נדחתה בקשת צו המניעה של מחזיקי אג"ח אלבר

ההחלטה תאפשר השלמת עסקת הרכישה של 38% ממניות הכשרה על ידי אלבר, כך שתאפשר פרעון החוב של הכשרה לבעלי האג"ח שלה בסוף החודש

רחלי בינדמן, "כלכליסט"פורסם: 25.12.08 , 18:13

השופט יהודה זפט דחה את בקשת צו המניעה הקבוע שהגישו מחזיקי אגרות החוב של חברת הליסינג אלבר שבבעלותו של אלי אלעזרא. בהחלטה זו נותן למעשה השופט זפט אור ירוק להשלמת עסקת רכישת אלבר 38% ממניות הכשרה החזקות, אף היא בשליטת אלעזרא תמורת 39 מיליון שקל. סכום זה ישמש את הכשרה החזקות למחזור אשראי ולתשלום חובה למחזיקי האג"ח שלה בהיקף של 60 מיליון שקל בסוף החודש הקרוב.

סאגה בלתי נגמרת

השופט זפט נימק את דחיית הבקשה לצו המניעה כנגד העסקה בטענות הבאות: "נושי החברה אינם זכאים להשתתף בניהול החברה ובקבלת ההחלטות הניהוליות בה". בנוסף, קובע זפט כי טענת בעלי האג"ח באמצעות עו"ד גיסין, לפיהן העסקה מהווה תחליף לחלוקת דיבידנד בהיקף של 39 מיליון שקל שאסור היה על אלעזרא לחלק, איננה נכונה.

"משעסקת הרכש כוללת העברת מניות בתמורה לסכום אותו מבקשת החברה להעביר לאלעזרא, אין עסקה זו מהווה מתן דיבידנד", נכתב בהחלטה. לבסוף קבע זפט כי בניגוד לטענות מחזיקי האג"ח, שטר הנאמנות עליו חתומה החברה בפני מחזיקי אגרות החוב לא שולל את קיומה של עסקה זו. "פרשנות אחרת (לשטר הנאמנות -ר.ב) תקנה לבעלי האג"ח מעמד להתערב בכל החלטה עסקית של החברה, שלדעתם אינה לטובת החברה".

על מנת לאפשר למחזיקי אגרות החוב של אלבר להגיש ערעור לבית המשפט העליון באמצעות עורך דין גיא גיסין, השהה את הוצאתו אל הפועל של פסק הדין על ל-29 בחודש דצמבר.

ביום א' הקרוב צפויה להתקיים אסיפת מחזיקי אגרות החוב של חברת הכשרה החזקות על מנת לדון באפשרות של העמדת האג"ח לפרעון מיידי. לנוכח פסק הדין המאפשר קיומה של העסקה שעתידה לאפשר להכשרה לעמוד בהתחייבויותיה למחזיקי האג"ח ישנה אפשרות שהאסיפה ביום א' כבר לא תהיה רלוונטית.

ביום ד' האחרון נפגשו מחזיקי האג"ח של אלבר בה פנה אליהם נאמן אגרות החוב בהצעה לאשר הגשת ערעור לעליון באמצעותו של עורך דין גיסין במידה וזפט ידחה את צו המניעה. מחזיקי האג"ח טרם ערכו הצבעה בנושא, אך לכלכליסט נודע כי בית ההשקעות פסגות, הנמנה בקרב מחזיקי האג"ח מתכנן להגיש ערעור עצמאי במידה ורוב מחזיקי האג"ח לא יסכימו להגשתו.

מצאתם טעות בכתבה? כתבו לנו