איפה תשלמו הכי פחות על מסחר בבורסה?
אם אתם רוצים לסחור בשוק ההון, כדאי לכם לדעת כמה תשלמו על פעולות קנייה ומכירה של ניירות ערך: יש פער של אלפי אחוזים בין הגופים הבנקאיים לשירותי הברוקראז'. מדוע אם כך, 70% מהישראלים מנהלים את חשבון המסחר שלהם במקום שגובה כל כך הרבה עמלות?
לכתבות נוספות בשוק ההון
רוצים מתנה לט"ו באב? מחירי היהלומים צנחו
בחן את עצמך: האם אתה זאב או כבש?
בעקבות דרישתו של המפקח על הבנקים, דודו בן זקן, פירסמו הבנקים את העמלות שהם גובים על ניירות ערך. התוצאות היו לא פחות ממדהימות: 3 מיליארד שקל נגבים מהציבור מדי שנה מהעמלות על מסחר בניירות ערך בישראל והן מהוות 25% מהכנסות הבנקים.
גם מצבם של סוחרי המט"ח שפועלים דרך הבנק אינו טוב יותר: רכישת מטבעות זרים כרוכה בעמלת המרה ועמלת הפרשי שער הגבוהה במאות ואף אלפי אחוזים בהשוואה לפעילות דומה המתבצעת בגופים חוץ בנקאיים.
שמרנו לך את המניות בכספת
אם לא די בכך הרי שבחלק מהבנקים תיאלצו לשלם גם דמי משמורת - עמלה היסטורית שמקורה באחסון שטרי המניות בכספות, וזאת למרות שהנתונים כיום ממוחשבים.
הפיקוח הרגולטורי שהונהג לאחרונה על הברוקרים וזירות המסחר הפועלות בישראל, קבע באחרונה כי הלימות ההון הנדרשת מבנקים תהיה 12.5% בלבד, ואילו זירות המסחר הפעילות בישראל יידרשו להלימות הון של 100%. כלומר, גם היתרון המשמעותי האחרון שהיה לבנקים כמקום בטוח יותר - נעלם.
באיזו זירה אתם פועלים
בניסיון לכמת את העלויות של פעילות בשוק ההון, חשוב להבין מה היקף הפעילות שלכם. העידן החדש, שבו נדרשים מחשב וחיבור לאינטרנט בלבד כדי להיות פעיל בשווקים, פתח שפע של אפשרויות תעסוקה. יש מי שהופך זאת למטה לחמו העיקרי ויש מי שרואה במסחר עיסוק צדדי. סוג של תוספת הכנסה. תנאי ראשון לפני שאתם מסתערים על המחשב והשווקים, הוא להבין באיזו זירה אתם פועלים.
בשנים האחרונות המסחר התוך יומי משגשג. רבים מהסוחרים פועלים דרך ברוקרים שמספקים זירות מסחר מתקדמות, שחלק ניכר מהמסחר בהן מתבצע באמצעות CFD. בתרגום מילולי CFD הוא "חוזה על הפרשים”. בפועל - CFD הוא כלי פיננסי העוקב במדויק אחר מחירן של מניות ומאפשר לסוחרים לבצע הרבה עסקות מבלי לשלם עמלות גבוהות בקנייה ומכירה.
הזמינות והנוחות של הפעילות באמצעות CFD בשווקים, הביאה לשגשוג במספרם של הסוחרים המתפרנסים ממסחר תוך יומי. על פי רוב מתבצעות במסחר יומי כמה עסקאות לטווחי זמן קצרים שנמשכים בין דקות לשעות. הסוחרים, שלעיתים תכופות מבצעים יותר מעסקה ביום, החלו עם הזמן להיאבק על זכותם ליהנות מעמלות נמוכות ומאבקם הוכתר בהצלחה.
אפקט הנדנדה
סוג נוסף של מסחר שהחל להתפתח בשנים האחרונות הוא הסווינג. סוחרים שאינם מעוניינים להעביר שעות רבות במסחר יומי מול מחשב, מוצאים את מפלטם במסחר סווינג - ובתרגום חופשי מסחר הנדנדה. סוחרי הסווינג נוהגים לרכוש מניות לטווחים שנעים בין מספר ימים למספר שבועות במטרה ליהנות מהתנועה במניות שמזכירה תנועת נדנדה - עליות וירידות.
הפעילות של סוחרי הסווינג שונה לגמרי מהפעילות של הסוחרים התוך יומיים ומספר העסקאות שלהם ברמה החודשית נמוכה בהרבה ממספר העסקאות של סוחרי היום. שעות המסחר שלהם מול המסך בטלות בשישים ובראייה שבועית מדובר בדקות בודדות מול המחשב.
גם סוחרי הסווינג שיעדיפו לסחור דרך ברוקרים וזירות המסחר, ייהנו מעמלות נמוכות ותוכנות מתקדמות. למעשה, מידת ההצלחה שלהם בתחום תיקבע רק על פי היכולת המקצועית שלהם בשווקים. עלות העמלות במסחר מסוג זה זניחה עד לא רלוונטית.
משקיע? קודם תבדוק מה קנית
למרות השינויים מרחיקי הלכת בכלי המסחר הזמינים, צריך לזכור כי התפקיד המסורתי של המניות לא השתנה - והוא השקעה. אם תכליתה של הפעילות שלכם בשוק ההון היא לטווח הארוך, עומדות בפניכם כמה אפשרויות. בבנקים השימוש ב-CFD אינו שכיח ועל כן כשתרכשו מניות המחלקות דיבידנד, תזכו לראות בונוס קטן מדי פעם בשורת הרווח. מנגד, סביר שהעמלות של דמי המשמורת יקזזו לכם את הרווחים מחלוקת הדיבידנד.
אך גם כאן, בעקבות לחץ מצד הסוחרים, חלק מהברוקרים מאפשרים לכם לבחור מסלול - מנייתי או מסלול CFD. בחירה במסלול המנייתי, לא בהכרח תייקר לכם את העמלות, אבל עליכם לברר אצל כל ברוקר את היתרונות והחסרונות של המסלולים השונים שהוא מציע. בכל מקרה, המסלול המנייתי החוץ בנקאי להשקעה יהיה זול משמעותית מהמסלול הבנקאי להשקעה.
עסק לכל דבר
אם אתם פעילים בשוק ההון, הדרך היחידה שלכם להצליח היא להתייחס למסחר כמו לעסק עצמאי. עליכם להבין את הזירות השונות שניתן לפעול בהן, מה ההוצאות הצפויות, לחשב מסלול מחדש ולבחור את זה שעונה על הצרכים האישיים שלכם. כן עליכם לזכור כי כמו בכל עסק, המדינה שותפה והיא תגבה מכם 25% מס על רווחי הון בין אם אתם פעילים בישראל או מעבר לים.
מסחר תוך יומי עשוי להיות מקור פרנסה נהדר, אך התזזיתיות היחסית שלו אינה מתאימה בהכרח לכל אחד. כמו כל עסק, למסחר תוך יומי יש הוצאות והן מגולמות בעמלות שאתם משלמים עבור ריבוי העסקאות. מסחר במניות סווינג והשקעות בשוק ההון, שייכים לאגף הסולידי יותר של השווקים ועשויים להתאים לחתך רחב יותר של האוכלוסייה. יחד עם זאת, גם כאן קיימים מסלולים שונים וכדאי שתכירו אותם. העלויות שתשלמו על הפעילות בשווקים יהיו פקטור מכריע בתוצאות שלכם.
הכותב הוא אנליסט ומומחה למסחר בשוק ההון, מייסד "סימפל טרייד
" - בית הספר למסחר בשוק ההון
