בשנים האחרונות אנו עדים לשינוי משמעותי בשוק החשמל בישראל ובעולם. מעבר לאנרגיות מתחדשות, עלייה בביקושים, ופתיחת השוק לתחרות - כל אלה מעצבים מחדש את כללי המשחק בתעשייה. בואו נבחן את המגמות המרכזיות המשפיעות על שוק החשמל ואיך זה מתקשר לישראל.
אחד השינויים המשמעותיים בשוק החשמל הישראלי הוא האפשרות של חברות לחתום על הסכמים ישירים עם ספקי חשמל, ללא תיווך של חברת החשמל. לדוגמה, חברות כמו אנלייט, אנרג'יקס, משק אנרגיה ואחרות, המתמחות באנרגיות מתחדשות, מתחילות לחתום על הסכמים ארוכי טווח עם צרכנים גדולים במשק.
דוגמה בולטת לכך היא ההסכם שנחתם לאחרונה בין חברת אנלייט, המתמחה באנרגיות מתחדשות, לבין מניבים קרן הריט. במסגרת ההסכם, אנלייט תספק חשמל למניבים למשך 10 שנים בהיקף של כ-80 מיליון שקל.
הסכמים מסוג זה מאפשרים לצרכנים גדולים ליהנות ממחירי חשמל תחרותיים יותר ולקדם את השימוש באנרגיה ירוקה. עבור ספקי החשמל, זוהי הזדמנות להבטיח הכנסות יציבות לטווח ארוך ולהרחיב את בסיס הלקוחות שלהם.
עליית הביקוש לחשמל בארה"ב: מגמה עולמית
בארה"ב, הביקוש לחשמל נמצא במגמת עלייה משמעותית, בעיקר בשל שני גורמים מרכזיים:
- רכבים חשמליים: עם האצת המעבר לתחבורה חשמלית, צפויה עלייה דרמטית בצריכת החשמל. לפי תחזיות, עד שנת 2035 רכבים חשמליים יהיו אחראים לכ-14.2% מצריכת החשמל בארה"ב.
- מרכזי נתונים: הצמיחה המהירה של תעשיית הענן, עיבוד הנתונים והבינה המלאכותית מובילה לגידול משמעותי בביקוש לחשמל ממרכזי נתונים. מחקר של גולדמן זאקס מעריך כי מרכזי הנתונים יתרמו 0.9% לביקוש החשמל בארה"ב מ-2022 עד 2030.
מגמות אלו משפיעות גם על שוק ההון, כאשר מניות של חברות תשתית חשמל בארה"ב מציגות עלייה במכפילים ובביצועים.
ישראל: בין חדשנות לחשש ממשבר אנרגטי
בעוד ארה"ב מתמודדת עם עלייה בביקושים, ישראל ניצבת בפני אתגרים ייחודיים משלה. מצד אחד, המדינה מובילה בחדשנות טכנולוגית בתחום האנרגיה המתחדשת. מצד שני, קיים חשש ממשבר אנרגטי עקב מחסור בייצור חשמל, במיוחד בתרחישי קיצון כמו מלחמה.
החשש ממחסור בחשמל בזמן חירום מדגיש את הצורך בגיוון מקורות האנרגיה ובהגדלת כושר הייצור המקומי. זהו אחד הגורמים המניעים את המעבר לאנרגיות מתחדשות ואת פתיחת השוק לתחרות.
מודלים עסקיים חדשניים בשוק האנרגיה המתחדשת
חברות אנרגיה מתחדשת מציגות מודלים עסקיים מעניינים בנוף חברות האנרגיה. בניגוד לחברות תשתית מסורתיות, חברות אלו פועלות לרוב הן כיצרניות חשמל עצמאיות (IPP) והן כיזמיות פרויקטים (Greenfield). מודל זה מאפשר להן גמישות רבה יותר ופוטנציאל צמיחה גבוה יותר.
היתרונות של חברות אלו כוללים:
- מיקוד באנרגיה מתחדשת: פרויקטים באנרגיה ירוקה מציגים שיעורי רווחיות גבוהים יותר בשל עלויות תפעול נמוכות ותמיכה ממשלתית.
- נוכחות באזורי ביקוש גבוה: חברות אלו מפתחות פרויקטים באזורים שצפויים לחוות עלייה ניכרת בביקושי חשמל, כמו אזור PJM בארה"ב.
- יכולת התאמה: חברות אלו מסוגלות לייצר פתרונות מותאמים אישית ללקוחות גדולים, מה שמאפשר להן להציע מחירים תחרותיים תוך שמירה על רווחיות.
חברות בתחום המימן והאנרגיה מדלקים: טורבוג'ן ואקווירוס
בנוסף לחברות המתמקדות באנרגיה מתחדשת, ישנן גם חברות הפועלות בתחום המימן והאנרגיה מדלקים, כמו טורבוג'ן ואקווירוס. טורבוג'ן מפתחת טכנולוגיות חדשניות להפקת חשמל ממימן ודלקים שונים, ומציעה פתרונות שמתאימים לתעשיות שונות. אקווירוס מתמקדת בטכנולוגיות לייצור ושימוש במימן כחלופה נקייה וירוקה לדלקים פוסיליים. החברות הללו מציגות מודלים עסקיים ייחודיים שמאפשרים להן להשתלב בשוק המתפתח ולהציע פתרונות בני קיימא למגוון רחב של צרכנים.
האתגרים והסיכונים בשוק המשתנה
למרות ההזדמנויות הרבות, המעבר לאנרגיה ירוקה והשינויים בשוק החשמל מציבים גם אתגרים משמעותיים.
כדי לעמוד בביקוש הגובר, חברות החשמל נדרשות להשקיע סכומי עתק בשדרוג ובהרחבת התשתיות. בעידן של ריביות גבוהות, השקעות כאלו פוגעות בתזרים המזומנים של החברות ומרחיקות את ה"צפגש" עם הכסף.
בנוסף, שילוב מקורות אנרגיה מתחדשים ברשת החשמל מציב אתגרים טכנולוגיים בשמירה על יציבות האספקה, במיוחד בזמנים של ביקוש גבוה במהלך היום.
אם כל אלו לא מספיקים, יש שינויים תכופים במדיניות ובתקנות שיכולים להשפיע על כדאיות ההשקעות בתחום. הרגולציה משתנה ממדינה למדינה ואפשר לראות את ההשפעה על השוק הסולרי, בו חברות הממירים כמו סולאראדג' ואנפייז חוו האטה כואבת ברגע שהגיעה סערה בדמות שינויים בכמה שווקים במקביל.
עתיד מבטיח עם אתגרים לצדו
המעבר לאנרגיה ירוקה והשינויים בשוק החשמל מציעים הזדמנויות משמעותיות לחברות ולמשקיעים. עם זאת, האתגרים והסיכונים אינם מבוטלים. חברות עם מודלים עסקיים גמישים ומיקוד באנרגיה מתחדשת נמצאות בעמדה טובה לנצל את המגמות החיוביות בשוק.
עבור ישראל, המעבר לאנרגיה ירוקה והגדלת כושר הייצור המקומי הם לא רק הזדמנות כלכלית, אלא גם צורך אסטרטגי. היכולת לספק חשמל באופן יציב ובטוח, גם בעתות חירום, היא קריטית לחוסן הלאומי.
בסופו של דבר, ההצלחה בשוק החשמל המשתנה תלויה ביכולת של חברות וממשלות להסתגל במהירות לשינויים, להשקיע בחדשנות, ולאזן בין צרכי הסביבה, הכלכלה והביטחון האנרגטי. עבור משקיעים, זהו תחום מרתק שמציע פוטנציאל צמיחה משמעותי, אך גם דורש מעקב צמוד אחר התפתחויות רגולטוריות וטכנולוגיות.
בהשכלתו בוגר כלכלה ומנהל עסקים מאוניברסיטת בר אילן וניתוח מערכות מידע מהטכניון.
הכתוב אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע בסקירה זו כעובדתי או כמכלול כל המידע הידוע, ולכן אין להסתמך על הכתוב בה ככזה.
אין לחברת ידיעות תקשורת בע״מ, לאתר ynet או לחברת המברקה פתרונות תקשורת בע״מ זיקה כלשהי לתוכן במובן של ניגוד עניינים או של עניין מיוחד. הכתוב אינו מהווה ייעוץ השקעות ו/או תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. אין לראות במידע בסקירה זו כעובדתי או כמכלול כל המידע הידוע, ולכן אין להסתמך על הכתוב בה ככזה.
