וול סטריט ננעלה באדום; פייסבוק הוסיפה 2%

המסחר בוול סטריט ננעל היום (ב') בירידות. ברקע, המשך הספקולציות בדבר החלטה אפשרית של הפדרל ריזרב על צמצום רכישות האג"ח, והעליה בתשואות האג"ח ארה"ב.

מדדי המניות

מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.47% ל-15,010.74 נקודות, מדד נאסד"ק ירד ב-0.38% ל-3,589.09 נקודות ומדד S&P 500 ירד ב-0.59% ל-1,646.06 נקודות.

ברקע המסחר

בורסות אירופה המרכזיות ננעלו היום במגמה שלילית. קאק הצרפתי איבד 1%, פוטסי הבריטי ירד ב-0.5% ודאקס הגרמני נחלש ב-0.3%. 

התשואות על אג"ח ארה"ב ל-10 שנים זינקו לרמה של 2.89%. בסיום המסחר ביום שישי האחרון נקבעה הריבית על רמה של 2.82% - רמת הסגירה הגבוהה ביותר מאז 2011, ו-75% מעל הרמה שנרשמה בחודש מאי. כך עולה מסקירת BTIG LLC. התשואה על אג"ח ארה"ב ל-30 שנה עולה ל-3.9%.

צמרת הבנקים המרכזיים בעולם מתכנסת בכנס ג'קסול הול השנתי, המאורגן על ידי הבנק המרכזי בקנזס סיטי, כשבמוקד העניין ההחלטות הצפויות של הבנק המרכזי בנוגע למדיניות ההרחבה הכמותית והספקולציות בדבר החלטת הנשיא ברק אובמה על הנגיד הבא של ארה"ב. על פי סקר של הוול סטריט ג'ורנל, 53% מהכלכלנים צופים שהפדרל ריזרב יחל ברבעון השלישי לצמצם את רכישות האג"ח, ו-36% מהם מהמרים על הרבעון הרביעי.

הנגיד האמריקאי בן ברננקי בחר שלא לבקר בכנס השנה, בצעד שמונע עיסוק יתר במורשתו, לקראת סיום כהונתו בינואר הקרוב.

בשוק ובכנס יצפו לפרוטוקול ישיבת הנהלת הפדרל ריזרב מ-30-31 ביולי, שייתן מושג על הכיוון אליו מוביל רוב החברים בהנהלה. עד כה, מרבית מנהלי הפד שהתבטאו בהזדמניויות שונות לא פסלו מהלך של צמצום רכישות כבר בספטמבר הקרוב. רק נשיא הפד בסנט לואיס, ג'ימנס בולארד (Bullard) הביע עמדה ברורה בדבר דחיית המהלך לאוקטובר. בפרוטוקול שיתפרסם צפויה התייחסות, בין השאר, לקצב האיטי של ההתאוששות ולעליות הריבית על המשכנתאות.

"גם אם עליית התשואות בארה"ב תהיה איטית והדרגתית יותר, הכיוון הוא עדיין כלפי מעלה. הפד מחזיק כיום כ-43% מהיקף האג"ח בטווחים 10-5 שנים וכ-49% מהיקף האג"ח בטווחים ארוכים יותר מ-10 שנים (ראו גרף מטה). בנוסף, הפד רוכש כ-70% מכל הנפקה בטווחים האלו. לכן, צמצום הרכישות של הפד מקטין באופן משמעותי את הביקושים בשוק ולוחץ את המחירים כלפי מטה", אומר אורי גרינפלד, מנהל מחלקת המאקרו בפסגות.

לא כולם משוכנעים כי הפסקתה של תוכנית רכישת האג"ח של הפד היא מכת מוות לשווקים המתעוררים. כך מדווח אתר CNBC. "החששות מהיחלשותם של השווקים המתעוררים מוגזמים למדי", אמר בראיון ל-CNBC מארק מוביוס, יו"ר ראשי של טמפלטון (Temeplton Emerging Markets) המנהלת כ-834.1 מיליארד דולר. "מה שאנשים לא מבינים הוא שההיחלשות לכאורה מגיעה בנוסף לצמיחה המסיבית בהיצע הכסף בארה"ב. להקלה הכמותית השפעה מצטברת. לא מדובר במצב שהתוכנית מפסיקה וכל הכסף נעלם. הכסף נותר במערכת", אמר מוביוס.

מניות במרכז

בית ההשקעות פייפר ג'פרי (Piper Jaffray) הודיע על העלאת דירוג מניית אינטל (התחזקה ב-1.6%) מתשואת חסר לנייטרלי. בסקירת האנליסטים של בית ההשקעות נקבע כי "מחשבי ה-PC לא הולכים להיעלם בקרוב. אנו צופים תפנית מתונה בתחום, בתמיכת ההשקה של מערכת ההפעלה ווינדווז 8.1 ברבעון הרביעי. בנוסף, השקת המעבד החדש של אינטל במחצית השנייה של השנה תעניק לו אחיזה בשוק הטאבלטים עם ביצועים טובים מספיק עבור הצרכנים".

אנליסטים בבית אוורקור (Evercore) העלו את מחיר היעד של פייסבוק (עלתה ב-2%) מ-34 דולר ל-45 דולר למניה. "הגידול האחרון בהכנסות מפרסום הוא רק ההתחלה. שיפורים בניהול התמחור, וקהל היעד, יחד עם חיזוק הקשרים עם המשתמשים, מובילים אותנו להערכה כי ההכנסות למשתמש יעלו משמעותית", נאמר בעדכון אוורקור.

העלאת מחיר היעד גם לפנדורה. אנליסטית מבית נידהאם (Needham & Co) העלתה את מחיר היעד של המניה מ-20 דולר ל-25%, וקבעה כי עסקי הסטרימינג (תחום הרדיו) של החברה עברו את נקודת האמצע של איזון רווח הפסד. דירוג ה'קנייה' של החברה נותר בעינו. פנדורה צפויה לפרסם את דוחותיה הרבעוניים ביום חמישי הקרוב.

אפל מרחיבה את פעילותה בסין ומגייסת לשם כך 200 עובדים חדשים במדינה. הצעד נתפס כחלק מהניסיון של החברה להגדיל את הפופולאריות של מוצריה בסין, לאחר שלפני חודש אמר מנכ"ל החברה טים קוק כי אפל רואה בשוק הסיני שוק המציע הזדמנות גדולה לחברה. במסגרת הגיוס החדש פותחת אפל משרה לאחראי על ענייני סביבה, ככל הנראה במענה לתגובה לביקורת שנשמעה נגד החברה בסין בגין פגיעה בסביבה של מפעלי הספקים של החברה במדינה.

הגרדיאן הבריטי דיווח כי ענקית התקשורת הבריטית וודאפון (Vodafone), הנסחרת בלונדון ובנאסד"ק, הגיעה להסדר עם רשויות המס של אנגליה, לפיו תשלם החברה מיליוני ליש"ט תמורת סיום החקירה בגין פעילות החברה הבת שלה באירלנד. החברה הבת של וודאפון שימשה בפועל כמעין חברת קש לצרכי מס. מבלי להעסיק אף עובד אחד ריכזה החברה את הפעילות והכנסות של כל פעילות וודאפון בעולם.

בלאקסטון גרופ (Blackstone), קרן האקוויטי הפרטית הגדולה בעולם, מנהלת מגעים לרכישת נתח מחטיבת הביטוח של גולדמן זאקס. מדובר בחטיבה שמרכזבה בלונדון המנהלת קרנות פנסיה בהיקף של למעלה מ-10 מיליארד ליש"ט (15.6 מיליארד דולר). לפי דיווח בבלומברג, גולדמן זאקס מעוניין למכור את מרבית אחזקותיו בחטיבה, לצורך עמידה בכללי הלימות ההון הנדרשים על פי כללי באזל. אף אחד מהצדדים לא אישר רשמית את קיום המגעים.

ג'יי.פי. מורגן צ'ייס עמד במוקד, לאחר שאתמול פורסם כי רשות ני"ע בארה"ב (ה-SEC) החלה בחקירה נגד הבנק בחשדות להעסקת בנים ובנות של גורמים רשמיים בסין ובהונג קונג, במטרה להשיג רווח מהקשר עם הגורם. במוקד החקירה: העסקת בן ובת של בכירים במערכת הכלכלית והפוליטית בסין, על פי החשד, כדי לזכות במכרזים גדולים בחברות שנמצאות באחריות האבות של אותם עובדים. במקביל, הבנק הסכים לשלם 23 מיליון דולר כדי ליישב תביעה משפטית שבה הואשם בניהול לקוי של כספם של קרנות פנסיה - לאחר שהשקיע בבנק ליהמן ברדרס שפשט את הרגל.

מריל לינץ', ענק הבנקאות האמריקאי, עשוי לחדול מלהתקיים כיישות משפטית לאחר 99 שנות פעילות, וזאת כארבע שנים לאחר שנרכש על ידי בנק אוף אמריקה. עם זאת, ימשיך הבנק לעשות שימוש בשם המותג של מריל לינץ' עבור פעילות הקמעונות וההשקעות.

ישראליות במרכז

סלקום דיווחה היום על תוצאותיה לרבעון השני של השנה והציגה ירידה של 17.5% בהכנסות ל-1.2 מיליארד שקל. ההכנסות משירותים ירדו ב-14.6% והסתכמו במיליארד שקל, בעוד שה-EBITDA ירד ב-28.5% והסתכם ב-339 מיליון שקל. 

סרגון תספק ציוד מתקדם לרשת אלחוטית של שירותי החרום וההצלה בנברסקה. הרשת תתפרס לכל אורך המדינה והיא תיתן מענה לכל הסוכנויות הנוגעות לבטיחות הציבור, ואף תקשר בין השירותים והסוכנויות לבין מרכזי מענה החירום של 911.

אלווריון המשיכה לרכז עניין על רקע ההצעות לרכישתה. היום השלימה החברה בבורסה של תל אביב זינוק של יותר מ-300% בשבוע.

החברה לפיתוח תרופות ביוליין הודיעה היום על מינויה של ד"ר בי.ג'יי. בורמן לדירקטוריון החברה. בורמן שימשה בעבר כסמנכ"לית בכירה והמנהלת הגלובאלית של תחום שיתופי פעולה ושותפויות אסטרטגיות בענקית הפרמצבטיקה Boehringer Ingelheim. כמו כן, כיהנה ד"ר בורמן בעבר במספר תפקידים בכירים בחברת פייזר, כולל כסמנכ"לית תחום שיתופי פעולה אסטרטגיים.