מבטח שמיר מוכרת חלקה בתנובה ללאומי
לאומי פרטנס תרכוש 10.4% מהחברה ושאר האחזקות של מבטח שמיר יירכשו על ידי משקיעים נוספים שיגייס לאומי. לפי הערכות, מדובר במשקיעים מוסדיים. מועד סיום העסקה נקבע עד לסוף השנה. התשואה שהניב שמיר תוך פחות מ-3 שנים - 192%
הסוף לפלונטר של קרן אייפקס, מבטח שמיר ותנובה שבגינו מושעות מניות מבטח שמיר ממסחר מזה מספר חודשים. חברת האחזקות שבשליטת מאיר שמיר הודיעה כי תמכור את אחזקותיה בתנובה ללאומי פרטנרס - זרוע האחזקות הריאליות של בנק לאומי.
מתווה העסקה לרכישת תנובה, כפי שנחשף ב"כלכליסט" הוא שלאומי ירכוש 13.5% מחברת SPV - המהווים 10.36% מתנובה. בלאומי רצו לרכוש את כל המניות אך הוגבלו על ידי המפקח על הבנקים רוני חזקיהו. לכן, בלאומי פרטנרס בניהולו של אבי זלדמן יחפשו עכשיו עוד משקיעים ל-13.4% ממניות SPV, כך שקבוצת המשקיעים תחזיק 20.67% מתנובה. מועד הקלוזינג של העסקה (סגירת העסקה) הוא עד לסוף השנה. לפי הערכות, הרוכשים הנוספים הם משקיעים מוסדיים.
הבנק והרוכשים הנוספים ישלמו למבטח שמיר 1.23 מיליארד שקל בכפוף להתאמות שונות. עלות מניות תנובה בספרי מבטח שמיר עומדת על 421 מיליון שקל ולכן שמיר, תוך פחות מ-3 שנים, רשם תשואה מרשימה של 192% על ההשקעה.
מנגנון התאמה
העסקה כוללת מנגנון התאמה לתקופה של 4 שנים ממועד הקלוזינג לפיו מכירה או הנפקה של תנובה לפי שווי שונה תגרום למנגנון של פיצוי הדדי. לפי המנגנון. הנפקה או מכירה לפי שווי נמוך יותר, תאלץ את מבטח שמיר להחזיר ללאומי ושותפיו את ההפרש ואילו במקרה הפוך, תשלם קבוצת לאומי את הפער למבטח. המנגנון מוגבל להחזר של עד 430 מיליון שקל לרוכשים ותוספת תמורה של עד 278 מיליון שקל במקרה של הפחתה.
תחילת הליך המכירה היה בוויכוח בין קרן אייפקס, מחזיקת מניות הגדולה בתנובה על 56.1% (יתר המניות נמצאות בידי הקיבוצים) למבטח שמיר בגין חשיפת דוחותיה הכספיים של תנובה. רשות ניירות ערך לחצה את החברה שבשליטת מאיר שמיר לפרסם את דוחות תנובה יחד עם דוחותיה הכספיים לשנת 2009, אך במבטח סירבו. בתגובה רשות ניירות ערך השעתה את מניות החברה ממסחר עד לפרסום התוצאות הכספיות.
במהלך תקופה זו הועלו מספר פתרונות נוספים מלבד מכירת החברה שלא צלחו ולוו בקרב מתוקשר בין אייפקס, בניהולה של זהבית כהן, שסירבה בתוקף לפרסום הדוחות לשמיר שכן היה מעוניין להמשיך את השקעתו בחברה.
לפנייה לכתב/ת 
מאיר שמיר
צילום: איציק בירן
מומלצים
