ישי דווידי בדרך לרכישת השליטה בסולבר

סולבר, יצרנית מוצרי חלבון סויה, חתמה עם קרן ההשקעות פייט שבשליטת ישי דווידי, על מזכר עקרונות לפיו תשקיע קרן פייט בסולבר 80 מיליון שקל. בתמורה להשקעה תנפיק סולבר לפייט 12.7 מיליון מניות, ועוד 2,500 אופציות במחיר מימוש של 10 שקלים. 

בנוסף, הסכימו החברה והקרן כי סולבר תפעל לרכישת כל אגרות החוב שלה. לסולבר יש אג"ח בהיקף של 100 מיליון שקל, וסולבר תרכוש אותם מהמשקיעים ב-80 מיליון שקל שתקבל מהקרן וב-20 מיליון שקל ממקורות מימון עצמאיים של החברה. 

אם המזכר עקרונות יבשיל לכדי עסקה, תחזיק קרן פייט בכ-47.5% ממניות סולבר, לקיבוץ חצור ישארו כ-37.5% מהון המניות של החברה ובידי הציבור - 15%. מהחברה נמסר כי ההסכם אמור להבטיח לסולבר, הסובלת מהפסדים, לשפר את מבנה המאזן שלה ולהפנות משאבים להשלמת תוכנית ההבראה שלה.

סולבר תציע לבעלי אג"ח מסדרה א' סכום של 570 שקלים בתמורה ל-1,000 אג"ח (שערך כל אחת מהן הבוקר לפני פתיחת המסחר 61 אגורות) ועוד 15.8 מניות (שערך כל אחת מהן - 6.36 שקלים). לבעלי אג"ח מסדרה ב', תציע החברה סכום של 480 שקלים בתמורה ל-1,000 אג"ח (שערך כל אחת מהן הבוקר 49 אגורות) ועוד 13.5 מניות.

בנוסף, סובלר תשלם דמי ניהול בהיקף של 500 אלף דולר בשנה, מתוכם ישולם סכום של 300 אלף דולר לאגודת חברי חצור ו-200 אלף דולר לקרן פייט. זאת לעומת דמי ניהול בהיקף של 720 אלף דולר בשנה שהחברה הציבורית משלמת לקיבוץ מדי שנה.

יצרנית מוצרי הסויה, שהונפקה בתחילת 2004 בביקושי שיא, הסבה הפסדים כבדים למשקיעה. מאז הנפקתה רשמה מניית החברה ירידה של כ-80%, ונחשבת לאחת ההשקעות הגרועות בברוסה המקומית בשנים האחרונות.

החברה סיימה את שנת 2005 עם הפסד נקי של 43.78 מיליוני שקלים והכנסות של 512 מיליוני שקלים. כעת עולה מניית סולבר ב-18% על רקע הציפייה כי קרן פייט תחולל שינוי בחברה.

סולבר נחשבת לאחת משלוש החברות המובילות בעולם בחלבוני סויה מיוחדים. לסולבר שני אתרי ייצור - באשדוד ובאשקלון. בימים אלו סיימה להקים הקבוצה מפעל ליצור מוצרי חלבון סויה מיוחדים בסין. כמו כן הקימה הקבוצה מעבדה לתמיכה טכנולוגית וכן מרכז לוגיסטי בהולנד.