באפט יציג את התוצאות הגרועות מאז 1965
חברת האחזקות ברקשייר האת'וואי שבשליטת המיליארדר צפויה לדווח מחר על התוצאות הכספיות הגרועות ביותר מאז השנה בה נרכשה על ידו. ההפסדים הצפויים מקורם בעיקר מביצועים גרועים של מדד ה-S&P בשנה החולפת, שהיתה הגרועה ביותר בתולדות המדד מאז 1937
חברת האחזקות ברקשייר האת'וואי, שבשליטת המיליארדר וורן באפט, עשויה לדווח מחר (שבת) על תוצאותיה הכספיות הגרועות ביותר מאז 1965, השנה בה רכש אותה באפט. כך, על פי סוכנות הידיעות בלומברג.
כפי הנראה צפויה החברה לדווח על הפסדים בתיק ההשקעות שלה ומחיקות הקשורות להימורים על נגזרים. על פי ההערכות, הפסדים אלו יגרמו לירידה של 8.5% בערך ההון העצמי המיוחס לכל מניה של החברה (book value).
מדובר בסכום הממוצע של ההון העצמי של בעלי המניות לכל מניה. זהו ערך המבטא את היחס בין הונה העצמי של החברה להונה הנפרע, והוא מחושב על ידי ניכוי ההתחייבויות מסך הנכסים של החברה, חלקי מספר המניות שבידי הציבור. רק פעם אחת בעבר חלה ירידה ביחס זה, הבודק את היקף הנכסים של החברה פחות התחייבויותיה בחישוב לכל מניה: בשנת 2001 חלה ירידה של 6.2% בערכו של ה-book value.
ההפסדים הצפויים של באפט מקורם בעיקר מביצועים גרועים של מדד ה-S&P בשנה החולפת, שהיתה הגרועה ביותר בתולדות המדד מאז 1937. המחיקות שצפוי באפט לרשום על הפסדיו בנגזרים משקפות גם את העליה בתנודתיות של שוקי ההון. זאת, למרות שאין הוא חייב לרשום מחיקות על השקעותיו בנגזרים, שמוערכות בכ-35.5 מיליארד דולר, עד שנת 2019.
הדו"חות שיפורסמו מחר מתייחסים ל-2008 והם צפויים לכלול את המשפט המסורתי בו פותח באפט את דו"חותיו כל שנה, והוא הדיווח על ערך ה-book value של המניה בשנה החולפת.
ברקשייר האת'וואי סיכמה את ארבעת הרבעונים האחרונים עם ירידה ברווחיה הרבעוניים על רקע פגיעה בתוצאות אחזקותיה בתחום הביטוח וההשקעות. עד שנת 2007 הביס מדד ה-book value של ברקשייר את התשואה שנתן מדד ה-S&P ב-37 מתוך 42 השנים האחרונות. כפי הנראה גם בשנת 2008 יביס באפט את המדד, אך ייתכן שהגידול לא יהיה כך מהותי כמו בשנים קודמות.
ירידה בשווי ההשקעות ב-19 מתוך 20 חברות
בעשרת החודשים האחרונים של 2008 ירד שווי השקעותיו של באפט ב-19 מתוך 20 החברות בהן יש לברקשייר אחזקות וזאת בהיקף של מעל 5.19 מיליארד דולר. מניית אמריקאן אקספרס, אחזקתו הגדולה, נפלה ב64% בשנה החולפת. מניית קונוקו פיליפס יצרנית הנפט השילה 41% מערכה. על פי סוכנות הידיעות בלומברג קיימת ציפיה כי גם אחזקותיו של באפט בתחום הנדל"ן עלולות לספוג הפסדים בעקבות המשבר החמור הפוקד את ארצות הברית.
בשבוע שעבר פורסם כי החברה החליטה לחתוך את אחזקותיה בשתיים מהחברות המובילות בתחומן בעולם. ברבעון הרביעי של 2008 חתך באפט ב-54% את אחזקותיו בג'ונסון אנד ג'ונסון, יצרנית מוצרי הבריאות הגדולה בעולם. בפרוקטר אנד גמבל, יצרנית מוצרי הצריכה הגדולה בעולם הוריד באפט את היקף אחזקותיו ב-9% באותה תקופה. מניות שתי החברות איבדו 14% מערכן ברבעון החולף.
באפט מביע אמון במניות ואגרות חוב קונצרניות בעיקר של חברות הפיננסים, על רקע הירידה החדה במחירי מניות אלה בחודשים האחרונים, ולא מוכר את אחזקותיו בהן. למרות צניחת מניות הפיננסים בחודשים האחרונים, ממשיכה ברקשייר האת'וואי להחזיק במניות בנק אוף אמריקה, ואמריקן אקספרס, שתי ענקיות הפיננסים האמריקניות ששווי השוק שלהן נחתך ביותר מ-45% ברבעון החולף.
בתוך כך רכש באפט 6.4% בחברת נאלקו, יצרנית מוצרים לטיפול במים מאילינוי, על רקע ציפיותיו שמנייתה תזנק בעקבות העלייה בביקוש של השווקים המתעוררים למערכות המשמישות מים לשתיה. שווי אחזקותיו של באפט בחברת נאלקו מוערך בכ-96.7 מיליון דולר.
לפנייה לכתב/ת 
