גיוסים של 250 מיליון שקל בקרנות המנייתיות

תעשיית קרנות הנאמנות פתחה את השבוע הראשון של שנת 2010 עם גיוסים של כ-290 מיליון שקל. בנטרול הקרנות הכספיות (פדיונות של 500 מיליון שקל) וקרנות אג"ח חו"ל (גיוס של כ-220 מיליון שקל) גייסו הקרנות המסורתיות כ-570 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-115 מיליון שקל.

• האם ניתן לאחד שתי קרנות השתלמות לצורך קבלת דו"ח אחד?
  

הקרנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות) הן הסיפור החם של תעשיית הקרנות עם תחילתה של השנה החדשה, זאת לאחר שרשמו גיוסים גבוהים של כ-250 מיליון שקל, בשבוע אחד בלבד.

הגיוסים מתרכזים רובם בקרנות המתמחות במניות בארץ (200 מיליון שקל) ובקרנות הגמישות (50 מיליון שקל), בעוד הקרנות המתמחות במניות בחו"ל סיימו את השבוע ללא שינוי.

קרנות אג"ח חברות וכללי נמצאות בראש טבלת המגייסות השבועית לאחר שרשמו כניסת כספים של כ-440 מיליון שקל או קצב גיוס יומי של כ-90 מיליון שקל.

הגיוסים הנאים באים על רקע התאוששות מדדי התל-בונד, לאחר הירידות שנרשמן בהן בדצמבר האחרון, וכמו-כן בהתאם לרצון המשקיעים להגדיל סיכון באפיק המנייתי ובאפיק הקונצרני.

עוד במגייסות השבוע, נמצאות הקרנות השקליות שרושמות גיוס של כ-230 מיליון שקל. הגיוסים בקרנות השקליות עונים על הצורך של המשקיעים להתגונן מהמשך העלאות הריבית הצפויות בשנת 2010, ושלהערכת מומחי מיטב תגיע לרמה של 2.5%-3% בסוף השנה.

לכן, מרבית הגיוסים מתרכזים בקרנות ריבית משתנה - גילונים ואג"ח קונצרני שקלי. בנוסף, בשבוע זה חל פדיון מק"מ 110 וחלק מהכסף שנפדה הוסט לקרנות השקליות לטווח קצר המהוות אלטרנטיבת השקעה למק"מ.

קרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד ממשיכות את הסנטימנט השלילי שדבק בהן עוד בשלהי 2009, ורושמות יציאת כספים של לא פחות מ-0.4 מיליארד שקל או קצב פדיון יומי של כ-80 מיליון שקל. הפדיונות ממשיכים על אף התשואה החיובית בשיעור של כ-0.3% שהניבו הקרנות בשבוע הראשון של השנה.

נראה, כי ישנו מעבר כספים מקרנות אג"ח מדינה כללי (שבמדיניותן, עיקר ההשקעה הוא באג"ח ממשלתי עם חשיפה מוגבלת לשוק המניות) לקרנות אג"ח כללי שבמדיניותן, עיקר ההשקעה הוא באג"ח קונצרני עם חשיפה מוגבלת לשוק המניות.

הקרנות הכספיות שהפתיעו בשבוע האחרון של שנת 2009 ותפסו את המקום הראשון בטבלת המגייסות השבועית, שוב תופסות את המקום הראשון, אך הפעם של טבלת הפודות השבועית. בסיכומו של שבוע רשמו הקרנות הכספיות יציאת כספים של כ-0.5 מיליארד שקל.

מתחילת השנה צמחה תעשיית קרנות הנאמנות בכ-1.2 מיליארד שקל, המיוחסת לגיוסים נטו של כ-0.3 מיליארד שקל ולעליית ערך נכסי הקרנות בכ-0.9 מיליארד שקל, זאת על רקע עלייה במדד מיטב לקרנות הנאמנות בשיעור של כ-0.7%. תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-7 בינואר כ-134.4 מיליארד שקל.