קופות הגמל: תשואה של 0.5% בחודש מאי

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות צפויות להציג בחודש מאי תשואה ממוצעת (נומינאלית) של 0.5%. תשואה צפויה זו מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה של 0.1% לבין תשואה של אחוז, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב-דש.

עליות השערים באפיק המנייתי בארץ ובארה"ב (מדד ה-S&P ומדד הנאסד"ק), עליות השערים בשוק האג"ח הממשלתי השקלי בישראל (בעיקר איגרות החוב הארוכות) והתחזקות המט"ח (הדולר והאירו) מול השקל, פעלו כגורם חיובי לתשואות הקופות החודש.

מתחילת השנה נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-0.9% (לפני ניכוי דמי ניהול) בקופות הגמל. התשואות החיוביות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בשוקי האג"ח הקונצרני והממשלתי בארץ.

בחינת נתוני חודש מאי מעלה כי מדד ת"א 25 עלה ב-0.4%, מדד ת"א 100 עלה ב-0.7%, מדד ת"א 75 עלה ב-2.3% ומדד יתר 50 עלה ב-0.4%.

בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-0.1%, מדד הנאסד"ק עלה ב-1.7% ואילו מדד הדאו ג'ונס ירד ב-1.4%. באירופה נרשמה מגמה שלילית כאשר מדד ה-DAX הגרמני ירד ב-0.4%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-2.1%, וה-CAC הצרפתי ירד ב-1.2%. ביפן נרשמה מגמה שלילית מתונה והניקיי ירד בשיעור של 0.3%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה מעורבת, מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד בשיעור של 0.7% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה ב-0.1%.