ההזדמנויות שהחמצתם השנה בשוק ההון
שוק ההון מציע שפע של הזדמנויות, אך ברוב המקרים הציבור הרחב ינוס מהבורסה דווקא כשצריך להכנס. כך לדוגמה, מניית חברת TSLA שממשיכה את חלום המכונית החשמלית צנחה - ובזכות ציוץ בטוויטר נסקה לגבהים. מסתבר שקצת ידע והיכרות עם ההיסטוריה של הבורסה יעשו את ההבדל
הקלישאה העתיקה ביותר בוול סטריט גורסת ש"כשדם זורם ברחובות, זה הזמן לקנות מניות". למרות הפורנוגרפיה התיאורית, האמירה משקפת נאמנה את אסטרטגיית המסחר המועדפת על משקיעים רבים. ההנחה היא שבתקופות משבר מחיר המניות יורד אל מתחת לשווי הריאלי עקב הפאניקה, ועל כן מדובר בהזדמנות להצטייד במניות לטווח הארוך.
קראו עוד בשוק ההון
הספרים שכל סוחר מתחיל צריך לקרוא
הסודות של המקצוענים בוול-סטריט
עבור משקיעים רבים העוסקים בתחום מדובר בהזדמנות פז. בעוד שהציבור נוהר החוצה מהבורסה, המשקיעים נוהרים פנימה ואוספים את המניות מרצפת המסחר. כך לדוגמה מיזם הרכב החשמלי Better Place של שי אגסי אולי התאייד מהנוף של ארצנו, אבל חזון המכונית החשמלית חי ובועט בעולם. חברת TSLA מובילה את המהפכה והיא נהנית מתמיכה חובקת עולם. הגדילה לעשות ממשלת סין שהודיעה בתחילת השנה כי תסייע בסבסוד של הרכב החשמלי, על מנת להפחית את זיהום האוויר במדינה.
ציוץ בטוויטר גורם לשינוי מגמה
אבל כפי שקורה לעיתים תכופות בוול סטריט, מניות לא מתנהגות על פי ההגיון והמניה צנחה בחדות כשהיא מוחקת ללא סיבה נראית לעין 38% מערכה. היזם הסדרתי, אלון מאסק שייסד את חברות PayPAL ו-TSLA החליט לבלום את המפולת עם ציוץ בטוויטר, שאותת למשקיעים להסתער על המניה.
מאסק הודיע ברשת החברתית כי החברה מכרה מראש את כל הסוללות החשמליות שהחברה מפתחת לרכב לשנה הקרובה והמניה הוסיפה תוך זמן קצר 50% לערכה. את המשבר המדומה והבריחה החוצה מהמניה, המשקיעים ידעו לנצל כדי לאסוף את המניה מהרצפה.
גם נטפליקס, ענקית הבידור האינטרנטית, איבדה ב-2015 גובה, למרות פוטנציאל הצמיחה האדיר של המניה לפרוץ מעבר לגבולות ארה"ב למחוזות רבים נוספים. וול סטריט אוהבת לתמחר פוטנציאל צמיחה, אבל נטפליקס לא הצליחה במשך זמן רב להתרומם מעל לשווי שוק של מתחרות זעירות, שלא מגלמות פוטנציאל דומה.
כל האנליסטים בתחום העניקו בקונצנזוס נדיר, המלצת קנייה חזקה. הסוחרים, שהבינו כי מדובר בהזדמנות נדירה, פשוט הסתערו על המניה, שזינקה ממש לאחרונה בלמעלה מ-100% והיד עוד נטויה.
אולם גם אם אתם לא משקיעים מקצועיים, יש לכם הזדמנות להשקיע בשווקים בדרכים אחרות. אתם יכולים להיחשף בתקופות משבר למדד ה-SP500 - מדד 500 המניות הגדולות ביותר בבורסה האמריקאית, ולדעת כי בטווח הארוך אתם בוודאות תראו תשואה מצוינת על כספכם. איך יודעים? ההסבר מיד
דירה בפ"ת או שותפות עם מארק צוקרברג
מדד ה-SP500 מכיל בכל רגע נתון את 500 החברות הגדולות ביותר. גם אם חברה מסוימת נפגעה אנושות ממשבר כזה או אחר, היא תצא מהמדד ובמקומה תיכנס החברה הגדולה התורנית. כך לדוגמה כשיצרנית הטלפונים נוקיה ירדה מנכסיה, ההשפעה שלה על ה-SP500 הייתה שולית ובמקומה נכנסה מניה ענקית אחרת שהתדפקה על דלתות המדד וקיבלה את הזדמנות הפז.
בהקשר זה ראוי להזכיר מדד נוסף שכדאי לתפוס עליו טרמפ כשהשווקים מתרסקים והוא מדד הטכנולוגיה הידוע גם כמדד הנאסד"ק. מדד מניות הטכנולוגיה משקף את מחירן של 100 חברות הטכנולוגיה הגדולות בעולם - גוגל, פייסבוק, אפל ועוד.
אם גם אתם חושבים שלהיות שותף של מרק צוקרברג וטים קוק (המנכ"ל של אפל) זו השקעה טובה יותר מלקנות דירה במחיר מופקע בפתח תקווה, כדאי שבמשבר הבא תשקלו היטב באיזה נכסים לחיים אתם רוצים להצטייד. בעולם שבו אנו חיים, צלילה של מדד מניות הטכנולוגיה היא תמיד הזדמנות כניסה לעסקה נהדרת. אפילו ממשבר הדוט-קום המפורסם לא נשאר זכר ומדד הנאסד"ק מחק את הנזקים שלו מזמן. עד כה הוסיף המדד למעלה מ-400% לערכו מאז המשבר האחרון ב-2009.
שפע של הזדמנויות גם השנה
בנוסף, לאחרונה נוצרו שפע של הזדמנויות ליהנות ממשברים שפקדו סקטורים ואזורים מסוימים בעולם. כך לדוגמה מחירי הנפט איבדו תוך זמן קצר יחסית 60% מערכם ומחיר חבית נפט צנח מאזור ה-110 דולרים לחבית ל-44 דולר בלבד. שפל היסטורי במובן מסויים.
למעשה, נוצרה סיטואציה לא פרופורציונלית לפיה עלות הפקת חבית נפט בטכנולוגיה החדשה של פצלי שמן הייתה יקרה יותר ממחיר החבית בשוק. היה ברור לכל מי שבתחום כי מחירי הנפט הגיעו לתחתית ואיבדו קשר עם המציאות הכלכלית. מאז, מחיר הנפט כבר תיקן למעלה והוסיף לערכו תוך זמן קצר השנה כ-30% ומי ששם שם את כספו גרף סכומים נאים במיוחד.
גם רוסיה, שבמידה רבה כלכלתה מושפעת ממחירי הנפט בעולם, נפגעה השנה קשות מהירידה החדה במחיר הנפט ומהתסבוכת הפוליטית באוקראינה, אבל גם היא כבר תיקנה בחדות את הירידות שלה, עם נסיקה של 50% במדדים, מהשפל ההיסטורי שנרשם השנה.
בקרב העוסקים בשוק ההון, העסקה על מדד המניות הרוסי, נחשבת לעסקה "קלה", כיוון שהסיכון בעסקה הזו נחשב לאפסי. בהנחה שמדינת רוסיה לא עומדת להיעלם מהעולם, קנייה של המדד הרוסי בשפל, זו הזדמנות נהדרת למשקיעים.
אז כיצד נחשפים לשווקים השונים?
בקרב הציבור רווחת ההנחה שהנגישות לבורסה הישראלית ולבורסה בארה"ב קלות יחסית, אולם על מנת להיחשף לשווקים ברוסיה ובמצרים ואפילו לשוק הנפט, יש לעבור בירוקרטיה מייסרת. לכן חשוב לומר כי במציאות הפיננסית והטכנולוגית של היום, אין בסיס להנחה זו. בין אם אתם סוחרים בשווקים באמצעות תוכנת מסחר ביתית ובין אם אתם סוחרים באמצעות הבנק, אתם יכולים להיחשף היום לכל השווקים בעולם באמצעות תעודות סל.
בוול-סטריט קיימות שפע של תעודות סל העוקבות אחר כל המדדים והסחורות בעולם. כך, אם אתם מעוניינים להיחשף לשוק הרוסי תוכלו פשוט לרכוש את תעודת הסל RSX, שעוקבת אחר ביצועי מדד הבורסה הרוסי. בדומה, אם אתם רוצים להיחשף לשוק המצרי תוכלו לרכוש את תעודת הסל EGPT שעוקבת אחר הבורסה המצרית ותעודת הסל USO עוקבת אחר המחיר של חבית נפט. על מנת להיחשף למדד 500 המניות הגדולות בארה"ב, פשוט קונים את תעודת הסל SPY וכדי להיחשף למדד מניות הטכנולוגיה, הנאסד"ק, קונים את תעודת הסל QQQ.
כאמור, אין צורך בבירוקרטיה, רכישה של תעודות הסל באמצעות תוכנת מסחר ביתית או באמצעות הבנק פשוטה, קלה ונוחה כמו רכישה של כל מניה אחרת.
הכותב הוא אנליסט ומומחה למסחר בשוק ההון, מייסד "סימפל טרייד"
- בית הספר למסחר בשוק ההון.
