אוגוסט בקופות הגמל: צפי לתשואה של 0.4%
למרות הטלטלה בשוק ההון, מתחילת השנה רשמו קופות הגמל תשואה חיובית ממוצעת של כ- 4.9%. הגורמים העיקריים לתשואה החיובית הצפויה החודש: עליות השערים בחו"ל
תשואת קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות בחודש באוגוסט צפויה לעמוד על 0.4% (בחישוב נומינאלי, לפני הפחתת דמי הניהול). טווח התשואות של כלל הקופות צפוי לנוע בין 0.1% ל-0.8%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב.
- 830 מיליארד שקל בחסכונות הפנסיוניים
הגורמים העיקריים לתשואה החיובית החודש, הן עליות השערים בשוקי המניות בעולם, התחזקות שערי המט"ח מול השקל, בדגש על האירו, ועליות השערים באג"ח הממשלתי הצמוד (במיוחד בקצר). לעומת זאת, ירידות השערים בשוק האג"ח הקונצרני בארץ ובשוק אגרות החוב הממשלתיות הלא צמודות פעלו כגורם שלילי לתשואות הקופות החודש.
מתחילת השנה, נרשמה תשואה משוקללת חיובית של כ-4.9% בקופות הגמל. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בחו"ל ובאיגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.
בשוקי המניות בעולם נרשמו בחודש שחלף עליות שערים במרבית המדדים. מדד ה-S&P בארה"ב עלה ב-1.5%, מדד הנאסד"ק עלה ב-3.7% ומדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.1%. באירופה , ה-DAX הגרמני עלה ב-1.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-2.7% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 3.4%. גם ביפן נרשמה מגמה חיובית והניקיי עלה בשיעור של 3.3%.
בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה מעורבת: מדד ת"א 25 עלה בשיעור של 1.3%, מדד ת"א 75 ירד ב-1.8% ומדד ת"א 100 עלה בשיעור קל של 0.3%.
באפיק האג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.6%, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.3% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.5%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו בשיעור של כ-2.3%.
גם מדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) ירד החודש בשיעור של 0.9% ומדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד ב-0.2%.
לפנייה לכתב/ת 
