החל הדיון על דלק נדל"ן. אלשיך: הבורסה זה קזינו

הבוקר התייצבו נציגי דלק נדל"ן ויצחק תשובה מול השופטת ורדה אלשיך בבית המשפט המחוזי בתל אביב. לאחר לא מעט התכתבויות וחילופי דברים בין נציגויות בעלי האג"ח לבין תשובה והנהלת החברה, הגיע התור של אלשיך לפסוק. המחלוקת הראשונה מתייחסת לשאלה האם יש לצרף את בעל השליטה יצחק תשובה כמשיב לבקשת החברה לקיים הסדר חוב, סעיף שיקשור אותו ישירות להסדר ולא רק באמצעות חברותיו הפרטיות.

• בעלי האג"ח של דלק זועמים: "נכשיל את ההסדר"
• נחתם: תספורת של עשרות אחוזים בדלק נדל"ן
• מחזיקי אג"ח דלק נדל"ן: כמה כסף יזרים תשובה?
  

במהלך הדיון, אמרה אלשיך לעו"ד המייצג את בעלי האג"ח, גיא גיסין כי "הבורסה זה קזינו אחד גדול. מי שלא מבין בפוקר, שלא ישחק".

מחלוקת נוספת קיימת בין סדרה כ"ה, שמבקשת אסיפה סוג נפרדת לבין יצחק תשובה ודלק נדל"ן שמצדדים בקיומה של אסיפה אחת לכלל הנושים הבלתי מובטחים - מהלך שיקל לאשר את הסדר החוב, אם וכאשר יוגש. בעניין זה גם רשות ניירות ערך הגישה עמדתה רשות תוך שהיא תולה את תשובתה בשאלה אחרת: האם החלופה היחידה להסדר החוב היא פירוק, או במלים אחרות – אופן כינוס האסיפות תלוי במחלוקת האם דלק נדל"ן הינה חדלת פירעון.

"אני רוצה להודיע כי לפני כשנה וחצי נשקלה העסקתה של בתי בקבוצת דלק, ולא בדלק נדל"ן. הדבר הסתיים ללא כלום", כך פתחה השופטת אלשיך את הדיון בעניין דלק נדל"ן, תוך שהיא מציינת כי הדבר נעשה על מנת לשמור על שקיפות מלאה.

עו"ד אמיר ברטוב, ממשרד ליפא מאיר ושות', בא כוח החברה, היה הדובר בראשון. לדבריו, דלק נדל"ן הינה חברה בחדלות פרעון. היא עומדת בשני מבחני חדלות הפרעון - הם המבחן התזרימי והן המבחן המאזני". עוד לדבריו, "מכיוון שמתנהל דיון בעניין כינוס האסיפות, אנחנו מציעים שראשית תכונס אסיפה אחת עבור כלל הנושים הבלתי מובטחים, ורק אחר כך יוחלט אם להפריד את הקולות מבחינה טכנית לאסיפות נפרדות. בכל מקרה, עמדתנו ברורה - אנו סבורים כי יש לקיים אסיפה אחת עבור כלל מחזיקי האג"ח, וזאת ללא ספירת קולותיה של קבוצת דלק שתסומן כבעלת עניין אישי. החברה תדאג שלא תהיינה העדפות נושים כאלו או אחרות במהלך תקופת ההסדר".

השופטת אלשיך החליטה כי בעניין אופן ההצבעה בתוך אסיפות הנושים היא תיתן החלטה סופית לאחר שתינתן תגובת הרשות לניירות ערך.