2016 נפתחה בוול סטריט בירידות חדות
הטלטלה בסין הגיעה לוול סטריט: נאסד"ק ירד ב-2.1%, דאו ג'ונס היה בדרך לרשום את פתיחת השנה הגרועה מאז 1932, אך איבד לבסוף "רק" 1.6%. S&P 500 רשם את הירידה הגבוהה ביותר ביום המסחר הראשון של השנה, זה 15 שנה. שנגחאי קרסה ב-6.9%, דאקס הגרמני התרסק ב-4.3%
יום המסחר הראשון של שנת 2016 בעולם ננעל במסכים אדומים: המדדים המובילים בניו יורק ננעלו (ב') בירידות חדות, שהתמתנו מעט לקראת סוף המסחר. המסחר התנהל על רקע נתוני מאקרו חלשים שפורסמו היום בסין והמתיחות במזרח התיכון, שהפילו גם את בורסות אסיה ואירופה.
מדד דאו ג'ונס היה בדרך לרשום את פתיחת השנה הגרועה מאז 1932, אך איבד לבסוף "רק" 1.6% מערכו. לפי הנתונים של חברת דאו ג'ונס, הירידות החדות שנרשמו במהלך היום בדאו ג'ונס (בסביבות 2.5%) סימנו את היום הראשון למסחר הגרוע ביותר זה 84 שנה, מאז שנת 1932 (ב-4 בינואר 1932 צנח דאו ג'ונס ב-8.1% ביום אחד). בשלב הנעילה, כאמור, התמתנו הירידות.
עבור דאו ג'ונס מדובר ביום פתיחת השנה הגרוע ביותר זה שמונה שנים, מאז 2008. עבור S&P 500 מדובר בפתיחת השנה הגרועה ביותר זה 15 שנה, שכמוה לא נרשמה מאז 2001.
מדדי המניות
דאו ג'ונס ירד ב-1.58% ל-17,148.94 נקודות, נאסד"ק ירד ב-2.08% ל-4,093.09 נקודות, ו-S&P 500 ירד ב-1.53% ל-2,012.7 נקודות.
גם בורסות אירופה נגררו מטה: עם סיום המסחר באירופה - פוטסי הבריטי ירד ב-2.4%, קאק הצרפתי איבד 2.5% ודאקס הגרמני התרסק ב-4.3%.
הבורסה בשנגחאי קרסה היום ב-6.9%, על רקע נתוני מאקרו חלשים. הנפילות הגדולות הובילו את הרשויות בסין להפסיק את המסחר - הכלל בסין קובע שנפילה במדדים מעל 7% מביאה להפסקת המסחר.
מדד ניקיי ביפן סיים את יום המסחר הראשון של השנה בירידה של 3.1% - 582.73 נקודות נחתכו מהמדד של טוקיו, שננעל ב-18,450.98 נקודות.
הרקע לצניחת המדדים
מדד מנהלי הרכש שהתפרסם הבוקר בסין (Caixin China manufacturing purchasing managers) רשם בדצמבר נתון חלש של 48.2%, מול 48.6 נקודות בנובמבר - וכשהצפי עמד על 49 נקודות. בסוף השבוע פורסם כי מדד מנהלי הרכש (PMI) למגזר הייצור עלה בחודש שעבר ל-49.7 מרמה של 49.6 נקודות בנובמבר - וגם כאן פתחות מתחזיות האנליסטים שציפו לקריאה של 49.8 נקודות.
אלכס זבז'ינסקי, כלכלן ראשי של בית ההשקעות, מיטב דש, מסר: "קשה להסביר את הירידות החדות בשוק המניות הסיני בפתיחת השנה רק ע"י ההחטאה במדד מנהלי הרכש הפרטי במגזר התעשייה. אכן ההחטאה הייתה גדולה יחסית לעומת הציפיות. היא גם באה אחרי חודשיים בהם המדד התחיל להציג מגמת שיפור. עדיין נראה שהתגובה של השווקים הייתה מוגזמת".
זבז'ינסקי הוסיף: "נראה, שהאירועים בשוק הסיני נוצרו משילוב של מספר גורמים שכללו הנתון החלש בתעשייה, המתיחות הגיאופוליטית במזרח התיכון, הסרת האיסור הצפויה למכירות בחסר בשוק הסיני שהוטל בשנה שעברה והמשך פיחות המטבע הסיני שגם היום נחלש בכ-0.75% ומאז הפיחות הגדול בחודש אוגוסט הספיק לרדת בכ-2% .
"צריך לציין שהנתונים הכלכליים האחרונים בסין התחילו דווקא להצביע על מגמת ההתייצבות בכלכלה. סין בוודאי תהיה אחת הדאגות הגדולות למשקיעים בשנה החדשה. יחד עם זאת, צריכים לזכור שלסינים יש עוד מרחב די גדול לצעדים תומכים בכלכלה ע"י הרשויות. כמו כן, השפעת הבורסה בסין על הכלכלה הריאלית יחסית קטנה לעומת המדינות המפותחות האחרות".
יניב חברון, הכלכלן הראשי של אקסלנס, מסר: "הסיבה לירידות החדות או לפחות חלק ממנה טמונה באיסור על מכירת מניות של מחזיקים גדולים (בעלי עניין בחברות וברוקרים גדולים) שצפוי לפוג ביום שישי הקרוב לאחר 6 חודשים. ההערכות מדברות על כ-185 מיליארד דולר של מניות שיהיו אפשריות למכירה. מאז הטלת האיסור, התנודתיות בשוק הסיני ירדה ביותר מחצי והשוק עלה ביותר מ-20% מנקודת השפל שלו באוגוסט.
"השחקנים בשוק בשבוע שעבר עוד סמכו על ההתאוששות של השוק, אך כל האנליסטים שנשאלו על ידי בלומברג אמרו שביטול האיסור עשוי ליצור גל של ירידות (לא בטוח שמישהו מהם דמיין כזו קריסה). הבעיה הגדולה כרגע של הממשל שם הוא שהתערבות ועצירת המסחר שבאה למנוע הידרדרות, מערערת מחדש את האמון של המשקיעים בשווי של החברות. את הצעדים המרסנים היו צריכים לנקוט מבעוד מועד. בימים הקרובים סביר להניח שהתנודתיות שם תמשיך להיות גבוהה".
מסחר תנודתי בנפט
המתח ההולך וגובר בין ערב הסעודית ואיראן הוביל למסחר תנודתי בנפט לאורך כל שעות היום. החוזים העתידיים על הנפט מסוג WTI למסירה בחודש פברואר ירדו ב-0.8% וננעלו על 36.8 דולר לחבית - זאת לאחר שכבר הגיעו ל-38.4 דולר לחבית. החוזים העתידיים על נפט מסוג ברנט ירדו ב-0.2% וננעלו על 37.2 דולר לחבית.
נתוני מאקרו בארה"ב ובאירופה
נתון ייצור חלש בארה"ב: מדד ה-ISM של מגזר הייצור בארה"ב הקובע את רמת ההזמנות של מנהלי הרכש בסקטור היצרני, ירד בדצמבר לרמה של 48.2 נקודות, לעומת 48.6 בחודש נובמבר, האנלסיטים ציפו שהמדד יעלה ל-49.0 נקודת.
נתון מאקרו חזק לאיחוד האירופי: ברקע לירידות החדות בעולם, נרשם שיפור בייצור בגוש היורו בחודש דצמבר כאשר מדד מנהלי הרכש במגזר הייצור עלה לרמה של 53.2, שיא של 20 חודשים מאז אפריל 2014, האנליסטים ציפו שיעלה ל-53.1 כמו בחודש נובמבר. מדד הייצור הגרמני רשם עלייה ל-53.2 בדצמבר לעומת 52.9 בנובמבר. מדד הייצור הבריטי רשם ירידה בחודש דצמבר לרמה של 51.9 במדד לעומת רמה של 52.5 בחודש נובמבר.
לפנייה לכתב/ת 
