תשובה מתקפל: לא יחליף את סדרות האג"ח
חברת דלק נדל"ן חזרה בה מכוונתה להחליף את סדרות האג"חים ג' וד' תוך גרימת הפסד למשקיעים. זאת, לאחר ביקורת רבה שהוטחה בה מגורמים מוסדיים בשוק ההון. רוז'ינסקי: "הופתעתי מעוצמת ההתנגדות"
תשובה מתקפל: חברת דלק נדל"ן הודיעה כי היא חוזרת בה מההצעה להחליף את סדרות האג"ח ג' ו-ד' תוך גרימת הפסד למשקיעים. זאת בעקבות הביקורת הרבה שנשמעה בשוק ההון לאחר פרסום הצעת החלפת האג"חים אתמול.
בשוק ההון נתנו פרשנות שלילית להצעת ההחלפה ופרשו אותה כאילו תשובה מתחמק מתשלום ההתחייבויות למשקיעים.
האוצר מתערב: יאפשר לסחור באג"ח לפי העלות ולא לפי המחיר בבורסה
בעקבות הביקורת הנוקבת על המהלך של דלק נדל"ן להחלפת 2 סדרות של אגרות חוב בסדרה חדשה החליט דירקטוריון החברה לפני שעה קלה על ביטול המהלך המתוכנן. בדיווח לבורסה ציינה החברה כי "בעקבות פגישות עם גורמים משוק ההון ולאור הפרשנות המוטעית שניתנה לכוונת החברה, החליט דירקטוריון החברה למשוך את בחינת החלופה הנ"ל".
בדלק נדל"ן חשו כי השוק הבין אותם לא נכון. בחברה התכוונו להציע אלטרנטיבה בלבד למי שיהיה מעוניין לעבור לסדרת אג"ח חדשה המגובה בנכסים בדגש על העובדה כי המהלך אינו מחייב, אולם בשוק הבינו אחרת. לאחר הביקורת הרבה שהוטחה בחברה ובבעל השליטה יצחק תשובה הודיעה החברה שהמהלך בוטל.
רוז'ינסקי: "באנו לברך אך יצאנו מקללים"
איליק רוז'נסקי, מנכ"ל דלק נדל"ן, אמר היום כי "ההצעה נועדה להיטיב עם מחזיקי האג"ח וזאת הייתה המטרה. באנו לברך, אך יצאנו מקללים. הופתעתי מעוצמת ההתנגדות למהלך שנחשפתי אליה בשוק ההון. ההצעה להחלפת איגרות החוב בסדרה חדשה נולדה לאחר דיונים מעמיקים בהנהלת דלק נדל"ן ובדירקטוריון החברה, ולאחר שנבחנו היתרונות והחסרונות של הצעה זו ושל חלופות נוספות ביחס לצרכי ציבור המשקיעים והחברה".
רוז'ינסקי אמר כי "במהלך היממה האחרונה קיימנו שיחת ועידה עם משקיעים, ובמקביל קיבלנו פניות רבות מצד המשקיעים שלנו - ובחלק מהשיחות הובעה, לצערנו, חוסר שביעות רצון מההצעה. בעקבות זאת, ולאור העובדה שאנו פועלים תמיד תוך שיתוף פעולה עם שוק ההון, החלטנו לחזור בנו מההצעה. במקביל, נבדוק שוב חלופות אחרות, כאשר מטרתנו לשפר את יחסו של השוק אל החברה ואל יכולות הפירעון שלה. החברה פעלה, פועלת ותפעל על מנת לעמוד בכל התחייבויותיה במלואן".
ההצעה המקורית: החלפת ניירות תוך הפסד למשקיעים
בניסיון להתמודד עם צניחת שערי אגרות החוב שהאמירו את תשואות אגרות החוב לגבהים חסרי תקדים של כ-90%, הודיעה דלק נדל"ן אתמול כי היא תאפשר למשקיעים להמיר חלק מסדרות האג"ח ג' וד' בסדרת אג"ח חדשה שתונפק אשר תגובה בנכסים מניבים של החברה בישראל בהיקף של 300 מיליון שקל.
משקיע שהיה מקבל את ההצעה היה למעשה מכיר בהפסד ומוותר על חלק ניכר מקרן ההלוואה שנתן לחברה. דלק נדל"ן הציעה להמיר 100 אגרות מסדרה ג' ב-65 אגרות חדשות בלבד, וכמו כן 100 אגרות מסדרה ד' יומרו ב-58 אגרות חדשות בלבד. כך שלמעשה משקיעים שירצו לקבל בטחונות יאלצו לוותר על כ-35% עד 42% מהקרן. בנוסף, מועד הפרעון של סדרת האג"ח שתונפק ארוך בשנתיים עד שלוש שניים מסדרות ג' וד' הקיימות.
לפנייה לכתב/ת 
