהווה אפסייד של 200% למניה. לדברי האנליסט רובין דייוידסון, ביוליין עומדת בפני התפתחויות משמעותיות בצנרת הפיתוח שלה ב- 12 החודשים הקרובים, בהם היא צפויה להציג תוצאות קליניות ראשוניות בניסויים בשניים מהפרויקטים בצנרת הפיתוח: BL-8040, לטיפול בלוקמיה מיאלואידית חריפה ו- BL-8020 לטיפול בצהבת C.

לייבפרסון הודיעה כי הפלטפורמה שלה איפשרה למעלה ממיליון התקשרויות דיגיטליות במהלך Cyber Monday בארה"ב - יום מבצעי קמעונאיות הרשת בארה"ב. מדובר בשיא התקשרויות חדש לחברה.