ספטמבר בקופות הגמל: צפי לעלייה של 0.3%

קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו בחודש ספטמבר תשואה ממוצעת של 0.3%, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה אפסית לבין תשואה של חיובית 0.7%, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב-דש.

התשואה החיובית (נומינאלית, לפני ניכוי דמי ניהול), באה על רקע עליות השערים באפיק המנייתי בארץ, עליות השערים באג"ח הממשלתי השקלי בארץ והתחזקות המט"ח (בעיקר הדולר) במהלך החודש שחלף.

מתחילת השנה, נרשמה תשואה משוקללת של כ-5.3% בקופות הגמל. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו בשוקי המניות בעולם (בארה"ב ובאירופה) ובארץ, ובאגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.

על פי נתוני חודש ספטמבר, מדד ת"א 25 עלה בשיעור של 4.2%, מדד ת"א 100 עלה ב-3.3%, מדד ת"א 75 נותר ללא שינוי ומדד יתר 50 עלה ב-0.8%.

בשוקי המניות בעולם נרשמה מגמה מעורבת. בארה"ב, מדד ה-S&P ירד ב-1.6%, מדד הדאו ג'ונס ירד ב-0.3%, ומדד הנאסד"ק ירד ב-1.9%. באירופה נרשמה מגמה חיובית מתונה. ה-DAX הגרמני נותר ללא שינוי, ה-Eurostoxx 50 עלה ב-1.7% וה-CAC הצרפתי עלה ב-0.8%. ביפן נרשמה מגמה חיובית מובהקת והניקיי עלה בשיעור של 4.9%.

באג"ח הקונצרני המקומי נרשמו ירידות שערים. מדדי התל בונד רשמו ירידות שערים: מדד התל בונד 20 ומדד התל בונד 60 ירדו ב-0.5% כ"א, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.4%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.2% .מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד ירד בשיעור של 0.4% ומדד אגרות החוב הממשלתיות השקליות הלא צמודות (שחרים) עלה ב-0.3%.