האוצר מגדיל את השקיפות של הנפקות האג"ח

 שר האוצר, רוני בר-און הגיש היום (ד') לאישור ועדת הכספים תקנות להרחבה משמעותית של חובות הגילוי של חברות המנפיקות אג"ח.

משבר האג"ח:

דנקנר ותשובה: נאבקים על ההלוואה

לפי התיקון המוצע, תחויב כל חברה המנפיקה אג"ח לציבור לפרסם טבלה שתרכז את כל הנתונים של כל הסדרות שהנפיקה, ובכלל זה מועדי הפירעון, שיעורי הריבית, זכויות ההמרה, השווי ההוגן של ההתחייבויות, יחס ההמרה, פרטים בדבר הנאמן ועוד.

בנוסף, יהיה על החברה המנפיקה לציין שעמדה בתקופת הדו"ח בהתחייבויות ובתנאים שאותם הבטיחה למחזיקי האג"ח, והאם בתקופה זו התרחשו אירועים שהיוו עילה לדרישה לפירעון מיידי של האג"ח. כמו כן יהיה על מנפיקות האג"ח לפרסם פרטים על הנכסים ששועבדו לטובת המחזיקים ולגלות להם את הערכות השווי הקיימות בחברה.

שר האוצר החליט גם לעגן בתקנות את הדרישה שפרסמה רשות ניירות ערך עם פרוץ המשבר, לפרסום תזרים מזומנים חזוי.

דרישה זו, שהיא ייחודית לישראל, מחייבת את החברה לציין בדו"ח הדירקטוריון שלה את המקורות הכספיים שמהם היא צפויה לפרוע את התחייבויותיה בשנתיים שלאחר מועד הדו"ח התקופתי. דיווח זה יחייב את הדירקטוריון לדון במצב האג"ח של החברה ולבחון האם מתקיימים סימני אזהרה למצב שבו החברה עלולה להיקלע לקושי לעמוד בהתחייבויותיה.

עם הגשת התקנות לאישור הוועדה אמר בר-און: "התקנות צפויות להרחיב את בסיס המידע שיהיה בידי הציבור, וכתוצאה מכך לייעל עוד יותר את הפיקוח הציבורי והרגולטורי על החברות המנפיקות".