מנכ"ל דפי זהב: בעיית הבעלות אינה בסמכותי

חברת דפי זהב כינסה היום (ב') את בעלי האג"ח שלה, לדיון במצב הפיננסי הבעייתי אליו נקלעה החברה. עיקר הביקורת של בעלי האג"ח הופנתה כנגד בעלי הבית של דפי זהב, אשר אינם מתכוונים להזרים לחברה מזומנים שימנעו ממנה חריגה מההתניות הפיננסיות להן היא מחויבת.

• מהפך בקרנות: גיוסים באג"ח, פדיונות בכספיות
• בנק ישראל שוקל לקנות אג"ח
• יו"ר פולישק: נקלענו לסיטואציה בעייתית
  

מנכ"ל החברה ניר למפרט אמר לבעלי האג"ח כי כיום לדפי זהב אין בעל בית מתפקד, שכן קרן BCM, המחזיקה את המניות, נמצאת בעצמה בהליך פירוק. "אני מנכ"ל שכיר, ואין בסמכויותי לפתור את בעיית הבעלות בחברה", אמר למפרט, אך ציין כי בשבועות האחרונים פנו אליו מספר משקיעים מהארץ ומחו"ל, אשר הביעו עניין ברכישת החברה.

למפרט הסביר לבעלי האג"ח כי פנה בשבועות האחרונים למנהל קרן BCM , אשר קיבל את המנדט לפרק את הקרן ולמכור נכסיה. לדבריו, הוא ביקש ממנו כי יזרים לדפי זהב מזומנים מתוך קופת המזומנים של הקרן, הנאמדת בכ-250 מיליון דולר אוסטרלי, אך מנהל הקרן סירב לבקשה. למפרט מסר עוד כי ביקש ממנהל הקרן שיפעל במהירות לפתרון המשבר, לפני שפעילותה של החברה תפגע עוד יותר מכדור השלג אשר עשוי להיווצר בעקבות הידיעות על החולשה הפיננסית.

בעלי האג"ח אמרו בתגובה כי הם רואים עצמם כבעלי הבית של החברה, בהיעדר בעל בית אחר.

עוד במסגרת הדיון הסביר למפרט כי מרבית הכסף אשר גויס על ידי החברה שימש לצורכי החזר ההשקעה של בעלי הבית. מתוך חוב לבעלי האג"ח בסך של 348 מיליון שקל, רק 33 מיליון שקל שימשו את דפי זהב לרכישת חברת המידע העסקי דן אנד ברדסטריט. כמו כן ציין למפרט כי בקופת החברה כ-10 מיליון שקלים במזומן אשר מיועדים להחזר התשלום הבא לבעלי האג"ח באפריל הקרוב.

ירידה בהכנסות וחובות גבוהים

המשבר אליו נקלעה דפי זהב התעורר נוכח ירידה חדה מהצפוי בהכנסות פעילות המדריכים המסווגים, בשל המשבר הכלכלי. לצד זאת, החברה נושאת על גבה חוב גבוה מאוד, שעיקרו שימש את בעלי הבית הקודמים לממן את ההשתלטות על החברה.

בדו"חות השנתיים שתפרסם דפי זהב עוד כחודש צפויה להיכלל מחיקת מוניטין משמעותית, אשר תפר את ההתניה הפיננסית ליחס בין ההון של החברה ובין המאזן שלה. בשל כך יוכלו בעלי האג"ח לדרוש פירעון מוקדם. למפרט ניסה לשכנע את בעלי האג"ח כי אין מקום לפירעון מוקדם, וביכולתה של החברה לעמוד בתשלומי הריבית וזאת מתוך תזרים המזומנים של החברה.