נעילה שלילית בת"א; מטומי צללה ב-44%, אל על הוסיפה 5%

הבורסה ננעלה ביום הראשון של המסחר לשבוע זה (א') בירידות שערים - מדד ת"א 35 איבד 0.6%, מדד ת"א 125 נחלש ב-0.5%; אל על קפצה ב-5% על רקע ירידת מחירי הנפט, מטומי צללה ב-44.4%.

(צילום: ירון ברנר)

מניות מובילות

אג"ח אלון רבוע כחול במעקב, לאחר דיווחים על סגירה הפעילות של חברת אקסטרה אנרג'י באנגליה, חברה השייכת לקבוצת אקסטרה הגרמנית של מוטי בן משה. בן משה הוא הבעלים של אלון רבוע כחול שנמצא במהלך של גיוס ענק של מיליארד שקל לטובת רכישת אפריקה ישראל.

דוחות מנועי בית שמש: ההכנסות הסתכמו ב-24.3 מיליון דולר, לעומת 24.5 מיליון דולר ברבעון המקביל. מגזר פעילות המנועים הניב הכנסות של 8.4 מיליון דולר ורווח תפעולי של 1.9 מיליון דולר, בהשוואה ל-9 מיליון דולר ו-1.4 מיליון דולר בהתאמה בתקופה המקבילה. מגזר ייצור חלקים למנועים רשם הכנסות של 16.4 מיליון דולר ורווח תפעולי של 600 אלף דולר, בהשוואה ל-17.1 מיליון דולר ו-1 מיליון דולר בהתאמה ברבעון המקביל. מנועי בית שמש מסכמת את הרבעון עם רווח תפעולי של 2.5 מיליון דולר, לעומת 2.4 מיליון דולר ברבעון המקביל - ה-EBITDA עמד על 3.4 מיליון דולר, לעומת 3.2 מיליון דולר ברבעון המקביל. הרווח הנקי בתום החודשים יולי-ספטמבר עמד על 2 מיליון דולר, בהשוואה ל-2.1 מיליון דולר בשנה קודמת.  

רצפים בולטים בת"א 90: דור אלון עם הרצף החיובי הארוך ביותר, 5 ימים ירוקים, אך הצד השלילי בולט הרבה יותר - המלט עם 10 ימי ירידות ברצף, מטריקס עם 9 אדומים, שפיר הנדסה עם 8 מהם. 

חברת מטומי (העוסקת בפרסום מבוסס ביצועים בערוצי מדיה דיגיטליים) ביקשה לפתוח במשא ומתן עם מחזיקי איגרות החוב שלה במטרה לגבש הסדר חוב. בדיווח שמטומי פרסמה בסוף השבוע נכתב שהחברה פנתה לנאמן האג"ח כדי לזמן אסיפה שתתכנס כבר בימים הקרובים ושהחברה מצפה לשמשך הדיונים יתקיימו מול הנציגות שתיבחר על ידי המחזיקים. החוב של מטומי כלפי מחזיקי האג"ח, שמסתכם ב־103 מיליון, גויס בתחילת פברואר השנה כשהאג"ח החלו להיסחר בבורסה בתל אביב בתשואה של 4.8%. הדיווח על המגעים להסדר חוב הפיל את המניה ב-44%.

ממטומי נמסר: "השוק בתגובת יתר. מדובר רק בתחילתו של תהליך, שאנו מאמינים שיאיץ את התקדמות החברה - אשר ערוכה היום טוב מתמיד להתמודדות עם שוק גלובאלי מאתגר במיוחד. נזכיר שבשנה האחרונה ביצענו מספר פעולות עומק יסודיות בכלל התחומים שאנו פועלים בהם, שהביאו את החברה למקום יציב ונכון יותר. אנו מאמינים שבדיאלוג עם כלל בעלי העניין, נגיע להסכמות, בדגש על קידום החברה ומיצוי הפוטנציאל הקיים שלה". 

חדשות מאירופה (טובות או לא? תלוי את מי אתם שואלים בעניין): המועצה האירופית המורכבת ממנהיגי 27 המדינות החברות באיחוד אישרה את הסכם הברקזיט עם לונדון. כך הודיע יו"ר המועצה דונלד טוסק (Donald Tusk). "מנהיגי 27 מניות האיחוד האירופי, הנותרים יחד לאחר עזיבת בריטניה את הבלוק, הביעו תמיכה בהסכם הברקזיט עם לונדון", אמר טוסק לאחר פגישת המנהיגים, שנמשכה פחות משעה. לפי ההודעה הרשמית, המדינות החברות "מתחייבות לנקוט בצעדים הנדרשים על מנת להבטיח שההסכם יוכל להיכנס לתוקף ב-30 במרץ 2019, באופן שיאפשר נסיגה מסודרת".

חברת נובולוג (העוסקת בהפצה של תרופות ומכשור רפואי) רוכשת את השליטה בחברת אינפומד (51%) תמורת 6 מיליון שקל. לאחר השלמת העסקה הנוכחית תחזיק אינפומד בפלטפורמה דיגיטלית למידע רפואי לציבור הרחב ופתרונות דיגיטלים לרופאים, כולל אתר אינטרנט הכולל אנציקלופדיה רפואית מקיפה ובה אלפי ערכים על מחלות, ניתוחים, פרוצדורות רפואיות, חיסונים וטיפולים, כתבות רפואיות - אינדקסים של רופאים, מטפלים, מחלות ומצבים רפואיים, בתי מרקחת, מכונים ותרופות. לנובולוג הוענקה אופציה לרכישת ייתרת המניות מהמוכרת – שקיבלה אופציה מקבילה למכירתן לנובולוג. 

דוחות שופרסל, בשליטת דסק"ש של אי.די.בי: ההכנסות ברבעון השלישי הסתכמו ב-3.3 מיליארד שקל, בהשוואה ל-3 מיליארד שקל ברבעון השלישי של 2017. הרווח התפעולי עמד על 114 מיליון שקל, בדומה לרבעון המקביל בשנה שעברה. הרווח הנקי עמד על 64 מיליון שקל, לעומת 63 מיליון שקל ברבעון המקביל בשנה שעברה.

דוחות נכסים ובניין, גם הם בשליטת דסק"ש (מקבוצת אי.די.בי): ההכנסות מהשכרת נכסים עמדו ברבעון השלישי על 233 מיליון שקל, בהשוואה ל-225 מיליון שקל ברבעון המקביל – עלייה המיוחסת לאכלוס פרויקטים מניבים ומעלייה ריאלית בדמי השכירות. ה-NOI מנכסים זהים הסתכם ב-183 מיליון שקל, בהשוואה ל-177 מיליון שקל ברבעון המקביל. ההכנסות ממכירת דירות ומקרקעין הסתכמו ב-118 מיליון שקל, לעומת 104 מיליון שקל ברבעון המקביל. העלייה בשווי הוגן של נדל"ן להשקעה תרמה 87 מיליון שקל, בהשוואה ל-48 מיליון שקל ברבעון המקביל (בעיקר בשל הערכות השווי המעודכנות שבוצעו ברבעון השני של שנה זו וכן עדכון שווי של קרקעות ופרויקטים בישראל שנעשו ברבעון השלישי).

ה-EBITDA הרבעוני של נכסים ובניין טיפס ל-183 מיליון שקל, מול 170 מיליון שקל ברבעון המקביל. בה בעת, הוצאות המימון זינקו ל-118 מיליון שקל, בהשוואה ל-46 מיליון שקל ברבעון המקביל – החברה מסבירה את הקפיצה בין היתר בשיעור האינפלציה (עלתה 0.2% ברבעון המדווח, לעומת ירידה של 0.5% ברבעון המקביל) וכן בירידה בהכנסות המימון מתיק ניירות הערך של החברה. בצד החיובי – הוצאות המס צומצמו מ-55 ברבעון השלישי של 2017 ל-40 מיליון שקל ברבעון המדווח. בשורה התחתונה מציגה נכסים ובניין רווח נקי של 43 מיליון שקל, לעומת 32 מיליון שקל ברבעון המקביל.

ברקע המסחר

בשבוע החולף נרשמה בבורסות בעולם מגמה שלילית חזקה. מדדי ת"א 35 ו-125 ירדו בחמשת ימי הפעילות האחרונים ב-1.7% כל אחד.

בסוף השבוע פעלו הבורסות בניו יורק במתכונת חלקית - ביום חמישי לא התקיים מסתר בשל חג ההודיה וביום שישי, בלאק פריידי, ננעל המסחר בשעה 13:00 - המדדים דאו ג'ונס ו-S&P 500 סיימו את הפעילות בירידה של 0.7%, נאסד"ק נחלש ב-0.5%.

מחיר הנפט רשם בשישי ירידה חדה נוספת - ה-WTI נפל הפעם ב-7.7% ל-50.4 דולר לחבית. המשקיעים עוקבים היום אחר ההשפעה האפשרית על החברות הרלבנטיות בסקטור האנרגיה (דלק קידוחים של קבוצת דלק, ישראמקו, רציו, רציו פטרוליום, נאוויטס, מודיעין וכלל מניות מדד נפט וגז). חברה שצפויה ליהנות מירידה במחירי הנפט היא אל על, לנוכח ההשלכות על מחירי הדלק הסילוני.

הבורסה משיקה מדד פחד משלה, בדומה למדד האמריקאי VIX (וכן מדדים מקבילים שונים בעולם). הבורסה פרסמה היום הצעה לחישוב ופרסום מדד חדש, שייקרא מדד VTA35, ושישקף את רמת התנודתיות הגלומה באופציות על מדד ת"א 35. "מדד VTA35 פותח בבורסה תוך התאמה למאפיינים הייחודים של שוק הנגזרים בבורסה בתל-אביב והוא ישקף את סטיית התקן הגלומה באופציות על מדד ת"א 35, ל-30 הימים הבאים, במונחים שנתיים", נאמר בהודעת הבורסה. ערכי המדד ייצגו את סטיית התקן הגלומה באחוזים, כך למשל 15% סטייה תשקף 15 נקודות מדד.