נעילה אדומה בבורסה: ת"א 35 ירד ב-1.8%, מניות הטכנולוגיה צללו
לאחר הירידות החדות של שישי בניו יורק: ת"א 125 ירד ב-1.9%. 33 ממניות ת"א 35 ננעלו בירידות - מזור רובוטיקה איבדה 4.8%, טאואר ירדה ב-4.3%, קבוצת דלק נחלשה ב-3.8%. יוצאות הדופן במדד היו שטראוס שטיפסה ב-0.2%, ופריגו שננעלה ברמת הפתיחה
נעילה אדומה ביום המסחר הראשון של השבוע, לאחר הירידות החדות ביום שישי בוול סטריט: ת"א 35 נסוג ב-1.8%, ת"א 125 ירד ב-1.9%, ת"א טכנולוגיה איבד 2.5%.
33 ממניות ת"א 35 ננעלו בירידות - מזור רובוטיקה איבדה 4.8%, טאואר ירדה ב-4.3%, קבוצת דלק נחלשה ב-3.8%. יוצאות הדופן במדד היו שטראוס, שטיפסה ב-0.2%, ופריגו שננעלה ברמת הפתיחה.
ועניין חגיגי קטן, למרות הכול: עדכון המדדים החצי שנתי בתל אביב הושלם בשלב הנעילה של יום חמישי, ובכך הושלמה למעשה רפורמת המדדים שביצעה הבורסה. מדד הדגל ת"א 35 נפרד ממיילן (שנמחקת מהבורסה) ומביג (שעוברת לת"א 90), ומקבל במקומן את הפניקס ואת מזור רובוטיקה.
ברקע המסחר
אורי גרינפלד, הכלכלן הראשי בפסגות, על היפוך התפקידים בין השוק לפד: "כל העלאת ריבית של הפד מפה והלאה חייבת להיות מלווה בעלייה באינפלציה. גם אם הציפיות האינפלציוניות יישארו ברמתן הנוכחית (מה שיקרה רק אם האינפלציה בפועל אכן תעלה), על מנת שהפד ימשיך ויעלה את הריבית מעבר לשלוש ההעלאות שמתומחרות כבר באופן מלא בשווקים, האינפלציה חייבת להמשיך לעלות ולהתקרב לרמה של 2.5%, מה שכמעט ולא קרה בעבר.
"אם נשווה את תחזיות הריבית לטווח ארוך המגולמות בשווקים ותחזיות הריבית לטווח ארוך של הפד עצמו, נראה שלראשונה מאז שהפד החל לפרסם את התחזיות שלו, השווקים מתמחרים ריבית גבוהה יותר.
"במילים אחרות, אם עד לא מזמן השווקים התייחסו לפד כשוטה הכפר האופטימי מטבעו, הרי שכיום השווקים מתמחרים תרחיש אופטימי אפילו יותר מזה של הפד. המשמעות היא ברורה. ההסתברות להפתעה כלפי מטה באינפלציה / ריבית / תשואות גבוהה יותר כיום, מאשר ההפתעה כלפי מעלה".
בסוף השבוע כאמור נרשמו ירידות חדות בוול סטריט: מדד דאו ג'ונס ירד ב-2.5%, נאסד"ק ירד ב-2% ו-S&P 500 ב-2.1%. באירופה מדד דאקס הגרמני ירד ביום שישי ב-1.7%, ופוטסי הבריטי נחלש ב-0.6%.
"המפתח למה שקרה בשווקים הוא המשך העלייה בריבית, כפי שאומר הפתגם הידוע - שווקים שוריים לא מתים מזיקנה, הם מחוסלים על ידי העלייה בריביות", אמר מייל ביילה (Mike Baele), מנהל נכסים ב-U.S. Bank Wealth Management. ביילה התייחס לעלייה המתמשכת בתשואות האג"ח, שקיבלה דחיפה חזקה נוספת ביום שישי, בעקבות דו"ח התעסוקה המוצלח שהתעלה על התחזיות - שבעקבותיו גדלו הציפיות לעלייה באינפלציה ליעד שהציב הבנק הפדרלי המרכזי בארה"ב (הפד) - של סביב 2%, ולתגובה מצד הפד של העלאת ריבית.
לדברי ג'ייימס רגאן (James Ragan), מנהל בחברת המחקר D.A. Davidson., הנטישה ההמונית שנרשמה בשוק אגרות החוב ביום שישי (שהובילה לעליית הריביות) היתה תוצאה בעיקר של נתון השכר השעתי שפורסם בדו"ח התעסוקה, שהצביע על עלייה של 2.9% בחישוב שנתי. לדבריו, "השוק מעריך כרגע שקיימת אפשרות שהפד יעלה את הריבית ארבע פעמים השנה ולא שלוש".
בשורה התחתונה, טוענים גורמים בשוק, לאחר העלייה המתמשכת של השווקים, התיקון בהחלט עמד על הפרק. "כולנו דיברנו על כך שהשווקים צריכים סוג של עצירה... אנשים חיפשו סיבה למכור, ועוד יותר חשוב מזה, אנשים חיפשו סיבה לממש רווחים", אמר בסוף השבוע ג'י.גיי. קינאהן (JJ Kinahan), אסטרטג השווקים הבכיר של TD Ameritrade. לדבריו, הם מצאו את הסיבה כאשר תשואת האג"ח ל-30 שנים חצתה את קו ה-3% וכשתשואת האג"ח ל-10 שנים רשמה שיא של 4 שנים (הדברים של קינהאן, רגאן וביילה מובאים מכתבות שונות שפורסמו בסוף השבוע ב-CNBC).
בעניין דוח התעסוקה, המדיניות המוניטרית של הפד, והתגובה של בנק ישראל, אומר הבוקר רונן מנחם, מנהל מחלקת השקעות במזרחי טפחות: "נתוני הדו"ח מגדילים את הסיכוי לכך שהריבית האמריקאית תעלה 4 פעמים במהלך השנה הקרובה (כולל העלאה בחודש מרץ), בעוד שהתרחיש הבסיסי עומד על 3-2 העלאות. שלא במפתיע, זינקה תשואת הפדיון על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים בעקבות הנתון והגיעה ל-2.84%, נתון המצביע על הערכת השוק שלדו"ח התעסוקה החזק תהייה השפעה מתמשכת ומובהקת יותר על תוואי הריבית האמריקאית.
"מהזווית המקומית, דו"ח התעסוקה והשלכותיו על ריבית הפד לא יקל על בנק ישראל, שנכון להיום מעריך כי הריבית בארץ תעלה, לכל היותר, ל-0.5% בסוף 2019. תחרות 'משיכת החבל' בין הריביות הנמוכות בארץ לבין תשואות הפדיון המאמירות בארה"ב מתחזקת לאחר דו"ח התעסוקה וסביר שהיא תאתגר את איגרות החוב המקומיות בימים הקרובים".
מניות מובילות
וונטייז הודיעה כי חתמה על שותפות עם Roku האמריקאית להשקת שירותי התוכן של החברה בפורמט פרסום ממוקד (Addressable TV). וונטייז, המתמחה בפיתוח והפצת פלטפורמת תוכן טלוויזיה רב ערוצית על גבי האינטרנט, חתמה על הסכם עם Roku בממירים וציוד בידורי אחר שרוקו מייצרת ומפיצה, וכן במערכות טלוויזיה חכמה בהן מוטמעת הטכנולוגיה שלה.
אורביט זכתה בחוזה של ארגון בטחוני במדינה באסיה, לאספקת מערכות טלמטריה אוויריות, בסכום של 16 מיליון שקל. החוזה יצא לפועל בשנת 2019.
איסתא מעלה את יעדי תיק הנדל"ן שלה לסוף 2019, משווי נכסים של 800 מיליון שקל, ליעד של מיליארד שקל.
שיכון ובינוי מודיעה לפני שעה קלה על חתימת הסכם (באמצעות חברה בת) עם ממשלת אוגנדה להקמת שדה תעופה. הפרויקט יימשך 3 שנים והתמורה עליו תעמוד על 309 מיליון דולר - 10% מהסכום הועברו לחברה הבת עם חתימת ההסכם. שדה התעופה הלוגיסטי שישרת את תעשיית הנפט יוקם בשטח כפרי, באזור קידוחי הנפט של אוגנדה, בצפון מערב המדינה.
רכישה חדשה לפרוטרום: חברת הטעמים רוכשת את השליטה המלאה בחברה הישראלית IBR (בשמה המלא: Israeli Biotechnology Research), תמורת 21 מיליון דולר. IBR עוסקת במחקר, פיתוח, ייצור ושיווק של חומרים פעילים טבעיים לתעשיית הקוסמטיקה ותוספי תזונה, בעיקר לתחומי עיכוב הזדקנות תאים ועור, הגנת העור מקרינת UV ומזיהום אויר, הלבנת העור ומניעת פיגמנטציה.
קרן הריט מניבים רכשה מבנה לוגיסטי באזור התעשייה באלון תבור תמורת 27 מיליון שקל. הנכס המשמש כמחסן קירור, בשטח של כ-2,800 מ"ר, מושכר במלואו לחברה העוסקת בהפעלת מחסני קירור - והוא צפוי להניב NOI של כ-2.4 מיליון שקל בשנה.
חברת כרטיסי האשראי לאומי קארד שבבעלות לאומי (80%) ועזריאלי (20%) תגיש בימים הקרובים תשקיף לרשות ניירות ערך להנפקתה בבורסת תל אביב - בשבוע שעבר השלים משרד עורכי הדין של החברה, תדמור לוי, את הכנת התשקיף. השווי המוערך של לאומי קארד בהנפקה או מכירה הוא סביב 2.5 מיליארד שקל. הכנת התשקיף והגשתו נעשות במקביל, ולא במקום, הליך מכירת החברה.
אדוארדו אלשטיין לא מוותר על בזק: חברת האחזקות דסק"ש שבשליטת אלשטיין פנתה ביום חמישי בערב לממונה על ההגבלים מיכל הלפרין וביקשה הבהרות למגבלות שזו הטילה על הצעתה לרכישת השליטה בבזק, שמוערכת ב־1.075 מיליארד שקל. במכתב הודיעה הממונה כי לא תאשר עסקה לרכישת השליטה בבזק אלא אם דסק"ש תמכור את אחזקותיה בחברת הסלולר סלקום לצד שלישי לפני יצירת הזיקה בינה לבין בזק.
לפנייה לכתב/ת 
