הושגה הסכמה על הסדר חוב באי.די.בי אחזקות

נוחי דנקנר הגיע בדקה ה-90 להסדר עם נציגות האג"ח של אי.די.בי אחזקות . הנציגות קיבלה את עמדת החברה להזרמה של 235 מיליון שקל במזומן, כשהמחזיקים יקבלו 400 מיליון שקל מזומן עם חתימת ההסדר, כשסכום זה לא כולל 40 מיליון שקל שהוזרמו כבר לפני שלושה חודשים לחברה. פרטי המתווה המסתמן נחשפו אתמול ב"כלכליסט".

אי.די.בי: דנקנר מציע תספורת של 26% מהחוב

דנקנר לעובדיו: "לא נפל שום פגם בהתנהלות"

בעלי מניות תובעים את דנקנר בגלל רכישת מעריב

מדובר בהזרמה משמעותית של 500 מיליון שקל על חוב של 2 מיליארד שקל, ללא תספורת נומינלית כמעט. לשם השוואה, הזרמת המזומן של לב לבייב בהסדר של אפריקה ישראל הייתה 750 מיליון שקל על חוב של 7 מיליארד שקל.

מקורבים לאי.די.בי אמרו כי "לדנקנר היה חשוב לסיים את הסיפור הזה ומעכשיו יתפנה לשיקום החברה ולחזרה למבט קדימה".

מדובר בחלק הראשון של ההסדר. החלק השני של ההסדר יכלול שינוי של עקרונות ניהול לפי כללי ממשל תאגידי תקין וצמצום דרסטי בהוצאות המטה.

לצורך התשלום יקבלו המחזיקים 135 מיליון שקל מקופת אידיבי אחזקות שכיום מונה 190 מיליון שקל. כמו כן יקבלו המחזיקים 15% ממניות אי.די.בי, כשהנציגות התקפלה ברגע האחרון מדרישתה ל־25%, אולם מנגד הצליחה לכופף את דנקנר שיקבל אפשרות לפדות בהנחה רק חלק קטן מסדרות האג"ח העתידיות.

פטור מתביעות

היקף הזרמת הבעלים תעמוד על 500 מיליון שקל. דנקנר יזרים יחד עם משפחת מנור ואלשטיין 235 מיליון שקל במזומן עם ההסדר, בנוסף ל-40 מיליון שקל שהוזרמו לפני כשלושה חודשים. 225 מיליון שקל ישולמו ב-5 תשלומים שנתיים שווים בחמש השנים הראשונות שאחרי ההסדר.

ל"כלכליסט" נודע כי דנקנר דרש וקיבל פטור מתביעות החל מהתשלום האחרון, אולם פטור זה יחול עליו ועל משפחת מנור ולא על משפחת לבנת, שלדבריו איננה שותפה להסדר. לפיכך, משפחת לבנת תהיה חשופה לתביעות עתידיות.

"זה מה שיש לי. אין לי שום דרך להביא יותר", אמר דנקנר לנציגות ולמעשה סיכם את הדיונים. ל"כלכליסט" אף נודע כי רקפת רוסק עמינח, מנכ"לית בנק לאומי, לא היתה מוכנה בשום אופן להעברה של יותר מניות או תשלום מההעברה של אדוארדו אלשטיין למחזיקים. המומחה של הנציגות איציק עידן אמר שזהו ההסדר הטוב ביותר שניתן היה להשיג מדנקנר.

סדרות חדשות

כפי שנחשף ב"כלכליסט", אי.די.בי תנפיק שלוש סדרות אג"ח חדשות במקום החוב הקיים. מועד פרעונה של הסדרה הראשונה, שהיקפה 1.1 מיליארד שקל, יהיה עד סוף 2027. הסדרה השנייה תהיה בהיקף של 300 מיליון שקל, ואותה תוכל אי.די.בי לפדות בהנחה.

סדרה זו תעניק ריבית לאורך השנים אולם הקרן תשום בסוף התקופה. הסדרה השלישית בהיקף של 165 מיליון שקל למשך תשע שנים.

בחישוב כולל מדובר בהחזר נומינלי של כ-1.96 מיליארד שקל, שבו תהיה תספורת כלכלית אולם לא נומינלית. כלומר המחזיקים יקבלו את מרבית החוב, שעומד על כ-2.05 (תספורת נומינלית של כ־90 מיליון שקל).היוון התשלומים העתידיים בשל דחיית תשלומי האג"ח, מביא את הערך הכלכלי של הצעת דנקנר לכ-700-900 מיליון שקל, ולמעשה משקף תספורת כלכלית של כמיליארד שקל.