אוקטובר: תשואה אפסית לקופות הגמל
ירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל במהלך החודש האחרון, פגעו בתשואות קופות הגמל, ואלו צפויות להציג בחלקן תשואה שלילית במהלך אוקטובר. מתחילת השנה התשואה בקופות הגמל עומדת בממוצע על כ-5.3%
קופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות צפויות להציג בחודש אוקטובר תשואה נומינלית אפסית, כך מעריכים בבית ההשקעות מיטב.
תשואה צפויה זו (לפני ניכוי דמי ניהול) מייצגת גם את התמונה בתעשייה כולה, כאשר טווח התשואות של כלל הקופות אמור לנוע בין תשואה שלילית של 0.4% לבין תשואה חיובית של 0.4%.
התשואה האפסית מגיעה על רקע ירידות השערים בשוקי המניות בארץ ובחו"ל במהלך החודש האחרון. בשוק המניות בארץ מדד ת"א 25 ירד ב-2.4%, מדד ת"א 100 ירד ב-2.2%, מדד ת"א 75 ירד ב-4.1% ומדד יתר 50 ירד ב-6.9%.
באירופה נרשמה מגמה שלילית חזקה כאשר ה-DAX הגרמני ירד ב-3.8%, ה-Eurostoxx 50 ירד ב-5.9% וה-CAC הצרפתי ירד ב-6.2%. גם ביפן נרשמה מגמה שלילית מובהקת והניקיי ירד בשיעור של 3.2%. עם זאת בארה"ב מדד ה-S&P עלה ב-1.1%, מדד הדאו ג'ונס עלה ב-0.9%, ומדד הנאסד"ק עלה ב-1.6, ואלו פעלו כגורם ממתן.
בשוק האג"ח נרשמה גם כן מגמה שלילית. מדדי התל בונד רשמו ירידות שערים זעירות: מדד התל בונד 20 ירד ב-0.1%, מדד התל בונד 40 ירד ב-0.3% ומדד התל בונד 60 ירד ב-0.2%. אגרות החוב הלא מדורגות ירדו ב-0.7%. מנגד, מדד אגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלה בשיעור של אחוז אחד.
למרות נתוני החודש, מתחילת השנה, נרשמה בקופות הגמל תשואה משוקללת חיובית של כ-5.3%. לתשואות החיוביות תרמו בעיקר עליות השערים שנרשמו באגרות החוב הקונצרניות והממשלתיות בארץ.
לפנייה לכתב/ת 
