רשמית: בז"ן קונה את יתר מניות כרמל אולפינים

בתי זיקוק לנפט ומפעלים פטרוכימיים הודיעו על חתימת הסכם לרכישת יתרת מניותיה (50%) של כרמל אוליפינים ע"י בז"ן. בהמשך להודעות בתי זיקוק לנפט (בז"ן) ומפעלים פטרוכימיים (מפב) בחודש ספטמבר, אישרו אתמול הדירקטוריונים של בז"ן ומפ"ב הסכם לפיו תרכוש בז"ן את חלקה של מפ"ב בכרמל אוליפינים (כאו"ל). במסגרת ההסכם תחזיק בז"ן 100% ממניות כאו"ל, וזאת על ידי החלפת מניות.

שתי החברות מדווחות היום על אישור ההסכם על פיו יתבצע המיזוג. בין היתר, הודיעו החברות כי התמורה בעסקה נקבעה בהתבסס על הערכת שווי מעודכנת של כאו"ל ובז"ן,

אשר בוצעה על ידי משרד פרופ' סוארי עבור החברות ואושרה בדו"ח על הוגנות העסקה שהוכן עבור בז"ן על ידי פרופ' אמיר ברנע ועבור מפ"ב על-ידי פרופ' יורם עדן.  

יו"ר דירקטוריון בז"ן, יוסי רוזן: "עם קבלת היתר השליטה על ידי מפ"ב, נסללה הדרך לקראת המיזוג של כרמל אוליפינים לבז"ן. השלמת המהלך היא נקודה מרכזית בתוכנית האסטרטגית להרחבת פעילות בז"ן במגזר הפטרוכימיה וניצול הסינרגטיות לשיפור הרווחיות והמינוף במטרה להציג צמיחה עקבית".  

רוזן התייחס לעיכובים בהבאת צינור הגז הטבעי לחיפה והוסיף: "אני חוזר על קריאתי לממשלה לפעול בהקדם לפתרון העניין ולעשות הכל כדי לעמוד בהתחייבויותיה. אי הגעת צינור הגז בזמן, יפגע מאוד בתעשייה במפרץ חיפה, ובתוך כך גם בבז"ן אשר נועדה להיות הצרכן העיקרי של הגז הטבעי באזור זה".  

"צעד אסטרטגי וחשוב"

ערן שורץ, מנכ"ל מפעלים פטרוכימיים ציין כי: "עסקת החברה עם בז"ן הינה פרי מאמצים משותפים ושיתוף פעולה פורה בין החברות שהביאו להשלמת צעד אסטרטגי וחשוב זה. מיזוג חברות זה הינו צעד מתבקש מזה זמן רב, שכן חברות מובילות בעולם בתחום האנרגיה משלבות את תחום הזיקוק יחד עם תחום הפטרוכימיה, דבר המאפשר אופטימיזציה של תהליכי הייצור ומיקסום הערך לחברות. צעד זה מתאפשר כיום, בעקבות הפרטת בתי הזיקוק לפני כשנתיים והסדרת נושא היתר השליטה"  

על פי הערכת יחס שווי כאו"ל לשווי בז"ן שבוצעה לצורך העסקה נאמד שווי הון המניות של בז"ן בתחום של 2,097-1,938 מליוני דולר והון המניות של כאו"ל נאמד בתחום של 901-834 מיליוני דולר. בהתאם לכך היחס בין שווי מניות כאו"ל הנרכשות לבין סך מניות בז"ן שיוקצה תמורתן הינו בתחום 18.6%-16.8% ממניות בז"ן לאחר ההקצאה.

רכישת מלוא מניות כאו"ל על ידי בז"ן, תוביל למימוש מלוא הפוטנציאל הסינרגטי האפשרי בין תעשיות הזיקוק, הארומטים והפולימרים, ותאפשר ביצוע אופטימיזציה כוללת של הליכי הייצור בשלושת המפעלים (של בז"ן, של כאו"ל ושל גדיב), תוך תכנון כולל של רכישת נפט גולמי וחומרי ביניים, ביצוע אופטימיזציה של פונקציית הייצור בכל המפעלים ובכל אחד מהם והפניית כל חומר לאתר בו יקבל את הערך המוסף הגבוה ביותר.

כמו כן יתאפשר תכנון השקעות בבית הזיקוק, במפעל כאו"ל ובמפעל גדיב, באופן שימקסם את תועלת המערכת בכללותה, תוך חסכון בעלויות כפולות הנובעות מקיומן של ישויות נפרדות. בנוסף ריכוז פונקציות הניהול והשירותים הקיימות כיום בנפרד בכאו"ל ובבז"ן (מערכות מידע, מערכות סחר, רכש, התקשרויות עם קבלנים וספקים, כספים, ביקורת, שירותים משפטיים ועוד), צפוי אף הוא להגדיל את יעילות פעילותן של מערכות אלה ולחסוך בעלויות. מחזור מכירות של ההחברה המשולבת צפוי לגדול (על בסיס דו"חות כספיים רבעון שני 2009) לרמה של כ-5.2 מליארד דולר בשנה.