וול סטריט שוב ננעלה בירידות חדות

המסחר בבורסת וול סטריט נסגר הערב (ה') בירידות שערים חדות - זה היום הרביעי ברציפות - לאחר שפתחה את המיסחר (ה') בעליות של כאחוז. דאו ג'ונס ירד ב-7.13% לרמה של 8,598 נקודות, נאסד"ק ירד ב-5.47% לרמה של 1,645 נקודות, ו-500 S&P ירד ב-7.43% לרמה של 911 נקודות. מניית טבע איבדה 6.6%.

מניית פרודנשל פייננשל, חברת הביטוח חיים השנייה בגודלה בארה"ב, נפלה ב-28% בעקבות עליית ריבית הליבור; מניית ג'נרל מוטורס צנחה ב-23% לשפל של 58 שנה ומניית פורד צונחת ב-12%; מניית חברת האנרגיה האמריקאית שברון ירדה בכ-8% בעקבות ירידה נוספת במחיר הנפט אל מתחת ל-87 דולר לחבית על רקע המשבר בכלכלה העולמית.

באירופה השתנתה המגמה לפני נעילת המסחר והמדדים עברו מעליות של כ-1.7% בממוצע לירידות. גם שוקי ההון באירופה נמצאים בירידה כבר ארבעה ימים ברציפות. המסחר באסיה ננעל הבוקר במגמה מעורבת. 

שבוע של מפולת בשוק ההון

תחילתו של גל הנפילות הנוכחי במפולת בוול סטריט ביום שישי שעבר,שהגיעה לשיאה ביום שני. המפולת המשיכה גם ביום שלישי בוול סטריט ואתמול בכל השווקים העיקריים.

זאת, על אף שראשי הבנקים המרכזיים של ארצות הברית, בריטניה, סין, גוש האירו ומדינות נוספות החליטו, בצעד חריג, מתואם ודרמטי, על הורדה של ריביות החובה כדי לעודד את היציאה מהמשבר. מיד לאחר ההודעה נמחקו הירידות באירופה - עם זאת, בהמשך המסחר המדדים חזרו עמוק לתחום האדום וננעלו בנפילה. המשקיעים הפגינו ספקנות בנוגע לתוצאות המהלך המתואם ולגבי יכולות מנהיגיהם להתמודד עם המשבר.

גם ארה"ב שוקלת הלאמות בבנקים

במהלך היום אמר גורם בכיר בממשל האמריקני כי הממשל שוקל האפשרות של הלאמת בנקים ומתן סיוע תמורת מניות בכורה לממשל, במתווה דומה לתוכנית הבריטית למוסדות הפיננסיים. עם זאת, סייג הבכיר, לא התקבלה עדיין החלטה בנושא. התבטאותו של הבכיר האמריקני הביאה את המסחר בוול סטריט להיפתח בירידות, אך הוא חזר עד מהרה לירידות.

אמש ננעלו המדדים בוול סטריט בירידה של כאחוז, לאחר שההודעה הדרמטית על קיצוץ בריבית בארה"ב לא הצליחה להפיג את חששות המשקיעים מפני המשבר המתחולל בשווקים. על אף התאוששות מסויימת במסחר, נאום פושר של שר האוצר האמריקני, הנרי פולסון, הביא את המשקיעים למכירות והשיב את המדדים לתחום השלילי.

המסחר באירופה 

באירופה ננעלו היום המדדים לירידות משמעותיות, על אף שבמשך המסחר הם עלו בכ-1.7%. זאת, לאחר נפילות אמש ולקראת פגישת מדינות ה-G7 מחר. מדד דאקס הגרמני ירד ב-2.53%; מדד הקאק הצרפתי איבד 1.55%. הבורסה במדריד נפלה ב-3.83% , ובורסת מילנו שבאיטליה איבדה 2.18%. על אף המגמה השלילית בבורסות אירופה המובילות - ברוסיה ננעל המסחר בעלייה של 10.91% במדד המוביל במוסקבה, ה-RTS.

באיסלנד הופסק המסחר בבורסה עד ליום שני - לאחר הודעת הממשל על הלאמת הבנק הגדול במדינה, קאפוטינג. קאופטינג הינו האחרון בשורה של 3 הבנקים הגדולים במדינה שהולאמו בצל המשבר הפיננסי. מהממשל נמסר, במה שנדמה כ'אנדרסטייטמנט', כי הקפאת המסחר נעשתה "בשל התנאים בשוק - שהינם יוצאי דופן".

מדד הפוטסי הבריטי איבד 1.21%, על רקע ההמולה שנגרמה לאחר שממשלת בריטניה הציגה אתמול בפני הפרלמנט הבריטי תוכנית חירום להתמודדות עם המשבר.

עיקרי התוכנית הבריטית  - סיוע לבנקים הבריטים להיחלץ מהמצוקה החמורה וסיוע של עד 50 מיליארד לירות שטרלינג בתמורה להלאמה חלקית של הבנקים. בנוסף לסיוע הכספי, מתכננת הממשלה הבריטית להזרים לבנקים ולחברות הנדל"ן הלוואות קצרות-מועד בהיקף של כ-200 מיליארד לירות שטרלינג נוספים, כדי להפיג מחששם להלוות כסף אחד לשני ולחברות הנדל"ן ולהקל מעט ממצוקת הנזילות בשוק.

היום, כאמור, המשקיעים שבו לתחום הירוק בהעריכם שייתכן וגל הנפילות שחוו השבוע הוא מוגזם, וכעת מחפשים "מציאות" במחירי רצפה. זאת לאחר שאתמול ננעלו מרבית הבורסות בירידות, על אף הורדת הריבית. המדדים בבורסות אירופה המובילות ננעלו בנפילה של כ-6%.

מסחר מהוסס באסיה

המסחר באסיה ננעל במגמה מעורבת - עם נטייה לתחום האדום, ונראה שהמשקיעים לא סמכו את ידיהם על הצלחת המהלך המשותף של הורדת הריבית במערב - שפורסם לאחר נעילת בורסות אסיה אתמול. היום הגיבו הבנקים המרכזיים באסיה במהלך דומה משלהם: הבנקים המרכזיים בטיוואן ובדרום קוריאה קיצצו את הריבית ב0.25%, וכך גם בהונג קונג שקיצץ את הריבית גם היום, ב-0.5% ל-2%. הבנק המרכזי בין, בה הריבית עומדת על שיעור של כ-0.5% בלבד, נמנע ממהלך שכזה אך הזרים 20 מיליארד דולר למערכת הפיננסית. עם זאת ניתן לראות שתגובת המשקיעים הייתה פושרת.

הניקיי היפני ננעל היום בירידה של 0.5% לאחר קריסת אמש ב-9.4%. מדד ההנג-סנג של הונג-קונג הוסיף 3.31%. מדד שנחאי המשולב בסין, איבד 0.84%  והקוספי הדרום קוריאני התאושש ועלה ב-0.87%. בטייוואן איבדה הבורסה 1.45%, ובאוסטרליה ירד המדד המוביל ב-1.53%.  

אתמול קרסו המדדים באסיה ב-5.8%-10% , כשהניקיי היפני הגיע לשפל של חמש שנים. ראש ממשלת יפן, טרו אסו, אמר אתמול כי הוא חרד לעתידה של כלכלת ארצו. בבורסה באינדונזיה, הופסק אתמול המסחר עד להודעה חדשה עקב ירידות של יותר מ-10%.  

פולסון: הטלטלה לא תסתיים במהרה

שר האוצר האמריקני, פולסון צינן את ההתלהבות משמועות בדבר תוכנית משותפת של מדינות ה-G7 להתמודדות עם המשבר הפיננסי. לדבריו, חשוב יותר שמדינות אלו ישמרו על קשר הדוק ביניהן, אך "לא הגיוני" שמדינות אלו תנקוטנה צעדים זהים בזמן הנוכחי. פולסון אמר את הדברים בהתייחסו לועידת מנהיגי ה-G7 שתתקיים ביום שישי.

פולסון נמנע מלהתייחס בפירוט בנוגע לצעדים שהממשל צפוי לנקוט בהתמודדותו עם המשבר הפיננסי."נעשה מה שהגיוני לעשותו", אמר בהדגישו את יכולתו להזרים נזילות לבנקים - אך לא התייחס לקריטריונים לפיו יינתן הסיוע למוסדות הפיננסים". שר האוצר הודיע שיהיו בנקים שלא יחולצו, על אף התוכנית לרכישת חובות מסוכנים של מהמוסדות הפיננסיים והוסיף ש"הטלטלה בשווקים לא תסתיים במהרה". דבריו אלו לא תרמו לביטחון המשקיעים בוול סטריט.

אתמול: קיצוץ חובק עולם בריביות

הבנק המרכזי של ארה"ב, פדרל רזרב ('פד'), הוריד אתמול את הריבית ב-0.5% לרמה של 1.5%. בריטניה הורידה את הריבית בחצי אחוז, מ-5% ל-4.5%. נגיד הבנק האירופי, ז'אן קלוד טרישה, הוריד את הריבית ב-0.5% לרמה של 3.75%. קנדה הורידה ריבית ב-0.5% לרמה של 2.5% שוודיה הורידה את הריבית גם היא ב-0.5% לרמה של 4.25%. סין הורידה את הריבית ב-0.27% לרמה של 6.93%. לגבי חלק מהמדינות, כולל סין, מדובר בפעם השנייה בתוך פחות מחודש.  

בהודעה שפרסם ה'פד' נאמר כי הורדת הריבית היא חלק מ"מאמץ מתמיד, תוך שיתוף פעולה, בניסיון להגביר את הנזילות ולהסיר את החסמים על פעילות השווקים הפיננסיים", בשל המשבר הפיננסי .

נגיד בנק ישראל, סטנלי פישר, הוריד כבר ביום שלישי את הריבית באופן מפתיע ב-0.5%, מ-4.25% ל-3.75%. פישר הוריד את הריבית כחלק מאותו מהלך שנעשה בתיאום עם נגידי שאר הבנקים המרכזיים בעולם, והקדימוֹ בגלל יום הכיפורים.

הישראלים יחכו לשבוע הבא

ומה בישראל? לוח הזמנים של הבורסה בתל-אביב שונה מזו של מרבית הבורסות בעולם, גם בגלל החגים וגם בגלל שהיא סגורה בימי שישי ופתוחה ביום ראשון. הבורסה המקומית הקדימה את הבורסות האחרות כאשר החלה ביום ראשון את שבוע המסחר באחד הימים הקשים בתולדותיה. מדד תל-אביב 100 רשם ביום ראשון ירידות  של 7%.

ביום שני המשיכה הבורסה המקומית לרדת בתלילות, אך אתמול היא ננעלה בעליות, עם הודעתו של הנגיד פישר על הורדת הריבית. כיוון שהבורסה הייתה סגורה אתמול בגלל החג, היא "החמיצה" את הירידות החדות שנרשמו אתמול בוול-סטריט והבוקר בשוקי אסיה. בסיכום שבועי - מדד נדל"ן היה היחידי שעלה - ב-6%. לעומתו מדד ת"א 25 ות"א 100 נפלו ב-5.8% כל אחד; תל-טק איבד 9%.

היום (ה'), ביום שישי וביום שבת תישאר הבורסה סגורה, והמשקיעים הישראלים יאלצו להמתין ל"יום הדין" עם חידוש המסחר ביום ראשון הבא. ומה יקרה עד אז בשוקי ההון העולמיים? רק אלוהים יודע.