פתיחת שבוע אדומה בבורסה

הבורסה בתל אביב חתמה את יום המסחר הראשון בירידות שערים: המדדים ת"א 35 ות"א 125 ירדו ב-0.7% וב-0.6% בהתאמה. תביעה נגד קרן XIO מסכנת את עסקת מיטב דש - מניית מיטב איבדה 12.6% במחזור של 10.2 מיליון שקל. לאחר הדוחות: על בד נפלה ב-6%, קרור נחלשה ב-1.7%, קליל איבדה 3.5%.

ברקע למסחר

יום של עליות בשוק אגרות החוב הממשלתיות: האג"ח ל-10 שנים עולה ב-0.45%, התשואה יורדת ב-5 נק' בסיס לרמה של 2.20%.

בורסת תל אביב פתחה שבוע מסחר חדש ונכנסה לשליש השלישי של עונת הדוחות השנתיים - בצלו של משבר פוליטי ואיומו של ראש הממשלה ללכת לבחירות. מעבר לכך, לאחר שעברנו את הכרעת הריבית בארה"ב ואת הבחירות בהולנד, תשומת הלב של המשקיעים תתמקד בימים הקרובים בעיקר בדוחות השנתיים. את השבוע שעבר סיים מדד ת"א 35 בירידה של 0.9%, ת"א 125 ירד ב-0.7%. מתחילת החודש עלו המדדים ב-0.3% וב-0.7% בהתאמה.

הבורסות של ניו יורק ננעלו בשישי ביציבות. מדדי דאו ג'ונס ו-S&P 500 עלו ב-0.1%, נאסד"ק נותר ללא שינוי.

סלקום ואלקטרה צריכה ייסחרו על רקע האישור שהתקבל ממשרד התקשורת להסכם שיתוף הרשתות בין השתיים.

משרד האוצר ביצע בשבוע שעבר הנפקת איגרות חוב בבורסה בתל אביב בסכום של כ-1.2 מיליארד שקל. מתחילת השנה גייס האוצר כ-11.5 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח בתל-אביב. 

מיטב דש מגיבה לדיווח ב"כלכליסט" על התביעה המסכנת את עסקת הרכישה (ראו עדכון מוקדם) ומדווחת שהרוכשת XIO מנסה לאתר שותף לרכישה: "קבוצת XIO מסרה לחברה שההאשמות כנגד חלק ממנהליה כאמור הינן שקריות, כי הן נדחות על ידי קבוצת XIO באופן קטגורי, וכי כפי שצוטט אחד ממנהליה של קבוצת XIO, התובע אינו משקיע בקבוצת XIO ומעולם לא השקיע בה.

בנוסף מעדכנת החברה כי קבוצת XIO הודיעה לחברה שהגשת ההודעות והבקשות לרשויות הרגולטוריות השונות לשם אישור העסקה וקבלת היתרי השליטה במסגרתה התעכבה עד כה לאור רצונה של קבוצת XIO להשלים את מבנה ההשקעה שלה, אשר עשוי לכלול תוספת של שותף בינלאומי בעל שם, המביא עמו מומחיות ספציפית בתחום ניהול הנכסים והשוק הישראלי".

חברת הנדל"ן סקייליין דיווחה הבוקר על חתימת 2 הסכמי מימון חדשים, המיועדים להוזלת עלויות המימון. ההסכם הראשון נחתם עם בנק קנדי לקבלת קו אשראי בסכום של כ-54 מיליון שקל, (כ-20 מיליון דולר קנדי), כנגד שעבוד אתר נופש (Horseshoe). ההסכם השני נחתם עם בנק אמריקאי למימון מחדש של מלון Hyatt Cleveland בסכום של כ-62 מיליון שקל (כ-17 מיליון דולר ארה"ב), כנגד שעבוד זכויות הבעלות של סקייליין במלון.

דוחות כספיים

פוקס: ההכנסות ב-2016 הסתכמו ב-1.46 מיליארד שקל, לעומת 1.32 מיליארד שקל ב-2015. הרווח התפעולי עמד על 95.5 מיליון שקל, מול 68 מיליון שקל ב-2015. הרווח השנתי הסתכם ב-65.3 מיליון שקל, בהשוואה ל-54.3 מיליון שקל ב-2015.

על בד: ההכנסות בשנת 2016 הסתכמו ב-1.51 מיליארד שקל, מול 1.49 מיליארד שקל בשנה הקודמת. הרווח התפעולי הסתכם ב-92.2 מיליון שקל, מול 74.8 מיליון שקל בשנה הקודמת. הרווח הנקי השנתי עמד על 54.5 מיליון שקל, מול 40 מיליון שקל ב-2015.

קרור: ההכנסות השנתיות הסתכמו ב-945.8 מיליון שקל, לעומת 911.7 מיליון שקל ב-2015. הרווח התפעולי הסתכם ב-159.3 מיליון שקל, לעומת 145.7 מיליון שקל ב-2015. הרווח השנתי עמד על 92.2 מיליון שקל, מול 87 מיליון שקל ב-2015.

עדכוני ביומד מסוף השבוע: שתי חברות פארמה דואליות הודיעו שלא הצליחו להגיש את הדוחות הכספיים המלאים בזמן - פריגו ונבידאה; ביוטיים הפתיעה לטובה בסוף השבוע, לאחר שדיווחה על רווח של 33.5 מיליון דולר, מול הפסד של 47 מיליון דולר בשנת 2015; מנקיינד דיווחה על רווח נקי של 126 מיליון דולר או 1.37 דולר למנייה לעומת הפסד של 370 מיליון דולר או הפסד של 4.54 דולר למניה ב-2015.

ברקע לדחייה בפריגו, ההתפתחויות שאירעו בחברה בשבועות האחרונים: החברה הודיעה לאחרונה על מכירת הזכויות על הטיסברי (תרופת הדגל של החברה) ב-2.2 מיליארד דולר לקרן רויאלטי פארמה, פיטורים של 750 עובדים ועזיבתה של סמנכ"לית הכספים ג'ודי בראון. בדוחות הראשוניים שפרסמה בפברואר דיווחה פריגו כי המכירות בשנה שחלפה צפויות לנוע בטווח שבין 5.5 לבין 5.6 מיליארד דולר. 

ברקע לדחייה בנביאדה: אחת המלווות של החברה, קפיטל רויאלטי פרטנרס (CRG), האשימה לאחרונה את נבידאה כי לא עמדה בתנאי החוב, שכן היא שינתה תנאים מול מלווה אחרת (חברת Platinum-Montaur), מבלי ליידע אותה. חברת הפארמה כן פרסמה תוצאות ראשוניות בדמות הכנסות של 22 מיליון דולר ב-2016 לעומת 13.2 מיליון דולר ב-2015.

חברת רפאל סיימה את שנת 2016 ברווח נקי של 473 מיליון שקל ועם הכנסות של 8.3 מיליארד שקל. סכום ההזמנות החדשות עומד בסיכום השנה על רמת שיא של 10.7 מיליארד שקל. רמת שיא נרשמת גם בצבר ההזמנות המסתכם ב-21.7 מיליארד שקל. בשבועות האחרונים השלימה החברה גיוס אג"ח של 1.5 מיליארד שקל.

 סאנפלאואר ושיכון ובינוי אנרגיה מתחדשת, מקבוצת שיכון ובינוי, הגישו תביעת בוררות בינלאומית נגד ספרד, בדרישה לפיצוי של 69 מיליון יורו בשל שינויי חקיקה שפגעו בערך השקעותיהן במדינה.

אפריקה תעשיות שבשליטת אפריקה ישראל מדווחת כי היא צפויה לרשום בדוחות השנתיים הפסד של בין 280 ל-300 מיליון שקל בדוחות 2016. זאת לנוכח ההפסד הצפוי של החברה הבת נגב קרמיקה.

מנועי בית שמש: ההכנסות בשנת 2016 הסתכמו ב-86.1 מיליון דולר, מול 77.2 מיליון דולר ב-2015. הרווח התפעולי השנתי הסתכם ב-10.9 מיליון דולר, לעומת 7.3 מיליון דולר בשנה הקודמת. הרווח הנקי עמד על 8.9 מיליון דולר, מול 7.8 מיליון דולר ב-2015.

קליל: ההכנסות בשנת 2016 הסתכמו ב-379.5 מיליון שקל, מול 372.6 מיליון שקל בשנת 2015. הרווח התפעולי השנתי הסתכם ב-81.8 מיליון שקל, מול 60 מיליון שקל ב-2015. הרווח השנתי עמד על 62.3 מיליון שקל, מול 44 מיליון שקל בשנה הקודמת.

ביג: ההכסות בשנת 2016 הסתכם ב-515 מיליון שקל, לעומת 456 מיליון שקל ב-2015. ההכסנות ברבעון הרביעי עמד על 134 מיליון שקל, בהשוואה ל-121 מיליון שקל ברבעון המקביל. התזרים השנתי הסתכם ב-272 מיליון שקל, לעומת 212 מיליון שקל ב-2015.