הבנקים למשכנתאות: פתיחת עונת המיזוגים
הבנקים הגדולים נמצאים כיום בהליכי מיזוג עם הבנקים למשכנתאות הסיבה: התייעלות בפעילות הבנק, קיצוץ בעובדים ובסניפים ותשואה גבוהה יותר על ההון התחרות על הלקוח צפויה לעלות הילוך
תהליכי המיזוג בין הבנקים המסחריים לבנקים למשכנתאות שבבעלותם תופסים תאוצה. בתקופה בה בנקים מחפשים חיסכון בעלויות מתחת כל אבן, מיזוג יכול לחסוך לבנק האם עלויות של עשרות מיליוני שקלים בכמה שנים. מיזוג מביא לביטול פעילויות כפולות - דירקטוריון, בעלי מקצוע כמו חשב, מערכת מחשוב ועוד. מיזוג גם מביא לסגירת סניפים מקבילים.
מיזוג יכול להביא לקיצוץ במצבת העובדים. בנק טפחות מחזיק מספר גדול של עובדים, למרות שטפחות עבר תהליכי התייעלות מרשימים בשנים האחרונות, ומראה תוצאות מצוינות ויציבות. לטפחות 627 עובדים, משמעותית יותר מאשר משכן ולאומי-משכנתאות, שמעסיקים כ-400 עובדים כל אחד (נכון לסוף 2002, ולפני מיזוג משכן, שהביא לקיצוץ של יותר מ-100 עובדים).
עם זאת, העובדים יכולים להרגיש מוגנים לאור הסכמי העבודה בבנקים. יש להניח שהבנקים ייאלצו להקצות סכומים ניכרים במסגרת תוכניות פרישה מרצון לעובדי בנקים למשכנתאות, מה שיגרום לכך שבודדים יעזבו, במחירי עלות גבוהים לבנק. מתוך כך, הבנקים המסחריים לא צפויים לרשום ירידה בהוצאות כתוצאה מהמיזוגים, לפחות לא בשנים הראשונות.
הבנקים למשכנתאות, למרות המיתון במשק והשפל מתמשך בענף הנדל"ן, מראים תוצאות יפות ויציבות לאורך שנים, והתשואה על ההון שלהם גבוהה מאשר בבנקים המסחריים. כלומר, התרומה של המיזוג תהיה תוספת תשואה על ההון של כ-2%-1% לבנקים המסחריים, בין היתר משום שהבנק המסחרי יקבל את כל הרווח הנקי, בניגוד למצב טרום מיזוג - בו בעלי מניות חיצוניים קיבלו חלק מהרווח או חלק מדיבידנד.
מה יקרה ללקוחות?
לקוחות ותיקים של הבנק למשכנתאות: הבנק המסחרי יפנה לכלל הלקוחות הוותיקים שלקחו משכנתא בבנק למשכנתאות, ויציע להם מוצרים פיננסים, כמו פתיחת חשבון בבנק האם בתנאים מועדפים, כרטיס אשראי, הלוואות ועוד, הכל במטרה להרחיב את פעילותם של לקוחות הבנק למשכנתאות עם בנק האם. כמו כן, צפויות הטבות שיווקיות חוץ בנקאיות דרך מועדוני לקוחות.
החיסרון: מעתה בנק האם ובנק המשכנתאות יוכלו לשתף מידע על כלל הפעילות הפיננסית של לקוח שמנהל את חשבון העו"ש באותו בנק, ויוכלו לראות אם יש הרעה במצבו הפיננסי.
לקוחות חדשים: הבנקים אוהבים יחסים הדוקים מאוד עם הלקוחות. רוב לקוחות הבנקים מחזיקים כרטיס אשראי של אותו בנק, משקיעים בקרנות נאמנות וקופות גמל של אותו בנק, ועכשיו הבנקים רוצים שהלקוחות ייקחו משכנתא באותו הבנק.
בבנקים מצהירים בפה מלא שהם מעונינים להרחיב את מספר המוצרים הפיננסים שלהם בארנק של הלקוח, כך שבעתיד הצעת משכנתא עשויה להיות מלווה בהטבות בפתיחת עו"ש. זה טוב ללקוחות בעלי מצב פיננסי טוב, ופחות טוב ללקוחות בעלי מצב פיננסי רעוע יותר. הערכה של מצבו הפיננסי של הלקוח בבנק למשכנתאות תשפיע על שיעור הריבית שידרשו ממנו במשכנתא.
בעקבות המיזוגים צפויה התגברות של התחרות בענף המשכנתאות. פועלים צפוי לפתוח בפעילות שיווקית ענפה, לאומי לא יוכל להמתין בצד, וטפחות ייאלץ להילחם כמו כולם כדי לשמור על נתח השוק שלו. למאבק הזה הם נכנסים עם שם המותג של בנק המשכנתאות ועם הגב של בנק האם.
למיזוג של המזרחי עם טפחות עלולה להיות השפעה נוספת, על הלקוחות שמנהלים חסכונות דרך בנק טפחות. בנק טפחות פעיל מאוד בשוק החיסכון, ומגייס בעצמו פיקדונות וחסכונות מהציבור. היקף פיקדונות הציבור בטפחות גבוה פי 3 מבנקים מתחרים. טפחות נהנה ממוניטין טוב, והוא משלם לחוסכים ריביות גבוהות יותר מהבנקים המסחריים. במקרה זה, החוסכים צפויים להיפגע מהמיזוג. זאת, משום שהידוק שיתוף הפעולה צפוי להביא לכך שהמזרחי יגייס יותר כסף עבור המשכנתאות של טפחות, וישלם פחות לחוסכים. כמובן שמדובר רק בכספי חיסכון חדשים.
מי מתמזג עם מי?
בנק הפועלים היה הראשון להשלים את המהלך, ובנק משכן מוזג לתוך הפועלים בתחילת 2004. בנק לאומי רכש את מלוא מניות לאומי-משכנתאות, ומיזוג מלא צפוי בהמשך. המזרחי צפוי להדק את שיתוף הפעולה עם טפחות, אחרי שנים של יחסים פושרים ואף לא ידידותיים בין שני הבנקים, ובהמשך צפוי המזרחי למזג את פעילות טפחות לתוכו.
בנק טפחות הוא הבנק למשכנתאות הגדול ביותר בישראל. טפחות שולט בכ-30% מהשוק, הרבה מעל לחלקו של המזרחי במגזר משקי הבית (כ-9.5%). המשמעות היא, שמרבית הלקוחות של טפחות הם לא לקוחות של המזרחי. מיזוג עם טפחות יהיה הזדמנות למזרחי לנסות ולגייס את אותם לקוחות לבנק.
הפועלים הצהיר כבר בפה מלא כי הוא מעוניין להגדיל את נתח השוק של משכן, מתוך ציפייה להשיג את נתח השוק של בנק האם גם בתחום המשכנתאות. את המקום השני בנתח השוק בענף המשכנתאות חולקים משכן ולאומי-משכנתאות.
טפחות נבדל מהבנקים האחרים הן בגודלו היחסי לעומת המזרחי, כאשר הוא תורם לאורך שנים כמעט מחצית מהרווח הנקי של המזרחי, והן בכך שהוא מפעיל עצמאית סניפים רבים. כך נוצר מצב בו לטפחות יש סניפים בערים בהם למזרחי אין נוכחות.
לגבי דיסקונט ודיסקונט-משכנתאות, והבינלאומי ובינלאומי-למשכנתאות, התמונה שונה - בדיסקונט לא צפוי מהלך כזה בטווח הקרוב. אחת הסיבות לכך: שכר עובדי דיסקונט-משכנתאות נמוך בממוצע משכר עובדי דיסקונט. מתוך כך, מהלך של מיזוג יגרור עלויות נוספות לבנק האם, הטרוד בגיוס הון או הפרטה בדרך. בבינלאומי גם כן לא מזדרזים, ובסדר העדיפויות של הבינלאומי נמצאים עוד מספר מהלכים לפני מיזוג.
