הריבית התייקרה: מה יהיה עם המשכנתא?

באפריל רכשה משפחת ישראלי בית בשווי של 850 אלף שקל. לשם כך לקחה המשפחה משכנתא בגובה 500 אלף שקל לתקופה של 20 שנה. ריבית הפריים עמדה אז על 2%. מאחר שהפריים היה נמוך מאוד, לקחה משפחת ישראלי את כל ההלוואה בריבית פריים, כאשר המרווח עמד על – 0.5% (ריבית של 1.5%). התשלום החודשי הראשוני של המשפחה עמד על 2,413 שקל.

• פישר הפתיע: העלה את הריבית ל-1%  
  

עם העלאת הריבית הראשונה על ידי הנגיד בספטמבר ב-0.25%, עלה התשלום החודשי של המשפחה ל-2,471 שקל, 58 שקל יותר מבעבר. כעת, לאחר ששלשום העלה בנק ישראל שוב את הריבית ברבע אחוז, יעלה התשלום החודשי של המשפחה ל-2,529 שקל, 59 שקל יותר מהחודש הקודם.

אפשר להסיק מכך שכל עלייה של אחוז בריבית הפריים מגדילה את התשלום החודשי של משפחת ישראלי בכ-235 שקל. הנה מדריך קצר בעקבות החלטתו של סטנלי פישר לייקר את הריבית במשק.

מי שכבר מפסידים מעליית הריבית הם אלה שלקחו משכנתא במסלול הפריים. ריבית הפריים מושפעת באופן ישיר מריבית בנק ישראל, והיא גבוהה ממנה ב-1.5%. כיום ריבית הפריים היא 2.5%, כך שמי שנטל משכנתא בפריים פחות0.9%, למשל, משלם כיום 1.6%.

עבור מי שלא לקח משכנתא, עליית הריבית עשויה לייקר את כל המסלולים, גם את המסלול הצמוד. מעבר לעולם המשכנתאות, לעליית הריבית יש כמובן השפעה על שאר הפעילות הפיננסית: האוברדרפט יתייקר, דחיית תשלומים בכרטיסי אשראי תתייקר, והלוואות צמודות לפריים יעלו.

אלו שהפקידו פיקדונות בריבית משתנה יכולים לקבל יותר. חשוב לזכור בכל מקרה שמדובר בעלייה שולית. מי שמחזיק בפיקדון 100 אלף שקל, יקבל בשנה שלמה רק עוד 250 שקל.

לעת עתה מדובר בעלייה סמלית שאין לה השפעה אמיתית. אלא שהעלייה עשויה לסמן תפנית במדיניות הריבית של בנק ישראל. מדובר בהעלאה השנייה, לאחר גל הורדות ארוך יחסית.

"יש לזכור כי לפני יותר משנה (אוגוסט 2008) עמדה ריבית הפריים על 5.5%", אומר עמית קמינסקי, מנכ"ל AMG משכנתאות, המתמחה בענף המשכנתאות והבנקאות למגזר הפרטי והעסקי בישראל. "לצורך ההשוואה, אם הריבית תחזור לרמה הזאת, הריבית שהמשפחה תשלם על המשכנתא שלה תעמוד על 5% והתשלום החודשי יהיה 3,300 שקל, עלייה של 887 שקל לעומת הסכום שהם משלמים כעת.

מגמת העלאות הריבית עשויה לאורך זמן להפחית את הביקוש למסלול ריבית הפריים בהלוואות משכנתא.

עליית הריבית לא תצנן בהכרח את קבוצות הרכישה, שכן מטרת קבוצות הרכישה, עם כל הסיכונים הכרוכים בהן, היא להוריד את מחירי הדירות. בה בעת, עליית הריבית צפויה לצנן את הלחץ על מחירי הדירות. בשנה האחרונה הסיטו רבים את החסכונות לרכישת דירה במסגרת החיפוש אחר תשואה נאותה. העלאות ריבית יכולות להפסיק את התהליך משני כיוונים: מצד אחד, הריביות עלו, והתשלומים החודשיים על המשכנתא גדלו. מצד אחר, הפיקדונות בבנק, שכבר יניבו יותר מ-0%, יניבו תשואה מספקת יותר.

למי שמניח שריבית בנק ישראל תעלה לאורך זמן פחות מהאינפלציה, כדאי לשקול מעבר למשכנתא בריבית משתנה במרווח קבוע מהפריים. כך או כך, כדאי לקיים מעקב שוטף ולהתייעץ עם מומחים שיתאימו את תמהיל המשכנתא בצורה הטובה ביותר על פי הצרכים הספציפיים של כל לווה.