וול סטריט עלתה אחרי נתוני מאקרו טובים

הבורסות בניו יורק חרגו היום (ו') מהמגמה השלטת בשבועות האחרונים - והן התנהלו בעליות: דאו ג'ונס עלה ב-1.6%, נאסד"ק ב-1% ו-S&P 500 ב-1.3%. ברקע - עונת הדו"חות של הרבעון השלישי שנמצאת בהילוך גבוה ונתוני מאקרו טובים בארה"ב.

בבורסת הסחורות הוסיף מחיר הנפט 0.1% ל-82.75 דולר לחבית. הזהב ירד ב-0.2% ל-1,239 דולר לאונקייה.

הפרשן הווארד גולד (Howerd Gold) אפיין היום בטור למרקטווטץ' את המגמה השלילית שמאפיינת את השוק בשבועות האחרונים כ"תיקון" - ולא כשוק יורד לאורך זמן: "תיקון נראה כמו שוק דובי, פועל כמו שוק דובי ומפחיד אותך כמו שוק דובי, אך תיקונים נגמרים מהר יותר ובתיקונים ההתאוששות מהירה יותר, כשהשוק הדובי מאפיין לרוב ביטוי לחולשה בנתונים הכלכליים. במצב הכלכלי הנוכחי, הירידות האחרונות הן ביטוי קלאסי לתיקון ולא של שוק דובי".

אולי בגלל זה, מנהלי קרנות הענק בארה"ב לא ממהרים "לוותר" - למרות ההפסדים הכבדים שגורם להם השוק היורד. כך על פי מחקר של TrimTabs Investment Research. בחודש אוקטובר רשמו הקרנות בארה"ב פדיונות של 1.6 מיליארד דולר בלבד, למרות שרשמו הפסדים בגובה של כ-5.5%. תופעה חריגה עוד יותר נרשמה בסין, שם הירידות של אוקטובר מחקו 5.5% משווי הקרנות - אך אלה לא רק שלא "הגיבו" בפדיונות - הן רשמו בתקופה זו גיוסים של 150 מיליון דולר.

מאקרו 

מספר התחלות הבנייה בארה"ב עלה ב-6.3% בספטמבר, זאת לאחר ירידה משמעותית שנרשמה באוגוסט, ובעקבות עלייה בבנייה של בנייני דירות. מהדו"ח שפרסם היום משרד המסחר האמריקאי עולה כי השיעור השנתי של התחלות בנייה טיפס בחודש שעבר ל-1.02 מיליון, בהתאם לתחזיות האנליסטים, משיעור של 957 אלף באוגוסט.

התחלות הבנייה של בתים פרטיים עלו ב-1.1% בעוד שהבנייה של בניינים עם 5 דירות לפחות, זינקה ב-18.5%. בהשוואה לתקופה המקבילה בשנה שעברה, נרשמה עלייה של 17.8% בהתחלות הבנייה, סימן להמשך ההתאוששות בסקטור הבנייה. עוד עולה מהדו"ח כי מספר אישורי בנייה, המייצגים סימן לביקוש עתידי, עלה ב-1.5% לשיעור שנתי של 1.02 מיליון אישורים. עם זאת, האישורים לבתים פרטיים נפלו ב-0.5% בספטמבר בעוד שאישורים לבנייני דירות טיפסו ב-7%.

סקר אמון הצרכנים של רויטרס ואוניברסיטת מישיגן לחודש אוקטובר (מדובר בנתון ראשוני מתוך שניים - השני מתפרסם בסוף החודש) זינק לשיא של 7 שנים (מאז יולי 2007) - 86.4 נקודות, זאת מול צפי של 84.3 נקודות ומול נתון של 84.6 שנרשם בסקר הקודם.

מניות במרכז

מורגן סטנלי דיווח על זינוק של 87% ברווח הנקי שלו ברבעון השלישי, על רקע עלייה בפעילות הלקוחות בחטיבות המסחר וניהול ההון של הבנק. עבור שלושת החודשים שהסתיימו בספטמבר, הרווח הנקי טיפס ל-1.95 מיליארד דולר, שהם 84 סנט למניה, מ-880 מיליון דולר, שהם 45 סנט למניה בתקופה המקבילה אשתקד. ההכנסות הסתכמו ב-8.9 מיליארד דולר, עלייה של 12% מ-7.95 מיליארד דולר ברבעון השלישי של השנה שעברה.

ג'נרל אלקטריק (General Electric - GE) פרסמה היום לפני המסחר דוח רבעוני מעורב: הענקית האמריקאית סיימה את הרבעון עם רווח של 3.54 מיליארד דולר, או 35 סנט למניה, מול רווח של 3.19 מיליארד דולר או 31 סנט למניה ברבעון המקביל אשתקד. הרווח התפעולי ברבעון המדווח הסתכם ב-38 סנט למניה, מול ציפיות בשוק לרווח מתואם של 37 סנט למניה. הכנסות החברה עלו ל-36.17 מיליארד דולר מול הכנסות של 35.66 מיליארד דולר ברבעון המקביל ב-2013. האנליסטים צפו הכנסות רבעוניות של 36.79 מיליארד דולר.

גוגל (Google - GOOGL) פרסמה אמש לאחר הנעילה דוח רבעוני חלש שפספס את ציפיות השוק: ענקית האינטרנט והטכנולוגיה סיימה את הרבעון עם ירידה ברווח הנקי ל-2.81 מיליארד דולר, או 4.09 דולר למניה, מול רווח נקי של 2.97 מיליארד דולר או 4.38 דולר למניה ברבעון המקביל ב-2014. הרווח המתואם ברבעון השלישי עמד על 6.35 דולר למניה, בשעה שציפיות האנליסטים עמדו על רווח מתואם של 6.54 דולר למניה. בשורה העליונה רשמה גוגל ברבעון המדווח הכנסות של 16.52 מיליארד דולר, פחות מצפי האנליסטים שעמד על 16.6 מיליארד דולר - ומול הכנסות של 13.75 מיליארד דולר ברבעון המקביל ב-2013.

יצרנית המעבדים והשבבים Advanced Micro Devices - AMD - פספסה גם היא את ציפיות האנליסטים, והודיעה במקביל על מהלך של פיטורין וארגון מחדש. המתחרה של אינטל סיימה את הרבעון השלישי על רווח מתואם של 3 סנט למניה והכנסת של 1.43 מיליארד דולר - מול ציפיות בשוק לרווח של 4 סנט למניה והכנסות של 1.47 מיליארד דולר. AMD הודיעה כי עד סוף הרבעון הרביעי תפטר כ-7% מכוח האדם שלה בעולם (AMD מעסיקה 10,700 עובדים).

מניית נטפליקס (Netflix - NFLX) איבדה אתמול 19% משוויה, בעקבות הדוחות שפרסמה ברביעי לאחר הנעילה, אך השווי נוכחי דווקא הופך את המניה לאטרקטיבית יותר מבחינת האנליסטים של Jefferies. בג'פריז הורידו אמנם את מחיר היעד על המניה מ-350 דולר ל-300 דולר (מחירה לפני הפתיחה היום עומד על 361.7 דולר), אך העלו את ההמלצה מ"מכירה" ל"החזק". "החששות מהתחרות וממצב התוכן בנטפליקס עומדים בעינם, אך אנו חושבים שהיחס בין הסיכון לרווח האפשרי ("risk-reward profile") הוא הרבה יותר טוב ברמת המחירים הנוכחים", כותבים בג'פריז.

יצרנית שבבי הזיכרון סאנדיסק (SanDisk - SNDK) דיווחה אמש לאחר הנעילה על רווח מתואם של 1.45 דולר למניה, מעל צפי השוק שעמד על 1.34 דולר למניה. הכנסות החברה הסתכמו ב-1.75 מיליארד דולר - מעט מתחת לצפי האנליסטים שעמד על 1.77 מיליארד דולר.

אורבן אאופיטרס (Urban Outfitters - URBN) הודיעה כי מגמת החולשה במכירות שעליה דיווחה בתחילת ספטמבר ממשיכה גם לתוך הרבעון הרבעון הרביעי של השנה.

עדכונים אחרונים מ"מניות האבולה"

סרפטה (Serepta - SRPt) הודיעה כי השלב המוקדם בניסוי הקליני שהיא מבצעת הראה כי התרופה לאבולה בפיתוחה בטוחה לשימוש בבני אדם.

מניית איביו (iBio -IBIO) זינקה אתמול ב-37% לאחר שהודיעה כי יש לה את האמצעים המאפשרים לייצור המוני של טיפול לאבולה, אותו מפתחת חברת קאליבר הפרטית (Caliber Biotherapeutics).