עסקת ענק ב-12.3 מיליארד שקל לדלק נדל"ן בשוויץ

יצחק תשובה, בעל השליטה בחברת דלק נדל"ן, בשותפות עם חברת בלנהיים של יגאל אהובי רוכשים 90 נכסים מניבים בשוויץ תמורת 12.3 מיליארד שקל (כ-3.4 מיליארד פרנק שוויצרי). מדובר בעסקת הנדל"ן הגדולה ביותר שעשו אי פעם ישראלים בחו"ל. בנק ההשקעות מריל לינץ' יעניק לעסקה 85% מהמימון בהלוואת נון-ריקורס.

העסקה כוללת 88 נכסים מניבים במרכזי הערים בשוויץ ובכללם נכסים במקומות מרכזיים בציריך, ז'נבה ולוזאן, בהם יחזיקו החברות בחלקים שווים. הנכסים הנרכשים מהווים את עיקר תיק הנדל"ן של חברת הנדל"ן והקמעונאות השווצרית ילמולי (Jelmoli Holding AG). על העסקה התמודדו בחצי השנה האחרונה 60 חברות.

העסקה מורכבת בין היתר מכ-80% שטחי מסחר ובתי כל בו במרכזי הערים (בהם כל בו ילמולי בציריך, גראנד פסאז' ופלאס דה מולארד בז'נבה) ומ-19% שטחי משרדים. סך הכל נרכשים כ-530 אלף מ"ר להשכרה. הנכסים מושכרים לתקופות ארוכות כאשר תקופת השכירות הממוצעת היא כ-13.5 שנה.

כל בו ילמולי בציריך

כמו כן נרכשים שני פרוייקטים לייזום ולבנייה של מרכזי קניות בז'נבה ובסנט גלאן. ההכנסות הצפויות מהשכרת הנכסים צפויות להגיע לכ-660 מיליון שקל בשנה (כ-183 מיליון פרנק שוויצרי). שתי החברות מסרו כי נבחן צירוף שותפים לעסקה. כמו כן החברות מתכוונות להנפיק בשוויץ את הנכסים שנרכשו.

ילמולי היא אחת מחברות הנדל"ן והקמעונאות המובילות בשוויץ. החברה נסחרת בבורסת שוויץ לפי שווי של כ-2.9 מיליארד פרנק שוויצרי ובעלת הון עצמי של כ-1.4 מיליארד פרנק שוויצרי. היקף ההכנסות נטו בשנת 2006 עמד על כ-1.2 מיליארד פרנק שוויצרי. 

בהתייחס לביצועי מניית דלק נדל"ן מתחילת השנה אמר הבוקר המנכ"ל איליק רוז'נסקי: "חברות הנדל"ן המניב הקלאסיות שעובות בסיכונים נמוכים הפכו פחות אטרקטיביות למשקיעים, כיוון שהשוק נע לחברות המשקיעות בהודו, רוסיה וסין. אבל אנחנו בטוחים שמכל התנודות האחרונות בשוק ההון, חברות חזקות כמונו יצאו נשכרות. אין ספק שהעסקה מהווה עליית מדרגה בהתפתחות החברה וביישום יכולותיה והאסטרטגיה שלה".

תשובה ואהובי - לא עסקה ראשונה 

מדובר גם בהפגנת כוח חסרת תקדים לחברה הבת של דלק נדל"ן DGRE במיוחד לאחר ההנפקה הפושרת יחסית בתחילת השנה בלונדון.

זהו איננו שיתוף הפעולה הראשון של תשובה ואהובי, אחת העסקאות המתוקשרות של השניים היא "עסקת ההילטונים", במסגרתה רכשו 16 בתי מלון מרשת הילטון באנגליה תמורת 3.3 מיליארד שקל (400 מיליון ליש"ט). בתחילת החודש, רכשו השניים במשותף גם את הזכויות בקומפלקס בנייני אוניברסיטת ברלין בתמורה ל-548 מיליון שקל.

גם לא מדובר בכניסה ראשונה של דלק נדל"ן לשוויץ, אולם העסקה בהחלט ממקמת אותה כחברת הנדל"ן המשמעותית ביותר במדינה שנחשבה עד לאחרונה מעוז הפעילות של ישראלי אחר - אלפרד אקירוב המחזיק בה באמצעות חברה בת של אלרוב ב-23 נכסים. 

אתמול השלימה קבוצת דלק בהצלחה את המכרז המוסדי בהנפקת דלק ישראל. בהנפקה שהובילו אי.בי.אי וכלל חיתום, גייסה החברה מיליארד שקל, מתוכם 200 מיליון שקל במניות ו-800 מיליון באיגרות חוב. השווי שנקבע לחברה בהנפקה עמד על 350 מיליון דולר. מדובר בשווי נמוך מזה שהחברה ביקשה לגייס - 400 מיליון דולר. עם זאת, בתנאי שוק קשים כפי

שהיו השבוע, מדובר בהצלחה לא מבוטלת, מה גם שעצם ההנפקה עמד בספק.