קופות הגמל מסכמות שנה תזזיתית : הניבו 3.6% במהלך 2016

תשואה חיובית בקופות: הברקזיט בבריטניה ובחירתו של טראמפ לנשיא ארה"ב טרפו את הקלפים של החזאים והאנליסטים. השפעתם על השווקים היתה מוגבלת, ובסופו של יום, גם כניסתו של המועמד הרפובליקני לבית הלבן נתנה רוח גבית לשוקי המניות.

כתבות נוספות בערוץ הכלכלה

שנת 2016 התחילה עם משבר אנרגיה וירידות חדות מאוד בשווקים. אולם במחצית השנייה של השנה, שוק המניות התאושש ומדד ה-S&P 500 האמריקני אף שבר שיאים חדשים - מה שהשפיע לטובה על החסכונות כאן בישראל.

על פי הערכת בית ההשקעות מיטב דש, שנת 2016 צפויה להניב לקופות הגמל תשואה ממוצעת חיובית של כ-3.6%. התשואות החיוביות נבעו בעיקר מעליות השערים שנרשמו בישראל - בשוקי האג"ח הקונצרני ובמדדי המניות ה"משניים" - ובמדדי המניות בחו"ל.

(צילום: shutterstock)

התשואה הנומינלית הממוצעת של קופות הגמל בחודש דצמבר צפויה לעמוד על 0.8%, כאשר הבולטות מביניהן לחיוב, הן אלו שהשקיעו רכיב גדול מנכסיהן בשוקי המניות בארץ ובחו"ל, באג"ח הקונצרני והממשלתי השקלי בארץ.

הבורסה האמריקנית משכה מעלה

סיכום שנת 2016 בשוק ההון מעלה כי בשוק המניות בארץ, מדד ת"א 25 ירד מאז ראשית השנה בשיעור של 3.8% ומדד ת"א 100 ירד בשיעור של 2.5% (בעיקר השפעת מניות הפארמה). לעומתם, מדד ת"א 75 עלה בשיעור של 17.3% ומדד יתר 50 עלה ב-24.4%.

בארה"ב, מדד ה-S&P עלה ב-10%, הנאסד"ק עלה ב-8.5% ומדד הדאו ג'ונס עלה ב-13.7%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית, מדד ה-DAX הגרמני עלה ב-6.6%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-4.3% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור זעיר של 0.1%.

באסיה, הניקיי היפני עלה בשיעור מתון מאוד של 0.6%, אחרי "שבילה" מרבית השנה בטריטוריה שלילית עמוקה.

באגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית מתונה בשיעור של 0.9%, כאשר אגרות החוב הצמודות למדד (גלילים) עלו ב-0.7% ואגרות החוב השקליות (שחרים) עלו ב-1.3%.

באגרות החוב הקונצרניות בת"א נרשמה מגמה חיובית בולטת, כאשר מדד תל בונד 20 עלה ב-2.9%, מדד התל בונד 40 עלה ב-1.7% והתל בונד 60 עלה ב-2.3%. אגרות החוב הקונצרניות שאינן מדורגות (ואין להן מדד) עלו בממוצע בשיעור תלול של 10.4%.