ההבדל בין תשואה ריאלית לתשואה נומינלית
מה ההבדל בין תשואה ריאלית ברוטו, תשואה ריאלית נטו ותשואה נומינלית?
גופים פיננסיים נוהגים לפרסם תשואות שונות, ולקראת סוף השנה עורכים סיכומים שנתיים, דו-שנתיים, תלת-שנתיים, סיכומי 5 השנים האחרונות, ואולי אפילו סיכומי תשואות מתחילת המילניום. כדי לא ללכת לאיבוד בים הסיכומים, וכדי שתוכלו להשוות תשואות, עליכם להכיר את המושגים.
המושג החשוב ביותר הוא תשואה ריאלית נטו - התשואה הריאלית שהשיגה ההשקעה (קופת גמל, פוליסת ביטוח, ועוד), בניכוי דמי הניהול ששילמתם. בכל קופה נהוג תעריף אחר של דמי ניהול, ובנוסף כל משקיע משלם דמי ניהול שונים, בדרך כלל ביחס להיקף ההשקעה שלו, וגם בהתאם ליכולת המיקוח שלו. התשואה הנומינלית היא הרווח ברוטו שנצבר על ההשקעה, לפני הפחתת שיעור עליית המדד ולפני הפחתת דמי הניהול.
לקראת "סיכומי סוף השנה" שימו לב, כי קרנות נאמנות מפרסמות תשואה נומינלית וקופות גמל תשואה ריאלית. ההבדל ביניהן - עצום.
פורסם ב"ידיעות אחרונות"
