10 המכות הפיננסיות: טעויות של משקיעים

המשקיעים שמנסים לגשש את דרכם בעולם הפיננסי עלולים לעשות לא מעט טעויות בדרך. לא קל לנווט את הכיוון בבורסה – האם לקנות מניות דווקא כשהבורסה נופלת ומחירי המניות צונחים או אולי דווקא ללכת אחר העדר – לרוץ ולמכור את המניות? האם לכוון את ההשקעה לטווח הקצר או לפתח יותר סבלנות ולהשקיע לטווח הארוך? ובכלל במה הכי כדאי להשקיע - מניה, אג"ח או אולי תעודת סל?

רוצים רווח 70% בשעה? ההפסד כולו שלכם

לא מעט משקיעים פונים לבורסה מהשיקולים הלא נכונים ומונעים בעיקר מהחלום להתעשר ומהר. חלקם טועים בבחירת הגוף שמנהל להם את ההשקעות, אחרים בוחרים באפיקי השקעה לא מתאימים ויש מי שלא מייחס מספיק חשיבות לדמי הניהול. אלה רק חלק קטן מהטעויות הגדולות של המשקיעים, טעויות שעלולות להתברר בסופו של דבר כמכות פיננסיות לא נעימות. אז הנה עשר המכות הנפוצות ביותר של המשקיעים הישראלים:

לא שמים לב למס

לא מעט משקיעים אינם מבחינים בין אפיקי השקעה שחייבים במס לבין אפיקי השקעה שאינם חייבים במס. במקרה שבו צריכים באופן מיידי כסף נזיל, השאלה היא מאיפה כדאי למשוך את הכסף - מקרן השתלמות או מהתיק המנוהל? בפועל, רוב המשקיעים מעדיפים למשוך כסף מקרן ההשתלמות כיוון שהיא פטורה ממס.

ב"קרני וילנצ'יק פתרונות פיננסיים", פמילי אופיס המעניק שירותים פיננסיים ללקוחות אמידים, סבורים שמדובר בטעות גדולה וממליצים למשקיעים לנקוט בגישה הפוכה - לנצל לטווח הקצר דווקא את מכשירי ההשקעה החייבים במס (תיק המנוהל כרוך במס של 25% בעת משיכת הכספים) ואילו את מכשירי ההשקעה הפטורים ממס (כמו קרן השתלמות) להמשיך להחזיק לטווח הרחוק.

משחקים עם כסף שנועד לדירה?

משקיעים מסויימים מוכנים לקחת את הסיכון ולהשקיע כסף שנועד למטרה מסוימת במכשירי השקעה בעלי סיכון כמו מניות. אולם הניסיון למנף כסף שנועד ליעד מסויים כמו רכישת דירה, רכב או טיול גדול, עלול להתגלות כמהלך הטומן בחובו סיכון גבוה והכסף הייעודי עלול לרדת לטמיון.

"כסף יעודי צריך להיות מושקע בהתאם לטווח ההשקעה ולא לפי חלומות ההתעשרות", מציין שקד וילנצ'יק, שותף בפמילי אופיס.

המרדף העיוור אחר התשואה

ההבטחות לתשואות מסנוורות את המשקיעים ועלולות להתגלות כמקסם שווא. במקרים רבים המשקיעים נוטים ללכת אחר הבטחות לתשואות גבוהות לפני שבדקו היטב איפה באמת כדאי להשקיע ולמי בדיוק כדאי להאמין. 

(צילום: AP)

משקיעים לטווח הקצר ונכנסים לבורסה מאוחר

ההיסטוריה מלמדת שהשקעה בבורסה מניבה תשואות טובות כשהיא מכוונת להשקעה לטווח הארוך, ואילו השקעה לטווח הקצר היא בגדר הימור בלבד כמו בקזינו. ההמלצה היא להיכנס להשקעה בבורסה כבר בגיל צעיר ולהתייחס לבורסה כתוכנית חיסכון ארוכת טווח.

מתעלמים מדמי הניהול

טעות חמורה של המשקיעים הישראלים היא להתעלם מהעמלות שהם משלמים על המכשירים הפיננסיים. והנה המושגים שלא מעט משקיעים נוטים שלא לבדוק עד הסוף: דמי שמירה, דמי קנייה ומכירה ועמלות ניהול – כדאי להכיר את המונחים הללו, לעקוב אחריהם ואף להתמקח מול הגופים המנהלים את הכספים.

"בתקופה בה התשואות נמוכות, דמי הניהול הופכים להיות פקטור משמעותי ביותר בהשגת התשואות ולכן כדאי לבדוק את דמי הניהול ולנסות לקבל הצעות מופחתות ככל האפשר", מציין וילינצ'יק.

לא מבינים שהוגנות טובה לעסקים

הטעות הבסיסית של המשקיעים היא שאינם מבינים שאפשר להיות גם הוגן וגם להרוויח כסף, כך טוען ארז צדוק, מנכ"ל קרנות אביב וממליץ להשקיע דווקא בחברות שמתנהלות בהוגנות – מתייחסות כראוי לעובדים, ללקוחות ולספקים ולסביבה. להערכת צדוק, דווקא חברות אלה יכולות להבטיח תשואה גבוהה יותר בסיכון נמוך יותר.

לא שמים לב לממשל תאגידי תקין

בקשר ישיר לטעות הנפוצה הקודמת, בולטת גם הטעות הזו של חוסר תשומת לב להתנהלות בעלי השליטה ובעלי העניין שמחזיקים חלק ניכר ממניות החברה. ציבור המשקיעים צריך לבדוק ולהתייחס גם לנקודה זו ולהשקיע בחברות ששומרות על מינהל תאגידי תקין וכך יוכלו להבטיח את חלקם. 

(צילום: AP)

כל הביצים בסל אחד

בין הטעויות הנפוצות של המשקיעים הישראלים היא חוסר פיזור של תיק ההשקעות שלהם, ותלות גדולה מדי בגוף מייעץ אחד בלבד. "בפועל אין אף גוף שיודע לאורך זמן יותר טוב מכל השאר ואין אף יועץ השקעות שמככב לאורך זמן, לכן מומלץ לפזר את תיק ההשקעות למספר גופים מקצועיים בצורה נכונה ושקולה", סבור וילנצ'יק.

ככלל ההמלצה למשקיעים היא תמיד לפזר השקעות. למשל - לקנות 15-20 מניות מענפים שונים או לרכוש קרנות נאמנות או תעודות סל.

לא שמים לב לקרנות נאמנות

קרנות נאמנות הן מכשיר השקעה מאוד פופולארי, אך נראה כי המשקיעים הישראלים נוטים לעשות שימוש מוטעה בהשקעה זו ולא בודקים אם זה אכן משתלם.

וילנצ'יק מציין כי בתקופות של תשואות נמוכות, קרנות נאמנות עשויות לגבות דמי ניהול גבוהים יותר מהתשואה שהקרן יכולה להשיג. לכן מומלץ לבדוק עלויות ולבדוק את הביצועים של הקרנות ולעשות את השינויים הנדרשים.

יודעים מה יעשה שוק ההון מחר

ביטחון מופרז מדי לגבי כיוון השוק עלול לגבות מהמשקיע מחיר יקר. הניסיון לתזמן את השוק הוא טעות נפוצה וקשה. בפמילי אופיס ממליצים למשקיעים לקחת בעירבון מוגבל את התחזיות הקודרות של נביאי הזעם וכמו כן לקבל עם הרבה ספקנות גם תחזיות ורודות. 

"אל תתאהבו בפוזיציה ואל תחשבו שאתם יודעים מה יהיה, התאימו את ההשקעה לצרכים שלכם", מסכם וילנצ'יק.