IDB: עסקה למכירת גיוון אימג'ינג לפי שווי של מיליארד דולר
ל"כלכליסט" נודע כי הסיכום על מכירת החברה הושג מול חברת קובידיאן (Covidien). לפי ההודעה, העסקה משקפת פרמיה של כ-28% על מחיר השוק ופרמיה של כ-75% על המחיר הממוצע בשנה האחרונה
חברת גיוון אימג'ינג נמכרת תמורת מיליארד דולר לפי מחיר של 30 דולר למניה, כך מסרה הבוקר (ש') אי.די.בי . באופן תמוה החברה ציינה תחילה כי המכירה תיעשה ל"גוף אסטרטגי בינלאומי", אולם ל"כלכליסט" נודע כי מדובר בחברת קובידיאן (Covidien). מדובר במחיר מפתיע המשקף פרמיה של 28% על מחיר השוק ופרמיה של כ-75% על המחיר הממוצע בשנה האחרונה. העסקה נחתמה הבוקר בניו-יורק ולוותה על ידי בנק ברקליס.
דסק"ש (דיסקונט השקעות), אלרון ואר.די.סי מקבוצת אי.די.בי שבשליטת נוחי דנקנר, המחזיקות באחוזים מגיוון, יקבלו תמורת מניותיהן 426 מיליון דולר המהוות כמיליארד וחצי שקל. הרווח בשקלים לדסק"ש, לאי.די.בי פתוח ולאי.די.בי אחזקות בגין העסקה צפוי לעמוד על 554 מיליון שקל, 357 מיליון שקל ו-347 מיליון שקל בהתאמה.
עבור קובידיאן זוהי רכישה רביעי בישראל לאחר שלפני שנה וחצי רכשה תוך חודש שתי חברות ישראליות ב-350 מיליון דולר כל אחת - את סופר דיימנשן ואת אורידיון. בעבר רכשה את פוליטאץ' תמורת 30 מיליון דולר. קובידיאן היתה חטיבת הבריאות של התאגיד השוייצרי-אמריקאי טייקו ופוצלה ממנה לפני חמש וחצי שנים. החברה נסחרת לפי שווי 3.5 מיליארד דולר בבורסת ניו יורק. החברה מעסיקה 43 אלף עובדים והכנסותיה ב-2012 עמדו על 12 מיליארד דולר.
על פי הסיכום שהושג, העסקה לרכישת כל הון המניות של גיוון אימג'ינג, תתבצע בתמורה של 30 דולר למניה במזומן בדרך של עסקת מיזוג הופכי משולש. בפברואר 2013, סירב נוחי דנקנר למכור את גיוון אימג'ינג לקרן בינלאומית גדולה לפי מחיר של 15 דולר למניה, שהיה בזמנו מחיר השוק של גיוון על אף צרכי המזומן של דסק"ש בזמנו - וזאת בנימוק שגיוון אימג'ינג שווה הרבה יותר.
גיוון אימג'ינג מוחזקת בשיעור של כ-14.7% על ידי דסק"ש, בשיעור של כ-21.2% על ידי אלרון, שהינה חברה בת של דסק"ש, ובשיעור של כ-8.3% על ידי אר.די.סי שהינה חברה בת של אלרון. שלוש החברות מקבוצת אי.די.בי צפויות להביא מחר לאישור הדירקטוריונים שלהם את העסקה.דסק"ש מחזיקה כ-50.3% באלרון וכי אלרון מחזיקה כ-50.1% ב-אר.די.סי.
דסק"ש, המחזיקה 14.8% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 142 מיליון דולר (נכון להיום כ-500 מיליון שקל). אלרון, המחזיקה ב-21.2% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 204 מיליון דולר (נכון להיום כ-718 מיליון שקל). אר.די.סי, המחזיקה 8.3% ממניות גיוון, צפויה לקבל תמורתן במעמד השלמת העסקה 80 מיליון דולר (נכון להיום כ-281 מיליון שקל). סך כל התמורה שיקבלו שלוש החברות מקבוצת אי.די.בי עומד על 426 מיליון דולר המהווים 1.5 מיליארד שקל לפי שער הדולר כיום.
כתוצאה מכך צפויה דסק"ש לרשום רווח נקי בסך של 554 מיליון שקל הכולל גם את חלק דסק"ש ברווח שצפוי להרשם בספרי אלרון בגין העסקה.סכום הרווח האמור מבוסס על שער החליפין הנוכחי של הדולר וכפוף לשינויים בו עד מועד ביצוע העסקה. כתוצאה מכך אי.די.בי פתוח צפויה לרשום רווח של 357 מיליון שקל ואי.די.בי אחזקות צפויה לרשום רווח של 347 מיליון שקל.
הרוכשת, קובידיאן, מתמחה בתחום הניתוחים הזעיר פולשניים, עם מוצרי לפרוסקופיה ואיחוי וחיבור רקמות. יש לה פעילות בתחום ניטור החולים בבתי החולים והיא משווקת ציוד לחדרי ניתוח. בנוסף, יש לה פעילות בתחומי הפרמצבטיקה והגנריקה, אך לאחרונה היא הביעה כוונה להוציא פעילות זו ולהפוך לחברה עצמאית, בעיקר כדי לא להתמודד עם לחצי המחירים בשוק הגנרי.
Read this article in English
לפנייה לכתב/ת 
